導(dǎo)讀：近日，普京在俄羅斯大選中超高支持率勝出，令各界感到震驚。這一結(jié)果背后的俄國內(nèi)基礎(chǔ)在于：重重經(jīng)濟(jì)封鎖之下，俄羅斯不僅出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)過熱，甚至實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型——由原來能源原材料出口唱主角，到如今可以靠投資實(shí)現(xiàn)增長。俄烏戰(zhàn)爭沒有拖垮俄羅斯經(jīng)濟(jì)，反而盤活了俄羅斯國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈，幫助俄羅斯實(shí)現(xiàn)了再工業(yè)化與經(jīng)濟(jì)自主。本文從俄羅斯經(jīng)濟(jì)開始走向“不由自主”的歷史時(shí)點(diǎn)說起，相當(dāng)精彩地剖析了這場正在發(fā)生中的俄羅斯經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌。蘇聯(lián)解體后很長一段時(shí)間，俄羅斯經(jīng)濟(jì)的主軸都是“自由化”。休克療法帶來的工業(yè)衰敗，豐富的能源原材料帶來的“輸入性”經(jīng)濟(jì)增長，以及不斷發(fā)展的“去工業(yè)化”進(jìn)程，讓俄羅斯很快融入了西方為中心的新自由主義經(jīng)濟(jì)秩序。“融入”的背后，是對西方工業(yè)制品的高度依賴，是國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)能力的衰落，是經(jīng)濟(jì)上的依附。文章細(xì)數(shù)了幾個(gè)讓俄羅斯經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生改變的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)。2008年的金融危機(jī)，以及緊隨其后的俄烏關(guān)系惡化;2014年的克里米亞危機(jī)，之后的盧布危機(jī)和石油危機(jī);這些都讓俄羅斯不斷認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)自主的重要性，反思新自由主義的經(jīng)濟(jì)秩序。從戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)與戰(zhàn)略資源的外國投資限制，進(jìn)口替代政策，堡壘化建設(shè)，到普京“五月總統(tǒng)令”，從2008年到2018年，俄羅斯的經(jīng)濟(jì)政策對外開始轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)民族主義，對內(nèi)也從自由放任轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)干預(yù)，有了明確的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)行了政務(wù)改革，建起了2個(gè)重要的產(chǎn)業(yè)政策實(shí)施部門。正是在這個(gè)大背景下，我們才能理解俄烏沖突引發(fā)的俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)對俄羅斯經(jīng)濟(jì)的重要意義。俄羅斯經(jīng)濟(jì)擺脫了“能源原材料出口、制成品進(jìn)口”的循環(huán)，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力的轉(zhuǎn)型。這還意味著，俄羅斯社會(huì)不再是躺在福利保障系統(tǒng)上等待供養(yǎng)，而是有機(jī)會(huì)參與勞動(dòng)、創(chuàng)造更多的財(cái)富。本文數(shù)據(jù)翔實(shí)，內(nèi)容深刻，值得認(rèn)真閱讀。文章即將刊登于《文化縱橫》2024年4月號(hào)，原題為《意外的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型：俄烏沖突與俄羅斯的再工業(yè)化》，歡迎關(guān)注。僅代表作者觀點(diǎn)，供讀者參考。
意外的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型：
俄烏沖突與俄羅斯的再工業(yè)化
一、俄羅斯經(jīng)濟(jì)奇跡?
2023年11月，我到俄羅斯烏拉爾聯(lián)邦區(qū)調(diào)研。下飛機(jī)后，我打了一個(gè)網(wǎng)約車，車是中國產(chǎn)的，司機(jī)開車橫沖直撞。旅途勞頓加上擔(dān)心安全，我跟司機(jī)說開慢點(diǎn);司機(jī)說沒事，性能好。我說性能好得愛惜著開，司機(jī)說，性能好就要發(fā)揮出來，他的目標(biāo)是兩年換一臺(tái)車。我聽后吃驚，問“您一年掙多少錢?”，司機(jī)說一個(gè)月20多萬盧布(折合人民幣2萬余元)。烏拉爾聯(lián)邦區(qū)在俄羅斯屬經(jīng)濟(jì)水平中等地區(qū)，不挨著邊境也不靠近莫斯科中央聯(lián)邦區(qū)，這個(gè)收入已經(jīng)很高了。
