廖子光：應(yīng)推進(jìn)人民幣成為外貿(mào)結(jié)算貨幣
文章來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 日期：2008年10月08日
專訪洛克菲勒公司前投資顧問(wèn)廖子光
徐以升 陳曉晨
[ “我只是主張，中國(guó)的貿(mào)易，中國(guó)有權(quán)使用人民幣來(lái)結(jié)算，而且是通過(guò)政府命令的方式，要求外貿(mào)相關(guān)方這樣做” ]
從10月3日開始，拉美大國(guó)阿根廷和巴西的雙邊貿(mào)易結(jié)算將不再使用美元，而以其本國(guó)貨幣比索和雷亞爾替代，美元國(guó)際貨幣地位中的交易中介貨幣地位在阿根廷和巴西之間失去了。無(wú)獨(dú)有偶，在大洋彼岸的廖子光也對(duì)中國(guó)提出了類似的提議：“凡是與中國(guó)進(jìn)行的貿(mào)易，都修訂為以人民幣結(jié)算。這在操作上沒(méi)有問(wèn)題。這是主權(quán)問(wèn)題，不需要簽合同，不需要與別人商量?！?BR>廖子光先生1938年出生在香港，畢業(yè)于哈佛大學(xué)，后在加利福尼亞大學(xué)洛杉磯分校、哈佛大學(xué)和哥倫比亞大學(xué)任教。廖子光先生曾擔(dān)任過(guò)著名的洛克菲勒公司投資顧問(wèn)，現(xiàn)任紐約廖氏投資咨詢公司總裁。在當(dāng)今美國(guó)金融危機(jī)愈演愈烈的情況下，如何認(rèn)識(shí)國(guó)際金融體系，采取什么措施發(fā)展中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融，成為擺在中國(guó)決策者面前的難題。日前，廖子光先生在北京接受了《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》專訪。
美國(guó)金融危機(jī)的原因和出路
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：美國(guó)政府通過(guò)了7000億美元的救市政策，你怎么理解這種政府救市？
廖子光：美國(guó)爆發(fā)危機(jī)的根源是資產(chǎn)價(jià)格上漲的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)真實(shí)收入增長(zhǎng)的速度。在這種情況下，消費(fèi)只有靠發(fā)放貸款維持，直到有一天泡沫破裂，有價(jià)無(wú)市，銀行破產(chǎn)。現(xiàn)在政府救市最大的好處，是政府提供支持將有價(jià)無(wú)市的不流動(dòng)房地產(chǎn)資產(chǎn)變成了可流動(dòng)的資產(chǎn)，但是這樣做是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到納稅人身上。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：這次危機(jī)與1929年的大蕭條有什么異同？上世紀(jì)30年代美國(guó)依靠凱恩斯主義走出了危機(jī)，這次美國(guó)怎樣才能走出金融危機(jī)？
廖子光：上世紀(jì)30年代當(dāng)時(shí)只有貿(mào)易全球化，沒(méi)有現(xiàn)在這樣的金融全球化，因此當(dāng)下的危機(jī)會(huì)比過(guò)去更為嚴(yán)峻。相比來(lái)看，危機(jī)的規(guī)模會(huì)大很多；金融市場(chǎng)的流動(dòng)要快很多；金融產(chǎn)品也更為復(fù)雜。
從走出危機(jī)來(lái)看，實(shí)際上上世紀(jì)30年代也不光是凱恩斯主義，最終在很大程度上還是靠整頓軍備、投入戰(zhàn)爭(zhēng)才度過(guò)了危機(jī)?，F(xiàn)在看，軍工復(fù)合體也將會(huì)是恢復(fù)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的引擎，可以預(yù)見(jiàn)的情況一種是在中東打一場(chǎng)常規(guī)戰(zhàn)爭(zhēng)，消費(fèi)物質(zhì)生產(chǎn)，另一種情況是去發(fā)展太空，這對(duì)經(jīng)濟(jì)和科研有雙重刺激作用。
中國(guó)應(yīng)弱化外貿(mào)的作用
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：如何評(píng)估金融危機(jī)對(duì)中國(guó)的影響？
廖子光：除了出口企業(yè)因美國(guó)經(jīng)濟(jì)不景氣而受到?jīng)_擊、金融機(jī)構(gòu)在美國(guó)的投資虧損以外，美國(guó)可能會(huì)采取通脹的辦法減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)，而這會(huì)壓低中國(guó)巨額美元資產(chǎn)的實(shí)際投資收益。目前美元資產(chǎn)投資年回報(bào)率只有3%，而美國(guó)現(xiàn)在真實(shí)的通脹率很高，這是購(gòu)買力的凈虧損。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：你對(duì)中國(guó)有何建議？
