當(dāng)?shù)貢r間2月26日，美國白宮發(fā)表聲明說，為應(yīng)對俄羅斯在烏克蘭境內(nèi)采取軍事行動，美國與歐盟委員會、德國、法國、英國、意大利、加拿大領(lǐng)導(dǎo)人決定將部分俄羅斯銀行排除在環(huán)球銀行金融電信協(xié)會（SWIFT）支付系統(tǒng)之外，并對俄羅斯央行實施限制措施，以防其部署國際儲備削弱制裁措施造成的影響。
央視新聞截圖
根據(jù)幾國共同發(fā)表的聯(lián)合聲明，最新的制裁手段將確保切斷俄羅斯銀行與國際金融體系的聯(lián)系，“損害它們在全球經(jīng)營的能力”。
隨著俄烏沖突不斷升級，“將俄羅斯排除在SWIFT之外”成為了西方各國熱烈討論的制裁手段。經(jīng)過長時間的內(nèi)部爭論，美歐還是使出了制裁“殺手锏”。
這次制裁對俄羅斯的影響到底有多大？
本文綜合自新聞聯(lián)播、央視網(wǎng)、央視財經(jīng)、中新社國是直通車、每日經(jīng)濟新聞、鳳凰網(wǎng)等。
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什么是SWIFT？
資料顯示，SWIFT是全球銀行金融電信協(xié)會（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication）的縮寫，創(chuàng)建于1973年，總部設(shè)在比利時首都布魯塞爾。它是一個連接全球數(shù)千家金融機構(gòu)的高安全性網(wǎng)絡(luò)，金融機構(gòu)使用它來發(fā)送安全信息和支付指令。
全球擁有眾多金融機構(gòu)，國家間的標(biāo)準(zhǔn)又存在差異。為了適應(yīng)全球交易，西方多國在上世紀70年代成立了SWIFT。
中信證券曾在公眾號“中信證券研究”發(fā)文提及，國際收付清算遵循支付原理，包括信息流的傳遞和處理，以及資金流的結(jié)算和清算。其中，資金清算系統(tǒng)，對應(yīng)各主要經(jīng)濟體建立的國際清算系統(tǒng)（如美國CHIPS系統(tǒng)），同時依托國內(nèi)清算系統(tǒng)（如美國Fedwire系統(tǒng)）進行最終資金結(jié)算。
而SWIFT系統(tǒng)主要用于信息流傳遞。它不為客戶持有基金或管理賬戶，而是幫助全球用戶社區(qū)通過可靠途徑，開展通訊并交換標(biāo)準(zhǔn)化金融報文，從而支持全球和本地市場的金融交流，并助力國際貿(mào)易和商業(yè)活動。它致力于“打造全球共享的金融報文傳送服務(wù)、創(chuàng)造一種國際金融報文傳送通用語言”。
央視新聞截圖
SWIFT設(shè)立的初衷，是成為一個不受任何政治影響和政府干預(yù)，為最廣泛的國際收付參與者提供專業(yè)電訊服務(wù)的中立組織，充分保護會員單位的商業(yè)秘密，在國際收付清算體系中有著獨特的信息通道作用。
當(dāng)前，國內(nèi)金融機構(gòu)與國外金融機構(gòu)打交道時，SWIFT就是國際上傳遞金融信息的主要渠道。該系統(tǒng)主要用于商業(yè)銀行大額跨境匯款，具有安全性高、資金額度大的特點，一般涉及大型企業(yè)及國家間的貿(mào)易往來。
SWIFT的報文傳送平臺、產(chǎn)品和服務(wù)對接了全球超過11000家銀行、證券機構(gòu)、市場基礎(chǔ)設(shè)施和企業(yè)用戶，其中包括近300家俄羅斯銀行，覆蓋200多個國家和地區(qū)，成為世界金融通信行業(yè)的中流砥柱。