這個(gè)小插曲很能反映當(dāng)前俄羅斯民眾精神面貌信心十足。這種信心十足背后的邏輯是什么?通過觀察兩年來俄羅斯的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，特別是2023年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)變化，會(huì)有更清晰的感知。俄烏沖突之后，盡管西方對俄羅斯實(shí)施了強(qiáng)硬的制裁措施，但俄羅斯經(jīng)濟(jì)在2022年頂住了壓力，經(jīng)歷了2022年3月到5月的經(jīng)濟(jì)混亂之后，在6月就實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)環(huán)比穩(wěn)定，并在7月實(shí)現(xiàn)了環(huán)比增長。這說明俄羅斯采取的應(yīng)對制裁措施，俄羅斯國內(nèi)企業(yè)重組生產(chǎn)鏈的努力開始見效。特別是2022年9月和10月出現(xiàn)了物價(jià)向下的走勢，顯示市場商品供應(yīng)短缺現(xiàn)象已經(jīng)消失。
2023年俄羅斯經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù)呈現(xiàn)加速的趨勢，這種趨勢甚至超出俄羅斯最樂觀的經(jīng)濟(jì)學(xué)家和智庫的預(yù)測，官方的預(yù)期也不斷提高。2023年第二季度三個(gè)月的GDP同比增長率直接調(diào)升至3.6%、5.8%和5.7%。毫無疑問，這與上年的低基數(shù)有關(guān)，但環(huán)比增長率加速指向的是經(jīng)濟(jì)增長加速。到第三季度，經(jīng)濟(jì)增長加速的勢頭越來越明顯，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)過熱的跡象。隨著經(jīng)濟(jì)增長加速，俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展部多次調(diào)高2023年增長預(yù)測，2月份的預(yù)測全年增長1.2%，8月份調(diào)高至2.5%～2.8%。12月8日，普京總統(tǒng)在公開活動(dòng)中公布的增長率高達(dá)3.5%。
俄羅斯經(jīng)濟(jì)增長加速可以從要素投資和投資率加速增長中得到證實(shí)。為填補(bǔ)西方公司撤出和西方產(chǎn)品對俄出口管制造成的空缺，俄羅斯本土企業(yè)投資快速增長。2023年第二季度，固定資產(chǎn)投資增長12.9%，第三季度增長13.3%，全年總積累增長19.8%。投資增長，擴(kuò)大產(chǎn)能，對工人的需求大幅增長，就業(yè)崗位大幅增加，出現(xiàn)雇工短缺，企業(yè)主在5月份后掀起“雇工競賽”，爭相提高工資吸引工人，失業(yè)率降至2.9%。這是典型的經(jīng)濟(jì)過熱和勞動(dòng)供給不足。投資需求旺盛，設(shè)備、原材料供不應(yīng)求，企業(yè)加速從國外進(jìn)口投資品。2023年俄羅斯貨物進(jìn)口額2851億美元，比2022年增長了11.7%。其中，機(jī)械、設(shè)備、車輛和其他投資品進(jìn)口增長了24.1%，達(dá)到1458億美元。加上金屬及其制品和礦產(chǎn)品，進(jìn)口的投資品占總進(jìn)口的比重超過三分之二。這是在出口下降28.3%的情況下出現(xiàn)的。一升一降，俄羅斯外貿(mào)順差同比減少58.5%，這成為2023年盧布匯率兩次跌破100盧布/美元的主要原因。盡管俄羅斯央行通過臨時(shí)強(qiáng)制結(jié)售匯解決了匯率波動(dòng)問題，但仍然說明俄羅斯本土企業(yè)投資的動(dòng)力強(qiáng)勁。投資激增源于投資回報(bào)率的上升。企業(yè)利潤再投資比例很能說明這個(gè)問題。企業(yè)賺得利潤后，其用于再投資比例越高，說明當(dāng)前市場信心越足。2023年俄羅斯國內(nèi)企業(yè)的利潤增長很快，民營企業(yè)的利潤再投資比例從前些年的36%～48%上升到了2023年的61%。
經(jīng)濟(jì)增長，制造業(yè)擴(kuò)張，也改變了俄羅斯財(cái)政收入的來源結(jié)構(gòu)。在俄羅斯預(yù)算收入中，非油氣收入占比節(jié)節(jié)攀升。財(cái)政收入高度依賴油氣部門，是過去俄羅斯經(jīng)濟(jì)的最主要特征。占比最高的時(shí)候是2013～2014年，油氣部門貢獻(xiàn)了財(cái)政收入的50%，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的33%、出口收入的67%。2022年12月5日美歐開啟對俄原油出口限價(jià)?？陀^上，這的確造成了俄羅斯2023年3、4月份的財(cái)政困難。但隨后，俄羅斯財(cái)政收入增幅明顯，到2023年11月底赤字余額僅剩8780億盧布。造成這一局面的原因就是非油氣收入的增加。以往，油氣收入甚至能貢獻(xiàn)50%的財(cái)政收入，但2023年前9個(gè)月這一比例已降至28.3%，這一數(shù)據(jù)是16年來的最低值。俄羅斯財(cái)政資金充裕，投入到基礎(chǔ)設(shè)施和制造業(yè)項(xiàng)目的額度激增，甚至出現(xiàn)了政府支出過多同央行控制經(jīng)濟(jì)過熱的目標(biāo)相悖的局面。2023年9月，俄羅斯央行行長納比烏琳娜隔空喊話俄財(cái)政部長西盧阿諾夫，要求政府踩剎車，減緩財(cái)政支出，以緩解央行控制通脹的壓力。
俄烏戰(zhàn)爭并沒有拖垮俄羅斯經(jīng)濟(jì)，反而盤活了俄羅斯國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈，幫助俄羅斯實(shí)現(xiàn)了再工業(yè)化與經(jīng)濟(jì)自主。如何理解俄羅斯這場“戰(zhàn)時(shí)”經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型?這場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對俄羅斯的未來有什么關(guān)鍵影響?
