張庭賓：有關(guān)金錢的最大謊言——財(cái)富=錢=美元
來源： 第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 作者： 張庭賓
自從二次世界大戰(zhàn)以來，國際貨幣金融界越來越流傳并充滿另一種截然相反的觀點(diǎn)，這種觀點(diǎn)是美國羅斯?？偨y(tǒng)在1933年開始宣布的：金本位――黃金與紙幣間的固定比例關(guān)系是“所謂的國際銀行家的古老迷信”，“一種金玉其外敗絮其中的謬論”。這種輿論在其后的半個(gè)多世紀(jì)中形成了越來越強(qiáng)大的共振，逐漸占領(lǐng)乃至統(tǒng)治了學(xué)院、論壇、媒體，以至于在20世紀(jì)結(jié)束的時(shí)候，世人幾乎普遍相信――“金本位”已經(jīng)是早已被扔進(jìn)歷史垃圾堆的廢物。
什么是貨幣，黃金、美元和貨幣到底是什么關(guān)系，黃金與紙幣、股票和金融衍生品之間到底是怎樣的關(guān)系？
在深入研究黃金與貨幣關(guān)系多年后，真相在筆者的眼前已經(jīng)日見清晰。本書在國際貨幣金融界首次正式提出的“貨幣三態(tài)”理論。
“貨幣三態(tài)”指的是貨幣三階段的發(fā)展演變形態(tài)――固態(tài)、液態(tài)和氣態(tài)。貨幣的固態(tài)即商品本位。
在因特網(wǎng)沒有誕生之前，作為核心貨幣的黃金有一個(gè)主要的缺點(diǎn)。價(jià)值密度很高，交易小商品不便。為此，兩種主要的彌補(bǔ)方法被創(chuàng)造了出來。第一種是用白銀和銅幣作為黃金的輔助貨幣。第二種是紙幣。
紙幣“鳩占鵲巢”源于美聯(lián)儲(chǔ)的霸權(quán)
紙幣是中國人發(fā)明的，紙幣被發(fā)明的合理性在于，它在交易中更容易作為中介交換找零。但從此，擁有紙幣印刷和強(qiáng)制使用權(quán)的人就擁有一個(gè)幻想，那就是切斷或消滅紙幣與金銀間的兌換關(guān)系――這樣就可以隨意印刷紙幣去交換別人辛辛苦苦創(chuàng)造的物質(zhì)財(cái)富，用紙幣去交換或者強(qiáng)征別人手中的金銀的權(quán)利，而別人沒有用紙幣要求換回金銀的義務(wù)。
這種幻想從古至今為止，在歷史上前赴后繼無一例外地破滅了，美元也不太可能是個(gè)例外，早晚會(huì)像斷了線的風(fēng)箏被吹得無影無蹤一樣。
這種擺脫了兌換固態(tài)貨幣（金銀和商品）抵押的紙幣，又稱為信用貨幣，或者是法幣（國家機(jī)器和法律強(qiáng)制執(zhí)行的紙幣信用貨幣）。是貨幣的液體形態(tài)，這種貨幣可以像水一樣，被印刷者打開水龍頭而無限量地發(fā)行。液態(tài)貨幣與固態(tài)貨幣的根本區(qū)別在于，固態(tài)貨幣本身是真實(shí)的物質(zhì)財(cái)富，是要靠辛苦的勞動(dòng)開采、冶煉、制造出來的，它本身就是價(jià)值保障；同時(shí)，金銀原礦的分布是“上天”或者“上帝”決定的，所以它們又被稱為“上帝發(fā)行的貨幣”；紙幣則不同，它是人發(fā)行的貨幣，是強(qiáng)者試圖替代“上帝”的身份，用印刷機(jī)印刷出來的，紙本身的價(jià)值含量極低，與紙面標(biāo)示的貨幣價(jià)格相比，可以忽略不計(jì)。換言之，它是印刷者以“軟”――自身的信用和“硬”――強(qiáng)制力量兩手兼施迫使他人使用的。這些印刷者往往是政府和特殊利益集團(tuán)。
