摘要：歷史上西方從不通過貨幣互換推進貨幣國際化，否則二戰(zhàn)期間，英國印鈔和美國搞貨幣互換，就解決了購買美國軍火所需資金問題了。貨幣互換實質是一方將發(fā)行的基礎貨幣免費送給需要的另一方。
1944年7月1日，此時離二戰(zhàn)盟軍轉折點之戰(zhàn)斯大林格勒戰(zhàn)役結束已經過去一年多，東線蘇聯紅軍以橫掃之勢挺進明斯克，勢將德軍趕出蘇聯。西線諾曼底登陸于上月6日開始實施，戰(zhàn)爭已經到了最后的關鍵時刻了。英美在美國東北小鎮(zhèn)布雷頓森林召集同盟國開會，討論戰(zhàn)后貨幣和貿易合作問題，通過了國際貨幣基金協定。
2013年本•斯泰爾（Benn Steil），美國外交關系學會國際經濟部主任、高級研究員，曾任英國皇家國際事務研究所國際經濟部主任，出版著作《布雷頓森林貨幣戰(zhàn)》，介紹英美雙方在這次會議上的交鋒。需要指出的是，這部著作是從美英利益出發(fā)，充滿了意識形態(tài)宣傳，為美元霸權辯護，但也介紹了部分歷史。
本文主要談英美雙方參會的主要目的。按照英美長期以來宣傳，這次會議是對國際貨幣產生重要影響的一次會議，是美元取代英鎊成為國際貨幣的一次重要會議，但這僅是一種宣傳。事實上，英美雙方從未承認對方貨幣的國際貨幣地位，達成的貨幣協議也是對等相互有限開放貨幣主權，當時雙方承認的國際貨幣是黃金。
具體來說，當時英國早已參加二戰(zhàn)，不僅在西歐，北非戰(zhàn)場與德意軍隊交戰(zhàn)；而且本土遭到德軍空軍轟炸，生產嚴重不足，主要從美國進口軍火，卻很快耗盡了英國手里的黃金，后來英國又出售了多個美國感興趣的島嶼，但美國從不接受被英美宣傳作為國際貨幣的英鎊。到1944年二戰(zhàn)關鍵時期，英國為籌集戰(zhàn)爭所需要的軍火，十分需要來自美國的供應。英國的打算，就是通過這次會議，獲得美國的美元，用于支付從美國進口的軍火。
被英國委以重任的約翰梅納德凱恩斯是當時西方經濟學領域最有影響力的經濟學家之一。聲名顯赫的凱恩斯勛爵代表英國準備了一整套國際清算同盟計劃，并且充分考慮了當時英鎊與美元的強弱關系。最有利于英國戰(zhàn)后發(fā)展的解決辦法就是把現有貨幣秩序推倒重來，由國際清算同盟發(fā)行統一的世界貨幣，根據戰(zhàn)前進出口貿易的均值在各國分配初始貨幣數量。其核心就是各國都可以用自己的貨幣換取分配的世界貨幣，從而讓英國可以增印英鎊，換取世界貨幣，購買美國的軍火了。戰(zhàn)前的英國還是世界最大的貿易國，可以借此獲得最多的世界貨幣，從而可以從美國大量進口軍火了。如此建立的國際貨幣體系對英國來說，就很有利了。
美國則是希望英國同意，讓美元進入英國控制的殖民地，美國商品則進入英國殖民地市場。當時英國號稱日不落帝國，占有了世界最多的殖民地，包括一戰(zhàn)德國奧地利戰(zhàn)敗，殖民地都被英法瓜分，主要被英國控制，他國貨幣和商品卻很難進入。當時實際獨立的國家很少，就是中國，也是名義上獨立，實際被英美控制的半殖民地。自一戰(zhàn)以來，美國就打著自由貿易的旗號，要求英國開放殖民地，從而進入英國控制的殖民地市場。二戰(zhàn)期間，面對德國的強大攻勢，英國為取得美國支持，不得不和美國一起發(fā)表大西洋憲章，宣布尊重各國人民選擇其政府形式的權利，恢復被暴力剝奪的各國人民的主權，各國在貿易和原料方面享受平等待遇，促成一切國家在經濟方面最全面的合作等，簡而言之，就是讓殖民地可以自由選擇，等于英國不再反對美國進入殖民地市場了。美國希望通過這次會議，將原則聲明變成實際行動。
由于英國有求于美國甚多甚為急迫，而美國的企圖則不是急迫的事情，雖然美國派出的代表團人員，美國財政部官員哈里·德克斯特·懷特為主，名聲不顯，最終會議卻以美國的方案為主，折中了英國的意見，關鍵點是協議第八條，要求各國有限開放貨幣主權，讓他國貨幣可以自由進入各國對外貿易市場，同時要求各國對他國政府承諾，他國貿易盈余所獲得的本國貨幣可兌換為黃金或特別提款權，也就是承諾各自貨幣都是黃金欠條，各國自行制定貨幣含金量，從而確定匯率。當時黃金才是公認的國際貨幣。