要理解俄羅斯當(dāng)前經(jīng)濟(jì)改革對這個(gè)國家的重要意義，必須從他們的經(jīng)濟(jì)是如何走向非自主時(shí)開始說起。
二、自由化的進(jìn)程：90年代到2014年的俄羅斯經(jīng)濟(jì)政策
蘇聯(lián)解體之后，俄羅斯開啟了一輪經(jīng)濟(jì)自由化改革。“休克療法”開啟的市場化轉(zhuǎn)型，結(jié)束了計(jì)劃時(shí)期的短缺和平均主義，但并沒有帶來大多數(shù)人生活水平的提高。貨架上開始有商品出售，但超級(jí)通貨膨脹剝奪了大多數(shù)人的財(cái)富。1992年到1995年高達(dá)三位數(shù)、四位數(shù)的通貨膨脹是蘇聯(lián)解體、轉(zhuǎn)型之初俄羅斯人最深刻的記憶。
(一)1992年到2000年：因?yàn)榛靵y導(dǎo)致的工業(yè)衰敗
價(jià)格自由化與私有化并行，高通脹與財(cái)富的重新分配并行，原材料價(jià)格和機(jī)器設(shè)備等投資品價(jià)格的劇烈變動(dòng)，使得貨幣在生產(chǎn)領(lǐng)域退出了交換。組織新的產(chǎn)能需要通過易貨貿(mào)易完成設(shè)備、原材料的采購。這導(dǎo)致了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)混亂和衰退。1996年俄羅斯大私有化和價(jià)格自由化改革基本完成時(shí)，俄羅斯失去了47%的產(chǎn)能，GDP總量只相當(dāng)于轉(zhuǎn)型開始時(shí)的一半多一點(diǎn)。政府中那些激進(jìn)改革派按照新自由主義邏輯設(shè)計(jì)和主導(dǎo)的“休克療法”，造成了工業(yè)制造業(yè)的嚴(yán)重衰敗。到2000年的時(shí)候，除了能源原材料、鋼鐵冶金和有色金屬等依托能源價(jià)格優(yōu)勢和原材料價(jià)格優(yōu)勢的行業(yè)，其他行業(yè)的產(chǎn)出能力消失殆盡，自由貿(mào)易為俄羅斯市場帶來大量的外國商品。當(dāng)經(jīng)濟(jì)在1999年恢復(fù)穩(wěn)定的時(shí)候，俄羅斯以自然資源優(yōu)勢加入了國際分工體系。
(二)2000年至2014年：“輸入性”經(jīng)濟(jì)增長與“去工業(yè)化”
從2000年到2014年，原油價(jià)格由不到30美元/桶上漲到最高140美元/桶，俄羅斯的石油開采量和出口量也急劇攀升。最終年開采量穩(wěn)定在5.5億噸左右，出口原油2.5億噸左右。能源部門的高投資回報(bào)率吸引了俄羅斯本就不豐裕的資本，企業(yè)、行業(yè)投資停滯不前。與此同時(shí)，能源原材料等貿(mào)易部門的高收益率、高工資率和稅收貢獻(xiàn)率拉高了整個(gè)社會(huì)的工資成本，使制造業(yè)在資本獲取、工資成本方面逐漸失去競爭力。在此期間，俄羅斯央行和財(cái)政部為了避免1998年金融危機(jī)重演，貨幣政策目標(biāo)定位于名義盧布匯率穩(wěn)定，財(cái)政政策目標(biāo)定位于降低負(fù)債水平和平衡財(cái)政、盈余財(cái)政。這些貨幣、財(cái)政政策的后果是，俄羅斯實(shí)際有效匯率不斷攀升，制造業(yè)國際競爭力下降。加上資源部門和貿(mào)易部門的高利潤回報(bào)率，出口能源原材料、進(jìn)口制成品成為俄羅斯經(jīng)濟(jì)循環(huán)的主軸，其結(jié)果是俄羅斯的工業(yè)制造業(yè)不斷萎縮，去工業(yè)化進(jìn)程持續(xù)發(fā)展。
自由放任的市場經(jīng)濟(jì)體制帶來的直接后果是，俄羅斯與西方之間形成了一個(gè)能源出口、制成品進(jìn)口的經(jīng)濟(jì)循環(huán)，國內(nèi)市場高度依賴西方制品。從90年代到2014年，這種依賴性一直在不斷增強(qiáng)。根據(jù)俄羅斯圣彼得堡國立經(jīng)濟(jì)大學(xué)梁贊諾夫教授的研究，2000～2009年，俄羅斯國內(nèi)銷售的產(chǎn)品中，進(jìn)口品占28.57%，而到了2014年，這一比例上升到了42.25%。到2014年，俄羅斯制造業(yè)(包括采礦、建筑業(yè))占GDP的比重降到了13%左右。其中，造船、機(jī)械制造、火箭發(fā)動(dòng)機(jī)等與高技術(shù)相關(guān)且具有較長上下游產(chǎn)業(yè)鏈，具有產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)作用的核心產(chǎn)業(yè)僅占GDP的8.7%。相比之下，同期已經(jīng)完成后工業(yè)化轉(zhuǎn)型的美國制造業(yè)(包括采礦、建筑業(yè))占比16%左右，德國占比超過18%。
(三)對外的經(jīng)濟(jì)民族主義與對內(nèi)的自由放任