可以兌換回金銀的紙幣與不能兌換回金銀的紙幣有著本質(zhì)的區(qū)別。在前者關(guān)系中，紙幣的印刷者――政府、特殊利益集團(tuán)與使用者――人民間是公平交易，自由選擇的關(guān)系。質(zhì)而言，在可以兌換金銀的紙幣中，發(fā)行紙幣者與人民間的商業(yè)契約關(guān)系是平等的。在不能兌換回金銀的紙幣的關(guān)系中。政府和特殊利益集團(tuán)與人民的關(guān)系是不平等的，前者只有權(quán)益，而后者只有義務(wù)。后者的權(quán)益要靠前者的自律和覺悟來保障，而一個(gè)無法逃避的悖論是，取消后者平等權(quán)利的動(dòng)機(jī)往往是前者的貪婪。
一旦取消了人民用紙幣兌換回黃金的權(quán)力后，由于發(fā)鈔人失去了有效制約，濫發(fā)超過金銀價(jià)值的鈔票幾乎是無一例外。即通貨膨脹無可避免。1971年，美元割斷了自己與黃金的兌換關(guān)系，成為沒有固態(tài)貨幣抵押的紙幣，實(shí)現(xiàn)了其從“固態(tài)貨幣”向“液態(tài)貨幣”的轉(zhuǎn)變幻想。
他們不僅在紙幣的基礎(chǔ)上創(chuàng)造了“液態(tài)貨幣”的延伸物――股票、國債、公司債乃至垃圾債券和包括房地產(chǎn)在內(nèi)的各種資產(chǎn)抵押證券等等。他們更在21世紀(jì)初創(chuàng)造出了更超級(jí)的金融泡沫――金融衍生品。金融衍生品就是“氣態(tài)形式”的貨幣。
那么，在2006年美元泡沫破滅前的高峰時(shí)，美國的固態(tài)、液態(tài)和氣態(tài)貨幣資產(chǎn)各有多少呢？這要首先給三態(tài)貨幣資產(chǎn)定義。固態(tài)貨幣資產(chǎn)是提供和創(chuàng)造真實(shí)物質(zhì)和文化使用價(jià)值的商品和相關(guān)資源開采、生產(chǎn)、流通的資產(chǎn)，一個(gè)比較接近的參考數(shù)據(jù)是美國的GDP，2006年為13.2萬億美元；液態(tài)貨幣是固態(tài)貨幣資產(chǎn)的證券化和各種紙幣債券，如國債、公司債、垃圾債券、股票、房地產(chǎn)證券、信用卡證券、汽車信貸證券等等，其總額約90萬億美元；氣態(tài)貨幣資產(chǎn)是液態(tài)貨幣資產(chǎn)上衍生出來的金融衍生品，如股指期貨、外匯期貨、CDS等共計(jì)約518萬億美元。簡言之，在美元紙幣泡沫的高峰，美元的“氣態(tài)貨幣”對(duì)“液態(tài)貨幣”放大了5.75倍，“液態(tài)貨幣”對(duì)“固態(tài)貨幣”放大了6.81倍。
為什么會(huì)有“貨幣三態(tài)”的乘數(shù)放大呢？因?yàn)楫?dāng)美元擺脫了兌換黃金的約束后，紙幣的發(fā)行在貪婪的欲望的驅(qū)使下便難以被控制，當(dāng)紙幣的水龍頭源源不斷地放水，而物質(zhì)和文化財(cái)富使用價(jià)值的創(chuàng)造增長有限時(shí)，即當(dāng)紙幣增長速度超過物質(zhì)文化財(cái)富商品供給的增長速度，就會(huì)出現(xiàn)通貨膨脹――紙幣對(duì)商品價(jià)格的貶值。換一種說法，是紙幣的供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其需求，當(dāng)紙幣貶值成為惡性通貨膨脹后，人們就會(huì)拋棄紙幣，回歸金銀，即意味著金本位的回歸。