以2021年為例，SWIFT日信息處理量高達4200萬條。在SWIFT系統(tǒng)支撐下，世界各地的銀行能夠安全高效地溝通，并推動價值數(shù)萬億美元的跨境交易。
隨著全球通訊網(wǎng)絡(luò)的迅速發(fā)展，實務(wù)中已離不開SWIFT。但是如果一個國家被SWIFT排除在外意味著什么呢？
一般來說，不同國家的銀行之間進行跨境轉(zhuǎn)賬都需要通過SWIFT支付系統(tǒng)，因此該系統(tǒng)也在實質(zhì)上控制了大多數(shù)的國際貿(mào)易。
“基本跨境轉(zhuǎn)賬銀行間都需要走SWIFT，如果被移除，就無法用美元結(jié)算了，只能用本國貨幣，或者是和其他簽訂了本幣互換協(xié)議的國家進行貿(mào)易。這也是為什么SWIFT控制了大多數(shù)的美元貿(mào)易。”一位權(quán)威人士對記者分析稱。
國信證券研報亦提及，目前全球跨境支付的信息傳遞基本都是通過SWIFT實現(xiàn)，被SWIFT排除在外意味著進行跨境支付結(jié)算將變得非常困難。
可見，若某個國家被排除出SWIFT系統(tǒng)，可以類比于某自然人在社交媒體中被刪號。
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“踢”與“不踢”，誰說了算？
研究經(jīng)濟制裁風(fēng)險防范體系建設(shè)課題的專家孫才華表示，SWIFT系統(tǒng)雖然表面上是一個金融信息傳輸平臺，但背后卻是美國、歐盟主導(dǎo)的全球金融體系。美國和歐盟金融制裁的威力根源于美元和歐元在全球經(jīng)濟、金融領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。
目前，SWIFT由美國、日本和歐洲的中央銀行共同監(jiān)管。除在比利時的總部外，SWIFT還在荷蘭和美國分別設(shè)立了交換中心。
但在日常運作上，由董事會進行管理，董事會設(shè)有25個席位，每個席位每隔三年會輪換一次。美國、比利時、法國、德國、英國、瑞士各擁有兩個董事席位，其他會員國最多僅有一個董事席位，大部分國家則沒有董事席位。
有觀點認為，由于美元在全球貨幣體系中的重要地位，實際上美國對SWIFT支付系統(tǒng)的話語權(quán)相當(dāng)高。也就是說，美國在很大程度上可以控制SWIFT系統(tǒng)。
過去，SWIFT曾拒絕對某些國家實施禁令的呼吁，稱自身中立。但近年來，SWIFT多次成為美國對他國發(fā)起金融制裁的工具。
2012年，隨著伊朗核計劃緊張局勢加劇，歐美切斷了伊朗4家主要銀行與SWIFT聯(lián)系。該年伊朗GDP增長率從前一年的2.7%跌至-7.4%。
2016年，不再列入國際制裁名單的伊朗銀行重新與 SWIFT聯(lián)網(wǎng)，但外國銀行仍對與伊朗交易持謹慎態(tài)度。
2018年，伊朗50家銀行再次被禁用SWIFT，該年GDP增長率從前一年的3.8%降至-6%，次年以原油為中心的出口下跌60%以上，貨幣里亞爾暴跌至制裁前的1/6，導(dǎo)致國內(nèi)惡性通脹，伊朗不得更換發(fā)行新的貨幣。
2022年2月，隨著俄烏沖突不斷升級，SWIFT各成員國針對“是否將俄羅斯踢出SWIFT系統(tǒng)”的問題出現(xiàn)了較大分歧。
當(dāng)?shù)貢r間2月24日，烏克蘭外長庫列巴呼吁針對俄羅斯關(guān)閉SWIFT國際結(jié)算系統(tǒng)。不過，由于部分歐盟國家擔(dān)心會對歐洲經(jīng)濟造成嚴重后果，未能達成一致。美總統(tǒng)拜登方面表示雖未立即采取行動，但仍警告稱俄羅斯移出SWIFT“始終是一種選擇”。