2008年金融危機(jī)對俄羅斯的經(jīng)濟(jì)安全造成了嚴(yán)重沖擊。如何在確保能源競爭優(yōu)勢的同時(shí)，保證國家經(jīng)濟(jì)安全，并參與其他行業(yè)的國際競爭，成為俄羅斯領(lǐng)導(dǎo)層的重要政策考量。特別是2008年之后俄烏關(guān)系惡化，給俄羅斯軍事工業(yè)體系中依賴烏克蘭燃?xì)廨啓C(jī)、火箭發(fā)動(dòng)機(jī)配套的軍工和航天產(chǎn)業(yè)帶來威脅和挑戰(zhàn)，使得俄羅斯不得不考慮地緣政治環(huán)境變化的潛在威脅，考慮國際壟斷資本在俄羅斯的投資對俄羅斯國家經(jīng)濟(jì)安全的影響。這個(gè)時(shí)候，俄羅斯領(lǐng)導(dǎo)層對新自由主義主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)全球化的態(tài)度開始轉(zhuǎn)向消極，并開始持明確的批判態(tài)度。對國際資本霸權(quán)通過金融、投資掠奪與影響其他國家的經(jīng)濟(jì)安全和政權(quán)穩(wěn)定的可能性提高了警惕，并開始謀劃以國家力量對抗國際資本霸權(quán)的競爭力。在這種背景下，俄羅斯的對外經(jīng)濟(jì)民族主義政策逐漸成形。一方面，俄羅斯開始謀劃涉及國家經(jīng)濟(jì)安全的產(chǎn)業(yè)自主問題，另一方面開始對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略資源的外國投資施加越來越嚴(yán)厲的限制。諸如外資不能在戰(zhàn)略部門持股超過20%，戰(zhàn)略企業(yè)不允許外國投資，保護(hù)民族企業(yè)等對外經(jīng)濟(jì)民族主義政策逐漸增多。2014年克里米亞危機(jī)之后，這一具有對外經(jīng)濟(jì)民族主義傾向的政策具體化為進(jìn)口替代戰(zhàn)略。雖然此后普京總統(tǒng)多次宣稱俄羅斯將保持開放，并對制成品進(jìn)口和出口同樣支持，但實(shí)際執(zhí)行中，產(chǎn)業(yè)政策方面的經(jīng)濟(jì)民族主義色彩越來越濃厚。
雖然對外開始實(shí)施經(jīng)濟(jì)民族主義，但對內(nèi)，一直到2015年之前，甚至到2018年之前，俄羅斯的經(jīng)濟(jì)部門，包括財(cái)政部、中央銀行、經(jīng)濟(jì)發(fā)展部，都依舊奉行非常保守的自由主義經(jīng)濟(jì)政策。內(nèi)部的這種自由放任表現(xiàn)在不刺激經(jīng)濟(jì)增長，不為增長提供財(cái)政支持和貨幣政策支持。財(cái)政部負(fù)責(zé)財(cái)政平衡，中央銀行負(fù)責(zé)物價(jià)穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展部負(fù)責(zé)制定非約束性經(jīng)濟(jì)發(fā)展《戰(zhàn)略綱要》，仍是宏觀政策的主基調(diào)。這種對內(nèi)自由放任的政策極度依賴石油出口。大量石油出口確保了貿(mào)易盈余和盧布穩(wěn)定升值，進(jìn)而保持名義匯率穩(wěn)定。在這種情況下，俄羅斯內(nèi)部去工業(yè)化的力量一直沒有衰退。
2012年之前，俄羅斯都沒有出臺(tái)任何產(chǎn)業(yè)政策，除了涉及國家安全的產(chǎn)業(yè)，工業(yè)制造業(yè)發(fā)展基本沒有財(cái)政和貨幣政策的關(guān)注和扶持。俄羅斯的內(nèi)部共識(shí)是加入全球經(jīng)濟(jì)循環(huán)對俄羅斯來講是有利的，正是在這種情況下，俄羅斯出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的退化。俄羅斯服務(wù)業(yè)比重一度超過美國，當(dāng)時(shí)俄羅斯主要經(jīng)濟(jì)政策的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家，像弗拉基米爾·馬烏、庫德林等，都宣稱俄羅斯已經(jīng)進(jìn)入后工業(yè)社會(huì)，對此還感到驕傲。
三、2014年之后：堡壘化建設(shè)轉(zhuǎn)向
(一)堡壘化建設(shè)轉(zhuǎn)向的起點(diǎn)
2014年克里米亞危機(jī)之后，俄羅斯在國防安全和食品安全方面面臨嚴(yán)峻的形勢，正式提出進(jìn)口替代政策，設(shè)定了進(jìn)口替代的優(yōu)先順序和目標(biāo)。但進(jìn)口替代的產(chǎn)業(yè)扶持資金來源、資金流向，以及政策補(bǔ)貼和產(chǎn)業(yè)政策傾斜最開始也僅限于國防工業(yè)和糧食食品產(chǎn)業(yè)。鼓勵(lì)采購國產(chǎn)設(shè)備一直到2018年“五月總統(tǒng)令”的實(shí)施階段才提上議事日程。2019年之后，加快進(jìn)口替代的“國產(chǎn)設(shè)備采購強(qiáng)制比例”上升為法律，違背該項(xiàng)法律的企業(yè)負(fù)責(zé)人將負(fù)刑事責(zé)任。
