當(dāng)雷蒙多對頂尖芯片企業(yè)說“中國不是美國朋友”時(shí)，我們中國人應(yīng)感到欣慰，因?yàn)榛粮裨f“成為美國敵人是危險(xiǎn)的，但成為美國朋友是致命的”，這話對當(dāng)前的美國乃至全球芯片行業(yè)而言，是錐心刺骨的真理。
被美國“修理”到欲哭無淚的臺(tái)積電董事長劉德音，最近哀嚎：在全球化分裂的國際趨勢下，各國對于國家安全的訴求隨之而來，對產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)最大的隱憂是全球創(chuàng)新的速度會(huì)“Slow Down”，特別是強(qiáng)國追求“AI Sanctions（AI制裁）的境界”，將加深地緣政治的不確定性。
劉德音抱怨的是美國對中國不斷擴(kuò)大的芯片禁令，其邏輯是，禁令使中國大陸花很多時(shí)間做“舊的東西”，美國的領(lǐng)先企業(yè)也會(huì)因看不到對手而減緩創(chuàng)新速度，這是產(chǎn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)的最大隱憂。
臺(tái)積電不間斷的技術(shù)攻堅(jiān)，其主要?jiǎng)恿碜匀蚩萍紭I(yè)的創(chuàng)新能力，終端裝置持續(xù)創(chuàng)新，才用得上最尖端的芯片。另一方面，芯片企業(yè)彼此的競爭，也有助于行業(yè)持續(xù)追求創(chuàng)新。因此當(dāng)創(chuàng)新速度慢下來，臺(tái)積電將遇到“最值錢的尖端產(chǎn)品反而賣不好”的窘境。
對于每年研發(fā)經(jīng)費(fèi)相當(dāng)于一艘航母造價(jià)的臺(tái)積電而言，美國的“國安卡產(chǎn)業(yè)”確實(shí)是致命的。不過，對于遭到美國卡脖子的中國芯片行業(yè)而言，僅止于危險(xiǎn)等級(jí)。這就是做美國朋友與敵人的差異。
劉德音的哀鳴很值得玩味，其所謂“中國大陸花很多時(shí)間做舊東西”，已經(jīng)造成整個(gè)行業(yè)的地動(dòng)山搖，這次就聊聊兩岸芯片業(yè)消長的最新發(fā)展。
12月2日，美國商務(wù)部長雷蒙多在加州西米谷舉行的里根國防論壇上發(fā)言，稱美商務(wù)部需更多資金應(yīng)對中國半導(dǎo)體趕超。圖源：視頻截圖
“創(chuàng)新”一詞，對雷蒙多而言是另一個(gè)意思。她說“中國威脅的性質(zhì)在改變中，我們需要改變策略，正更認(rèn)真的看待出口管控，正采取非常積極創(chuàng)新的方法”。簡言之，行業(yè)在拼技術(shù)創(chuàng)新，美國官僚在“拼卡脖子方法”的創(chuàng)新。
美國商務(wù)部預(yù)告在明年1月，將派官員來臺(tái)為芯片業(yè)“再畫一次紅線”，雷蒙多誓言要破壞芯片業(yè)繞過禁令賺人民幣的“非建設(shè)性行為”，其方法之一，就是勒令非美國芯片企業(yè)配合美國政府“卡美國企業(yè)脖子”。
是否傷敵一千，尚未可知，但“自損八百”一定要做徹底，這就是雷蒙多的“創(chuàng)新”。
然而，臺(tái)韓芯片業(yè)目前正面臨滅頂風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橹袊箨懶酒瑯I(yè)正在成熟制程領(lǐng)域攻城掠地，致使臺(tái)韓廠的主要營收進(jìn)入快速流失的階段。
11月，“朝鮮日報(bào)”示警：中國正對20納米以上成熟制程芯片展開“攻擊性投資”，韓國業(yè)界認(rèn)為，未來全球50%以上的傳統(tǒng)芯片將在中國生產(chǎn)，中國將進(jìn)一步壟斷市場。
2022年8月，我投書觀察者網(wǎng)（注1）呼吁大陸要主攻成熟制程市場，并看衰美國產(chǎn)業(yè)政策的執(zhí)行力。當(dāng)時(shí)，美國“芯片法案”過關(guān)，頂尖芯片企業(yè)陸續(xù)對美國本土投入巨資設(shè)廠，華盛頓開香檳慶祝“芯片自主”。
一年多過去了，這些芯片廠都尚未拿到補(bǔ)貼，雷蒙多反倒還在索求更多預(yù)算執(zhí)行出口管制。