用“紙幣”偷換“金錢財(cái)富”概念是美元最大幻術(shù)
這就是當(dāng)今美元金融秩序下的一個(gè)最大的顛倒妄想，一個(gè)人不去購買貨真價(jià)實(shí)的房子，擁有真正的價(jià)值，而要去購買100萬的房地產(chǎn)抵押債券甚至是CDS，真是瘋狂！而最不可思議的是，比如中國，賣出了大量貨真價(jià)值的物質(zhì)財(cái)富（固態(tài)貨幣資產(chǎn)），換的了大量的美元（液態(tài)貨幣資產(chǎn)），竟然去買了4000億美元的美國兩房的債券（類氣態(tài)貨幣資產(chǎn)）。
那么，是什么一種力量讓這種荒誕變成了理所當(dāng)然呢？國際銀行家與經(jīng)濟(jì)學(xué)家合伙發(fā)明了高超的貨幣欺詐術(shù)，它至少三面：
1.國際銀行家們收買那些最聰明的人，如凱恩斯（John Maynard Keynes）等人，發(fā)明了一整套的所謂現(xiàn)代貨幣宏觀經(jīng)濟(jì)理論。
2.它利用人性的投機(jī)和貪婪，發(fā)明和刺激金融市場(chǎng)的跌宕起伏，讓那些次一級(jí)聰明的人沉迷于“以錢生錢”的投機(jī)暴利幻想之中而不能自拔；但是這些人絕大多數(shù)難以擺脫被洗劫一空的悲慘結(jié)局。
3.對(duì)智力更次一等的大眾，他們就用“美元日不落”，“黃金無用論”等謊言進(jìn)行一遍一遍，無休無止地洗腦。最后讓他們的大腦中只剩下了一個(gè)最簡單的等號(hào)“美元=錢=財(cái)富”。讓這些人心甘情愿地用辛辛苦苦創(chuàng)造的物質(zhì)財(cái)富去交換被印刷出來的美元紙幣，和信用被更加放大的金融衍生品。
歸根結(jié)底，他們就是要竭力使世人忘記貨幣的基本功能――購買真實(shí)的物質(zhì)和文化使用價(jià)值，淡忘商品，漠視商品，乃至對(duì)商品視若不見。而這其中最重要的是打擊黃金的價(jià)格，把黃金牢牢地釘在一個(gè)“過時(shí)庸俗的飾品”的十字架上。但是，在只有在他們不可言說的內(nèi)心深處――黃金才置于最寶貴的位置。
如果說1895年以來的美元演變周期是從“固態(tài)貨幣”向“液態(tài)貨幣”，再向“氣態(tài)貨幣”演進(jìn)的時(shí)期，那么，未來則很可能展開的反周期循環(huán)，即從“氣態(tài)”向“液態(tài)”回歸――自2008年7月全面爆發(fā)以來的金融危機(jī)本質(zhì)是如此；再從“液態(tài)”貨幣向“固態(tài)”貨幣的回歸――這就是美元大崩潰和金本位的回歸。
只不過，在美元的膨脹周期和收縮周期中，它的前半段的貨幣膨脹周期比較漫長，而后半段貨幣的收縮周期會(huì)快很多，就像一個(gè)氣球吹起來要一口一口的，但是如果它被戳破了，向內(nèi)收縮的速度將快得驚人。
世界上沒有任何事物能夠逃過興衰成敗的周期，就像月有陰晴圓缺，一年有春夏秋冬一樣，貨幣也是如此，美元也不能例外，現(xiàn)在美元的春季和夏季已經(jīng)過去，甚至中秋也已經(jīng)過去，美元正迎來瑟瑟冷秋，很可能在不久的將來就會(huì)有疾風(fēng)暴雪襲來。（摘編自《黃金保衛(wèi)中國》第二章，作者為本報(bào)副總編，聯(lián)系郵箱[email protected]）