克里米亞危機(jī)之后的盧布危機(jī)和石油危機(jī)，為俄羅斯的經(jīng)濟(jì)安全敲響了警鐘。央行行長納比烏琳娜在處理危機(jī)時(shí)提出明確“通貨膨脹目標(biāo)制”“放開匯率波動(dòng)”，試圖以此隔絕外部沖擊。最后終于把多年兩位數(shù)的通貨膨脹壓下來。正是在應(yīng)對此次危機(jī)的過程中，俄羅斯經(jīng)濟(jì)發(fā)展部、財(cái)政部和中央銀行開始有了一定的配合。但整體上其宏觀經(jīng)濟(jì)政策還是比較粗糙。貨幣政策主要依靠關(guān)鍵利率，缺少我們常提的微刺激、定向金融支持或者中期借貸便利。這部分源于俄羅斯經(jīng)濟(jì)的壟斷程度高，中小企業(yè)依附于大型壟斷企業(yè)生存，很難自主發(fā)展起來，定向金融支持難以奏效。有時(shí)候大型壟斷企業(yè)吃了肉，中小企業(yè)湯都喝不到。如果中小企業(yè)利潤前景好，很快會(huì)被壟斷企業(yè)收編。
(二)俄羅斯產(chǎn)業(yè)政策的制定與政務(wù)改革
2018年普京再次出任總統(tǒng)后，在5月份發(fā)布總統(tǒng)令，提出發(fā)展13項(xiàng)國家項(xiàng)目，后被稱為“五月總統(tǒng)令”。這13項(xiàng)國家項(xiàng)目被分解為290多個(gè)具體項(xiàng)目，由經(jīng)濟(jì)發(fā)展部負(fù)責(zé)制定落實(shí)和實(shí)施方案，規(guī)定責(zé)任單位和企業(yè)。俄羅斯政府為此實(shí)施政務(wù)改革，建設(shè)起兩個(gè)重要的產(chǎn)業(yè)政策實(shí)施部門。
第一個(gè)重要的部門是國家開發(fā)集團(tuán)。國家開發(fā)集團(tuán)由對外經(jīng)濟(jì)銀行改制而成，下設(shè)融資工廠，為實(shí)施13項(xiàng)國家項(xiàng)目的各項(xiàng)具體項(xiàng)目工程提供融資支持。項(xiàng)目融資工廠為項(xiàng)目撥付資金，以項(xiàng)目未來的利潤作抵押。融資工廠作為投資主體，廣泛吸引了各種社會(huì)資本的參與，包括銀行貸款和投資基金等。為平抑油價(jià)波動(dòng)設(shè)立的穩(wěn)定基金改組為主權(quán)財(cái)富基金，由財(cái)政部負(fù)責(zé)投資管理，以“五月總統(tǒng)令”設(shè)立的發(fā)展項(xiàng)目為重要投資方向。央行也對發(fā)展項(xiàng)目提供了優(yōu)惠資金支持。由此，俄羅斯形成了以國家開發(fā)集團(tuán)為樞紐的發(fā)展資金籌集機(jī)制。
第二個(gè)重要的部門是發(fā)展機(jī)構(gòu)改組和經(jīng)濟(jì)發(fā)展部職能改革。之前，俄羅斯曾陸續(xù)成立48家非盈利的發(fā)展機(jī)構(gòu)，協(xié)助經(jīng)濟(jì)發(fā)展部實(shí)施國家發(fā)展戰(zhàn)略綱要規(guī)定的任務(wù)。但實(shí)踐中這些發(fā)展機(jī)構(gòu)難以起到預(yù)想的作用。米舒斯京出任總理后，對這些發(fā)展機(jī)構(gòu)進(jìn)行合并重組，并把大部分功能合并到了國家開發(fā)銀行的職能中。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展部和國家開發(fā)集團(tuán)之外，設(shè)立遠(yuǎn)東與北極發(fā)展部、高加索發(fā)展部、中小企業(yè)基金、創(chuàng)新基金，作為具體分配和配置資金與落實(shí)項(xiàng)目的機(jī)構(gòu)。由此形成了經(jīng)濟(jì)發(fā)展部、遠(yuǎn)東與北極發(fā)展部、高加索發(fā)展部負(fù)責(zé)項(xiàng)目規(guī)劃，由國家發(fā)展集團(tuán)負(fù)責(zé)資金籌集，由中小企業(yè)基金、創(chuàng)新基金、遠(yuǎn)東與北極發(fā)展集團(tuán)、高加索發(fā)展集團(tuán)分配項(xiàng)目資金的一整套投資資金分配和監(jiān)督規(guī)劃的政府體系。
這兩個(gè)部門能夠發(fā)揮效果同米舒斯京的全國政務(wù)系統(tǒng)數(shù)字化改革高度相關(guān)。米舒斯京的專業(yè)是系統(tǒng)論和運(yùn)籌學(xué)，在財(cái)政部稅務(wù)總局任局長期間，成功搭建了一套有效的稅收征集和數(shù)字政府監(jiān)管系統(tǒng)。出任總理后，以稅務(wù)數(shù)字系統(tǒng)為藍(lán)本，構(gòu)建了俄羅斯數(shù)字政府平臺(tái)，要求政府辦公、企業(yè)注冊、稅務(wù)申報(bào)、社會(huì)保障系統(tǒng)運(yùn)行等實(shí)現(xiàn)數(shù)字化辦公，并以此為樞紐，自上而下推動(dòng)俄羅斯經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化發(fā)展。俄羅斯政務(wù)、稅收、個(gè)人信用監(jiān)管、社會(huì)保障系統(tǒng)的數(shù)字化，大大提升了整個(gè)社會(huì)的運(yùn)行效率，克服了過去完全自由放任，管理無效的弊端。