通過協議，各國可以使用本國貨幣出資，得到分配的特別提款權，但其數量很有限。美國出資27.5億美元，取得唯一具有否決權的最大份額，各國可以通過分到的特別提款權來瓜分美元使用權了。英國出資的黃金英鎊折合13億美元，份額不到美國一半，能獲得的美元使用權就更少了，遠遠滿足不了英國的戰(zhàn)爭需求。需要指出的是，直到1961年西方主要盟友，包括英國，才因蘇聯軍事威脅，正式加入協定，但僅過了十年，又不執(zhí)行協議了。此前全世界執(zhí)行協議的國家，最多時，也僅有35個，不到四分之一，蔣介石領導的中華民國，無論在大陸還是臺灣，都沒有加入。所謂國際貨幣基金協定，更多地是美國媒體的意識形態(tài)宣傳。當時美國主要通過租借法案，給英國提供軍火，讓英國背上了沉重的債務負擔，還用大量殖民地做抵押，租借以及轉售給美國。
到1970年代，當時美國倒是第一次和德國達成了貨幣互換協議，讓美國用美元換來德國馬克，但這時的主要經濟和貨幣形勢已經完全翻轉了。這是因為二戰(zhàn)后的50-60年代，美國先后發(fā)動侵朝戰(zhàn)爭和侵越戰(zhàn)爭，軍費開支超過二戰(zhàn)，但卻損兵折將，毫無所獲。1950年美國發(fā)動的侵朝戰(zhàn)爭，還組建了西方為首的16個國家組成聯合國軍，卻遭中國志愿軍迎頭痛擊，按照美國在其首都華盛頓豎立的紀念碑上的統計數據，共被消滅225萬人。到1961年發(fā)動的侵越戰(zhàn)爭，西方各國就不愿參戰(zhàn)了。
當時美國國內物價上漲好幾輪，到1970年物價指數已經是38年前3倍多，但美國仍然維持1932年就制定的美元含金量，從而讓美元匯率遠遠高于實際匯率，人為抬高美元價格，讓各國可以出口美國，獲得名義上的高價美元，卻不高價兌現美元為承諾的黃金，致使西方各國低價賤賣大量財富，引起難以抑制的通貨膨脹。到1971年5月，法德等國一起停止兌換美元，從而不再接受美元。美國再也不能印鈔掠奪盟國物資，支持戰(zhàn)爭了。2個月后，當年7月，美國總統尼克松就派國務卿基辛格秘密訪華，第二年2月親自訪華，接受中國要求，從中國臺灣和東南亞撤軍。
由于不能掠奪盟友，加上第三世界國家反抗，當時美元貶值甚為嚴重，僅僅十年時間，無論按照美國對外宣傳的貨幣發(fā)行依據黃金計算，還是后來宣傳的美元霸權依據石油價格計算，都上漲了25倍，快趕上蔣介石發(fā)行的法幣了。當時各國，包括美國的西方盟國都不愿接受美元。而德國面臨蘇聯集團的軍事壓力，主要依靠美國在德國的駐軍，雖然不再接受美元進入德國市場，卻不得不按照美國要求，和美國進行貨幣互換，讓美國可以獲得德國馬克，用于從德國進口物資，支持美國經濟。相反，德國通過互換拿到的美元，基本上都存在倉庫里，由于一再進行貨幣互換，等于長期借給美國一筆財富，這是德國不得不屈服美國軍事威脅等結果，而不是因為有利于德國。
2008年金融危機爆發(fā)，美國又和多個盟國進行了貨幣互換，給各國提供了高達5000億美元，此時情況又不同于與德國的貨幣互換了。當時美國通過倒閉銀行，讓其西方盟友損失慘重，各國購買的很多美國債券都變成廢紙。當時美國通過銀行倒閉，賴掉了大筆債務。有金融專家估算，美國賴賬總額高達十萬億美元，歐豬四國損失太多，瀕臨破產倒閉。美國不得不通過貨幣互換，提供美元救急，防止盟友破產倒閉，更害怕各國反出同盟。
所謂貨幣互換，從來不是推動貨幣國際化的手段，而是單方面無利息借給其中一方，讓其獲利。對于不會使用對方貨幣的一方來說，實際就是免費給對方提供的貨幣貸款，都比不上給對方一筆無息貸款。而且還要導致本幣匯率下降，因為進入國際兌換市場的本幣增多，而對應的外幣卻沒有增多，從而導致貿易損失。因此，美國和西方國家從未使用這種方式，推動貨幣國際化。
很多第三世界國家單方面向美國承諾資本項貨幣可兌換，從而交出貨幣主權，也就難以避免給西方資本家侵犯，難以維護貨幣穩(wěn)定等主權，從而經常性陷入貨幣危機和經濟危機，常常需要救助。根本的解決措施，就是停止資本項貨幣可兌換，經常項目上也要限制開放，這是國際貨幣基金協定賦予參與國的基本權力，從而避免被西方資本家過度侵犯。