美國和歐盟一些國家在對俄羅斯進行SWIFT制裁上的猶豫態(tài)度，或許與擔(dān)心影響歐盟能源供應(yīng)有關(guān)。
據(jù)《金融時報》，一位 G7官員表示，一些成員國不愿意這么做，因為這將導(dǎo)致無法支付俄羅斯的能源費用，而這可能間接導(dǎo)致國際能源的價格上漲。一家外國銀行的高管表示：“這會在俄羅斯制造一場大混亂，而且會蔓延到跨境支付服務(wù)。沒有SWIFT，歐洲如何支付天然氣賬單？”
華盛頓也認為這是一個嚴重的問題，拜登已經(jīng)表示，他不希望制裁導(dǎo)致提高汽油價格和傷害消費者。
俄羅斯作為重要原油和天然氣出口國，約占世界原油供應(yīng)量的12%，占歐盟能源進口量的39.5%，德國和意大利對俄的天然氣依存度達到50%以上。將俄羅斯逐出SWIFT，將損害歐盟在進口俄羅斯石油和天然氣時所需的支付能力，而歐洲國家可能會發(fā)現(xiàn)很難找到替代供應(yīng)國。有業(yè)內(nèi)人士表示，這種行為就像“打開了潘多拉的盒子”。
俄羅斯與西方國家緊密的經(jīng)濟聯(lián)系亦是原因。俄羅斯是外國制成品的大買家，尤其是來自荷蘭和德國的制成品，而美國和德國的銀行是與俄羅斯進行交易最頻繁的SWIFT用戶。如果俄羅斯與SWIFT“斷開連接”，美國和德國將遭受最大損失。
這意味著，將俄羅斯剔除出SWIFT系統(tǒng)并不容易。美國官員稱，畢竟這不是美國可以單方面采取的行動。
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俄羅斯怎么辦？
然而，事情有了新的變化。
據(jù)央視新聞2月27日凌晨消息，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基聲稱，“所有歐洲國家”已同意將俄羅斯與SWIFT系統(tǒng)斷開，“將俄羅斯從SWIFT系統(tǒng)切斷的工作已經(jīng)開始”。而美國和歐盟、英國及加拿大的聯(lián)合聲明也明確禁止俄羅斯的幾家主要銀行使用SWIFT。
有分析認為，把俄羅斯逐出SWIFT系統(tǒng)將是最嚴厲的金融措施之一，將會立即且長遠地損害俄羅斯經(jīng)濟。
俄羅斯嚴重依賴SWIFT，因為其通過SWIFT系統(tǒng)以美元計價的石油和天然氣跨國交易收入達數(shù)十億美元。數(shù)據(jù)顯示，2021年SWIFT平均每天記錄的4200萬條消息中，俄羅斯占1.5%。
這意味著，一旦將俄羅斯從SWIFT中剔除，會立刻切斷俄羅斯與大多數(shù)國家的金融交易，包括正在進行的石油和天然氣交易，這部分收入占俄羅斯全國總收入的40%以上。因此這也被認為是對俄羅斯最立竿見影的一項經(jīng)濟制裁。
實際上，將俄羅斯排除出SWIFT的想法并不新鮮。
早在2014年，這種爭論就已出現(xiàn)。俄羅斯前財政部長阿列克謝·庫德林曾預(yù)測，這可能導(dǎo)致俄羅斯GDP萎縮5%。同樣由于西方國家內(nèi)部種種分歧，制裁沒能實行，俄羅斯也借機做好了充足準(zhǔn)備，應(yīng)對西方新一輪制裁。
2014年以后，面對美國和同盟國啟動的金融制裁，俄羅斯就建設(shè)了自己的金融信息交換系統(tǒng)（SPFS）。2018年起，俄羅斯全面開啟“去美元化”。