俄羅斯的這一產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整和與之相配套的政務(wù)改革起步于2019年，2020年新冠疫情期間加速，成為反危機(jī)和國家發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的一部分。這一調(diào)整早于俄烏沖突。也就是說，俄羅斯對新自由主義危害的反思大約始于2009年，2014年之后開始實(shí)施進(jìn)口替代戰(zhàn)略，但并沒有強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)干預(yù)，沒有實(shí)施明確的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，其實(shí)施效果取決于盧布貶值導(dǎo)致的自然進(jìn)口替代效應(yīng)。2018年之后，俄羅斯開始全面調(diào)整新自由主義政策。如果說2018年之前，俄羅斯是對外經(jīng)濟(jì)民族主義，對內(nèi)自由主義，2018年之后，俄羅斯轉(zhuǎn)向了對外經(jīng)濟(jì)民族主義和對內(nèi)的經(jīng)濟(jì)干預(yù)。
四、俄烏沖突與俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)
2023年對于俄羅斯來說是一個(gè)重要的節(jié)點(diǎn)，俄烏戰(zhàn)爭至今，在西方的層層封鎖之下，俄羅斯經(jīng)濟(jì)狀況不降反升，甚至從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上走出了對能源和對西方資金、市場的依賴。
雖然俄羅斯油氣出口因巴以沖突、中東大和解等地緣政治格局的變化有所增加，但整體上看，俄羅斯能源出口總收入同比在下降;2023年總貿(mào)易額相比2022年同期也有下降。2023年俄羅斯的貨物出口額為4251億美元，同比下降了28.3%;貨物進(jìn)口額為2851億美元，同比增長了11.7%。外貿(mào)額為7102億美元，同比下降16.2%。外貿(mào)順差為1400億美元，比2022年的3372億美元減少了58.5%。在對外貿(mào)易的地區(qū)結(jié)構(gòu)方面，2023年俄羅斯對歐洲的出口下降了68%，對亞洲的出口增長了5.6%。同年，從歐洲對俄羅斯的進(jìn)口減少了12.3%，從亞洲增加了29.2%。最終，該年俄羅斯與歐洲的貿(mào)易額下降到俄外貿(mào)總額的20%，與亞洲的貿(mào)易額上升到72%，和非洲、美洲的貿(mào)易額占8%。其中，與中國的貿(mào)易額2401億美元，占比上升到俄外貿(mào)總額的33.8%。從中國的進(jìn)口占其進(jìn)口總額的38.92%。2023年俄羅斯經(jīng)濟(jì)增長3.6%，出口同比下降28.3%，凈出口僅占GDP的4.3%。
既然并非出口導(dǎo)致的增長，就有必要看到俄羅斯國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進(jìn)。俄羅斯國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)學(xué)者分析，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)增長中，投資增長和制造業(yè)的擴(kuò)張是重要推進(jìn)力量。投資擴(kuò)張的資金主要有兩個(gè)來源：財(cái)政支出和抵押優(yōu)惠貸款。財(cái)政支出的顯著增長，導(dǎo)致國家項(xiàng)目投資增長極快，物資緊缺，甚至出現(xiàn)通貨膨脹。進(jìn)口品上，由于企業(yè)利潤率高，需求量大，甚至廣泛采用預(yù)付方式購買，導(dǎo)致俄羅斯順差迅速減少，也導(dǎo)致投資增長率迅速增長。如前所述，投資擴(kuò)張是從2023年第二季度開始的，彼時(shí)國防工業(yè)訂單增長停止，資金轉(zhuǎn)向與軍工相關(guān)產(chǎn)業(yè)。第二季度投資增長12.9%，第三季度投資增長13.3%，全年總積累率增長19.8%，凈固定資產(chǎn)投資增長10.5%。俄羅斯為未來制造業(yè)產(chǎn)能的擴(kuò)張投入了大量資金，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和制造業(yè)比重的上升趨勢已經(jīng)出現(xiàn)。
財(cái)政資金用于投資的擴(kuò)張，源于2023年非油氣預(yù)算收入的快速增長和財(cái)政形勢的持續(xù)向好。2022年俄羅斯獲得大量能源漲價(jià)的溢價(jià)收入，財(cái)政形勢非常好。為了完成2022年的預(yù)算計(jì)劃，當(dāng)年12月，財(cái)政支出6.5萬億盧布，占全年支出的22.5%，這成為2023年投資增長的重要啟動(dòng)資金。2023年俄聯(lián)邦財(cái)政支出繼續(xù)擴(kuò)大，全年預(yù)算收入為29.1萬億盧布，較2022年增長4.7%;預(yù)算支出逾32.3萬億盧布，較2022年增長4%。其中用于政府采購和國家大項(xiàng)目建設(shè)的支出增長最快。與此同時(shí)，優(yōu)惠抵押貸款也扮演了重要的角色。俄羅斯為抑制通貨膨脹，2023年12月已經(jīng)把基準(zhǔn)利率(俄羅斯稱關(guān)鍵利率)提高到16%，但遠(yuǎn)東居民自建房的優(yōu)惠貸款利率只有3%。俄羅斯為國家項(xiàng)目提供的開發(fā)性貸款，也遠(yuǎn)低于關(guān)鍵利率。這相當(dāng)于非常優(yōu)厚的資金補(bǔ)貼。