廖子光：第一，中國(guó)的出口企業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)型為內(nèi)銷企業(yè)；第二，要爭(zhēng)取以人民幣結(jié)算外貿(mào)；第三，應(yīng)重新定位中央銀行的角色。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：出口轉(zhuǎn)為內(nèi)銷，就是弱化外貿(mào)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用？
廖子光：看起來(lái)，現(xiàn)在如果不走外貿(mào)道路，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)就很難發(fā)展。這是因?yàn)橐郧皣?guó)家可以走主權(quán)信貸的道路，但現(xiàn)在在美元霸權(quán)、經(jīng)濟(jì)全球化的條件下，國(guó)家要靠外資才能發(fā)展，而外資就必須要靠出口、靠外貿(mào)來(lái)獲得。因此經(jīng)濟(jì)全球化、市場(chǎng)全球化最大的好處總是落在世界上最強(qiáng)的國(guó)家——就現(xiàn)在而言是美國(guó)，而其他國(guó)家則要承受很多弊端。
但我們可以吸取德國(guó)的經(jīng)驗(yàn)。歷史上，德國(guó)在工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力上敵不過(guò)英國(guó)。后來(lái)，德國(guó)出了一位大經(jīng)濟(jì)學(xué)家，叫李斯特。他主張經(jīng)濟(jì)上的國(guó)家主義，保護(hù)本國(guó)具有潛力的幼稚產(chǎn)業(yè)。國(guó)家主義和保護(hù)主義是不一樣的，國(guó)家主義主張的是保護(hù)具有潛力的企業(yè)；而保護(hù)主義主張的是保護(hù)弱勢(shì)企業(yè)。李斯特認(rèn)為，一個(gè)國(guó)家落后了，靠自由貿(mào)易是永遠(yuǎn)不能趕超的。要實(shí)現(xiàn)趕超，就必須發(fā)展本國(guó)的產(chǎn)業(yè)。
中國(guó)現(xiàn)在就面臨著這樣的情況。從全球來(lái)看，美國(guó)與中國(guó)的差距越來(lái)越大。中國(guó)靠出口賺取的美元，在以前看很好，但是現(xiàn)在美元的價(jià)值在貶值。在當(dāng)前的全球分工中，其他國(guó)家從事真正的物質(zhì)生產(chǎn)，而美國(guó)是出產(chǎn)美元來(lái)交換其他國(guó)家的物質(zhì)財(cái)富。
使人民幣成為外貿(mào)結(jié)算貨幣
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：所以你提出了中國(guó)要爭(zhēng)取以人民幣結(jié)算外貿(mào)的建議？
廖子光：是的，我提議官方應(yīng)該宣布，凡是與中國(guó)進(jìn)行的貿(mào)易，都需要以人民幣結(jié)算。包括中美之間的貿(mào)易，也要由人民幣來(lái)結(jié)算。這是主權(quán)問(wèn)題，不需要簽合同，不需要與別人商量。這樣，就可以擺脫美元霸權(quán)的控制。
而且，這樣做更重要的目的是利用主權(quán)信貸來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)?，F(xiàn)在，美國(guó)金融危機(jī)對(duì)我們來(lái)說(shuō)是個(gè)好機(jī)會(huì)，因?yàn)楹芏嗳烁杏X(jué)美元不可信，因此接受人民幣的人會(huì)增多。而且，通過(guò)這種方式我們可以擺脫對(duì)美元、也就是對(duì)外資的依賴，轉(zhuǎn)而依靠主權(quán)信貸來(lái)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，提高就業(yè)率和工資，培養(yǎng)內(nèi)需。我們那么大的國(guó)家，不需要依靠那么高的出口量。一個(gè)健康的經(jīng)濟(jì)，出口依賴程度不應(yīng)該超過(guò)30%。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：用人民幣來(lái)結(jié)算外貿(mào)，這是否意味著人民幣的國(guó)際化？
廖子光：我不是這樣提倡的，這和人民幣的國(guó)際化不同。我只是主張，中國(guó)的貿(mào)易，中國(guó)有權(quán)使用人民幣來(lái)結(jié)算，而且是通過(guò)政府命令的方式，要求外貿(mào)相關(guān)方這樣做。在技術(shù)上很快可以建立人民幣結(jié)算機(jī)制，可能只需要兩個(gè)星期。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：你剛才談到，美國(guó)出現(xiàn)金融危機(jī)，市場(chǎng)開始信不過(guò)美元。你對(duì)美元信得過(guò)嗎？
廖子光：如果我是一個(gè)完全生活在美國(guó)的人，金融危機(jī)以及接踵而至的美元貶值對(duì)我不算什么大問(wèn)題。就算伴隨著通脹，只要還有工作并且工資水漲船高，生活也不會(huì)有什么太大影響。不過(guò)，如果我是外國(guó)人，又相信美元，就有問(wèn)題了，因?yàn)橥鈬?guó)人只能在美國(guó)市場(chǎng)上使用美元，這是吃虧的。