據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社報道，俄羅斯央行發(fā)布的年度報告顯示，2020年，SPFS使用量相比2019年提升1倍，在俄內(nèi)的使用比例達到20.6%。早在2021年5月，俄羅斯官方就曾表示，政府已將脫離SWIFT系統(tǒng)作為一種假設(shè)，對其不同場景進行研究分析，替代方案包括俄羅斯央行的SPFS。
不過，SPFS的用戶數(shù)量遠遠無法和SWIFT相比。截至2021年11月10日，SPFS僅有400個使用者，主要為俄羅斯的銀行，還包括亞美尼亞、白俄羅斯、德國、哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦和瑞士等國的23家銀行。
除此之外，面對歐美國家的多輪制裁措施，俄羅斯已經(jīng)悄悄建立起了堅固的金融“盾牌”，其龐大的外匯儲備和在能源方面的主動權(quán)都有助于抵擋來自制裁的沖擊。
行業(yè)機構(gòu)統(tǒng)計顯示，計入持有的黃金儲備在內(nèi)，其在2020年底時以接近6000億美元的總額位列全球第四大外匯儲備國，僅次于中國、日本和瑞士。這些儲備在去年進一步增長，現(xiàn)在俄羅斯央行持有的外匯和黃金儲備總計超過6300億美元。
面對歐美發(fā)動的制裁，這些外匯儲備形成了一個堅固的金融“盾牌”。經(jīng)濟學(xué)家分析認為，這些外匯儲備可以幫助俄羅斯抵御美國發(fā)動的最強制裁，它們可以用以支持受到制裁影響的各大型企業(yè)和金融機構(gòu)。
此外，俄羅斯對于能源出口的依賴一直被認為是劣勢，但在能源價格飛升的現(xiàn)在，則成了一個優(yōu)勢。布倫特油價已經(jīng)在盤中突破了100美元/桶，而如果今年油價能夠保持在90美元/桶的水平，就可以幫助俄羅斯獲得650億美元的盈余，從而使得外匯儲備總量達到7000億美元左右。
不過，正如前文所述，實行相關(guān)制裁不僅影響俄羅斯經(jīng)濟，對任何一個與俄羅斯銀行的SWIFT用戶交易頻繁的經(jīng)濟體，都將產(chǎn)生重大損失，首當(dāng)其沖的就是美國和德國，而英國銀行利用該系統(tǒng)與俄羅斯的交易很有限。
2021年4月，俄羅斯外長拉夫羅夫曾表示，俄方與外國伙伴在結(jié)算“去美元化”、放棄使用西方控制的SWIFT支付系統(tǒng)的工作方向協(xié)作前景廣闊。“我們認為必須就降低制裁風(fēng)險、減少經(jīng)營者潛在成本加強努力。這包括旨在實現(xiàn)國民經(jīng)濟逐漸‘去美元化’、改用本幣或其他非美元貨幣結(jié)算、放棄使用西方控制的國際支付系統(tǒng)等目標(biāo)的措施。”
有專家認為，由于歐洲的大部分能源供應(yīng)來自于俄羅斯，短期內(nèi)無法改變這個格局。一旦切斷SWIFT，會將俄排除在大多數(shù)國際金融交易之外，俄羅斯將無法與多數(shù)歐洲國家進行能源結(jié)算，歐洲與俄羅斯的能源交易只能“去美元化”。如果動了SWIFT ，那將可能是美元霸權(quán)瓦解的開始。
值得注意的是，到目前為止，制裁并未明確是對俄羅斯的所有銀行，甚至整個的金融系統(tǒng)的禁止使用。對此，對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)國際經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院教授崔凡認為，“目前為止，美歐等方將部分俄羅斯銀行排除在SWIFT之外的具體名單沒有公布，暫時可以理解為現(xiàn)有已經(jīng)被宣布進行經(jīng)濟制裁的名單，但不排除進一步擴大。美歐一方也在考慮盡量對能源貿(mào)易不造成或者少造成影響。”