我們對這些經(jīng)濟(jì)政策應(yīng)該比較“熟悉”。這些實(shí)際上是國家主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)政策，旨在刺激和補(bǔ)貼民族企業(yè)。在產(chǎn)業(yè)政策的刺激下，俄羅斯的投資增長率激增，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了總積累率的突破。過去30年來一直困擾俄羅斯的投資擴(kuò)張難題，在俄烏沖突和受制裁的背景下被解決了。本次投資增長率的提高對俄羅斯的影響將十分深遠(yuǎn)。
產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施同沖突時(shí)期的軍事生產(chǎn)高度相關(guān)，但又不能簡單理解為戰(zhàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)。一方面，軍工產(chǎn)業(yè)在增長中起到了引領(lǐng)性作用。國防訂單成為制造業(yè)擴(kuò)張和投資增長的點(diǎn)火器。另一方面，軍工產(chǎn)業(yè)帶來的增長很快輻射擴(kuò)散到其他工業(yè)部門，帶動(dòng)了其他產(chǎn)業(yè)全面高漲。我們觀察到一個(gè)非常有意思的現(xiàn)象，當(dāng)前線的武器裝備和彈藥變得更充足的時(shí)候，與軍工相關(guān)的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張非常顯著。2023年上半年，制造業(yè)增長2.6%，但與此同時(shí)，與國防訂單生產(chǎn)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)，如皮革制品生產(chǎn)(+57.8%)、電子產(chǎn)品生產(chǎn)(+53.6%)、機(jī)動(dòng)車(+38.1%)、電氣設(shè)備(+35.9%)、其他機(jī)械工程的投資大幅增加(+29.4%)。但一些加工行業(yè)的投資活動(dòng)明顯減少：投資下降最嚴(yán)重的是木工(-62%)、煙草生產(chǎn)(-59.2%)、其他產(chǎn)品生產(chǎn)(-13%)、印刷(-11.4%)。2023年全年，俄羅斯的計(jì)算機(jī)、電子和光學(xué)產(chǎn)品生產(chǎn)增長了32.8%，金屬加工產(chǎn)品增長了27.8%，其他車輛和設(shè)備增長了25.5%，食品行業(yè)也增長了5.9%。為生產(chǎn)服務(wù)的倉儲(chǔ)運(yùn)輸也增長了12.8%。這些快速增長的部門可能與軍工密切相關(guān)，但并不都是軍工廠，許多是民用工業(yè)，但生產(chǎn)的產(chǎn)品可能會(huì)為軍工企業(yè)生產(chǎn)提供支持。實(shí)際上這是從軍工領(lǐng)域往下游的投資擴(kuò)散。
如果說能源原材料開采行業(yè)過去的投資是一次性的，而且高端設(shè)備還要自國外采購，缺少產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)展效應(yīng)。那么，軍工產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張與產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)展對俄羅斯來說最大的影響是重塑了俄羅斯工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。因?yàn)椋圃鞓I(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈較長，武器彈藥生產(chǎn)的擴(kuò)張是制造業(yè)上下游共同擴(kuò)張的結(jié)果。
五、俄羅斯的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、徘徊與再轉(zhuǎn)型
俄羅斯經(jīng)濟(jì)從指令性計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向新自由主義市場經(jīng)濟(jì)，是20世紀(jì)90年代進(jìn)行的一次舉世矚目的嘗試。從結(jié)果來看，并不令人滿意，或者是至少不令俄羅斯大多數(shù)人滿意。2000年普京總統(tǒng)開始執(zhí)掌俄羅斯，之后的一系列整頓措施，解決了寡頭對政府的綁架，恢復(fù)了國家對戰(zhàn)略資源的掌控，并利用國際能源行情持續(xù)走高，解決了俄羅斯政府的財(cái)力和行政能力。但能源依賴蘊(yùn)藏著潛在風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)在2008年金融危機(jī)中暴露，并引起俄羅斯的警覺。之后重新工業(yè)化的呼聲開始出現(xiàn)，創(chuàng)新國家發(fā)展戰(zhàn)略被推出。
但直到2014年克里米亞危機(jī)之后，俄羅斯才把再工業(yè)化轉(zhuǎn)化為具體的進(jìn)口替代戰(zhàn)略。實(shí)踐證明，俄羅斯進(jìn)口替代的實(shí)施效果只能說差強(qiáng)人意。背后深層次的原因是，普京一直把照顧好普通民眾的生活作為執(zhí)政目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略布局和實(shí)施方略并不在他的主要日程中。在多年的總統(tǒng)國情咨文中，著墨最多的是民眾生活與福利保障，歸結(jié)起來，就是建立類似于北歐的社會(huì)市場經(jīng)濟(jì)。這一執(zhí)政目標(biāo)確實(shí)實(shí)現(xiàn)了，俄羅斯社會(huì)一直給予普京75%～83%的高支持率。但實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的憑借，卻只是持續(xù)的石油美元收入。這讓社會(huì)保障系統(tǒng)的錢袋子一直比較豐盈，但這顯然不能打造出一個(gè)強(qiáng)大的俄羅斯。2000年至2014年俄羅斯消費(fèi)品的28%～42%需要靠進(jìn)口，西方2022年對俄出口禁運(yùn)導(dǎo)致的生產(chǎn)鏈供應(yīng)鏈斷裂和國內(nèi)供應(yīng)市場混亂，都意味著俄羅斯距離強(qiáng)大還很遠(yuǎn)，俄羅斯經(jīng)濟(jì)需要再轉(zhuǎn)型。
俄烏沖突之后美歐對俄實(shí)施的大規(guī)模系統(tǒng)制裁，以及隨后戰(zhàn)場武器彈藥消耗的生產(chǎn)壓力，使得俄羅斯不得不自1992年經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型以來第一次主要靠自己來解決正在面臨的困境。俄羅斯頂住了制裁沖擊，2022年經(jīng)濟(jì)衰退幅度控制在了-1.2%(初次核算是-2.1%)。俄羅斯在制裁壓力下表現(xiàn)出的韌性證明，作為一個(gè)擁有豐裕資源和巨大國土面積的國家，一個(gè)將近1.5億人口的國家，一個(gè)擁有比較深厚科技潛力和曾經(jīng)實(shí)現(xiàn)較高水平工業(yè)化的國家，是有資源、有能力、有政策工具穩(wěn)定自己的經(jīng)濟(jì)，并實(shí)現(xiàn)正常經(jīng)濟(jì)循環(huán)的。2023年俄羅斯實(shí)現(xiàn)了3.6%的經(jīng)濟(jì)增長，超出了大多數(shù)人的預(yù)期。從俄羅斯2024年2月7日公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)看，新增GDP的27%用于投資(包括庫存)，4.3%用于出口(凈出口占GDP的比重)，68.7%用于最終消費(fèi)(包括政府消費(fèi)和家庭消費(fèi))。橫向看，這一數(shù)據(jù)并不驚艷，但如果和俄羅斯孜孜以求的經(jīng)濟(jì)主權(quán)建設(shè)和進(jìn)口替代工業(yè)化目標(biāo)結(jié)合起來看，這是了不起的數(shù)據(jù)。俄羅斯第一次使固定資產(chǎn)積累率超過了多年前提出的25%的目標(biāo)。2024年俄羅斯全年總積累(包括庫存)增長19.8%，凈固定資產(chǎn)投資增長10.5%。俄羅斯的經(jīng)濟(jì)增長第一次不是靠能源和原材料出口增長，而是靠投資增長實(shí)現(xiàn)的。這具有了不起的長遠(yuǎn)意義和社會(huì)意義。從長遠(yuǎn)看，積累率的提高意味著為未來生產(chǎn)能力的擴(kuò)大打下了基礎(chǔ)設(shè)施和設(shè)備基礎(chǔ)。從社會(huì)意義看，俄羅斯社會(huì)不再是靠能源原材料部門來供養(yǎng)的福利社會(huì)，而是靠更多人參與生產(chǎn)過程，更多要素投入到制造業(yè)實(shí)現(xiàn)的。工人實(shí)際工資增長7.6%，社會(huì)人均實(shí)際可支配收入5.4%，收入水平達(dá)到2013年最高點(diǎn)的98.6%，扭轉(zhuǎn)了2013年以來社會(huì)人均實(shí)際可支配收入持續(xù)下降的局面。俄羅斯社會(huì)不再是躺在福利保障系統(tǒng)上等待供養(yǎng)，而是有機(jī)會(huì)參與勞動(dòng)、創(chuàng)造更多的財(cái)富。
俄烏沖突和制裁背景下，俄羅斯經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了增長動(dòng)力和分配方式的雙重轉(zhuǎn)型，這是真正的轉(zhuǎn)型，是邁向經(jīng)濟(jì)自主的轉(zhuǎn)型，邁向更多人參與財(cái)富創(chuàng)造的轉(zhuǎn)型。