另一方面，前中芯國際副總裁李偉則公開表示，“在美國出口限制下，中國開發(fā)先進(jìn)制程芯片受挫，所以，中國在技術(shù)門檻較低的成熟制程芯片市場儲(chǔ)備競爭力，再尋求將影響力擴(kuò)大至先進(jìn)制程市場。”
韓國當(dāng)前發(fā)出警示的背景是：成熟制程芯片正在大拍賣，降幅約一成，陸韓臺(tái)都在積極搶訂單。
臺(tái)灣芯片廠的搶單模式，包含“量大降價(jià)”、“綁量不綁價(jià)”、“展延投片量”、“機(jī)動(dòng)議價(jià)”、“晶圓銀行”等，白話說，供應(yīng)商正在積極適應(yīng)“買方市場”，只要下單，一切好談。
展望明年銷售復(fù)蘇，陸臺(tái)韓供應(yīng)商都必須預(yù)先搶市占，而明年底中國大陸將有32座成熟制程廠建成，相比之下，臺(tái)灣有19座，美國12座，這加劇了臺(tái)韓廠的憂患意識(shí)。
臺(tái)灣調(diào)研機(jī)構(gòu)分析，至2027年全球晶圓代工成熟制程（28納米制程及以上）和先進(jìn)制程（16納米制程及以下）產(chǎn)能比重，大約維持在7比3。大陸成熟制程產(chǎn)能比重將從今年的29%，提升至2027年的33%，臺(tái)灣成熟制程產(chǎn)能比重，可能從49%降至42%。（注2）
韓國調(diào)研機(jī)構(gòu)分析，接下來二到三年間全球50%的成熟制程半導(dǎo)體將在大陸生產(chǎn)，2022年中國占28納米制程芯片市場28%，預(yù)計(jì)2025年該數(shù)字將提升至40%。
換言之，成熟制程芯片“白菜價(jià)”的時(shí)代正在逼近。
回頭玩味劉德音那句話，“中國大陸花很多時(shí)間做舊東西”會(huì)對該行業(yè)造成什么影響呢？直觀講，就是頂尖廠將只能靠“做新東西”存活，但科技業(yè)創(chuàng)新速度慢了下來，新東西的銷量就有限。
難怪會(huì)傳出英特爾高層嗆雷蒙多不懂行業(yè)，“小院高墻”動(dòng)輒就是一艘航母的損失，但美商務(wù)部還在索要“幾架戰(zhàn)機(jī)的預(yù)算”，大搞旨在破壞的創(chuàng)新，卡所有人的脖子。
成熟制程領(lǐng)域由中國獨(dú)霸，美歐可能會(huì)有反制措施。至于什么措施，其實(shí)也不難預(yù)測，先進(jìn)制程卡技術(shù)，成熟制程就會(huì)卡市場，只是卡技術(shù)相對容易，卡市場卻可能傷敵一千，自損三千。
關(guān)于此，我們不妨先觀察后續(xù)發(fā)展，再做評估分析。在此之前，可看看兩岸芯片消長預(yù)測。
國際數(shù)據(jù)資料公司（IDC）10月份的報(bào)告（注3）預(yù)測，到2027年，中國與中國臺(tái)灣將占據(jù)72%的代工市場和68%的封測市場。
重點(diǎn)一：整個(gè)行業(yè)正在遵循“中國+1”與“中國臺(tái)灣+1”的策略，分散地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，“半導(dǎo)體業(yè)多極化”（產(chǎn)業(yè)營運(yùn)將從全球合作轉(zhuǎn)向多區(qū)域競爭）正在發(fā)生。
重點(diǎn)二：到2027年，中國的（晶圓代工）市場份額將達(dá)到29%，較2023年增加2個(gè)百分點(diǎn)，而臺(tái)灣的市場份額將從2023年的46%下降至2027年的43%。美國在先進(jìn)制程部分將取得一定斬獲，預(yù)計(jì)2027年7nm及以下的份額將達(dá)到11%。
重點(diǎn)三：在晶圓代工方面，臺(tái)積電、三星、英特爾在美國先進(jìn)制程上（至2027年）將仍處于領(lǐng)先地位，相對地，中國大陸在成熟制程上得到快速發(fā)展。
重點(diǎn)四：在封測領(lǐng)域，東南亞（尤其是馬來西亞與越南）的市場份額將上升至10%，而中國臺(tái)灣的份額將從2022年的51%下降至2027年的47%（中國大陸為21%）。
以上預(yù)測，不必在數(shù)據(jù)上太較真，因?yàn)槲磥?年芯片業(yè)變量很多，行業(yè)分析很難精準(zhǔn)預(yù)估不可測的政治干擾，所以我們只要看趨勢即可。
首先，美國的小院高墻不倒，臺(tái)韓半導(dǎo)體廠都不會(huì)好。做美國朋友，遲遲拿不到補(bǔ)貼，還要面臨中國大陸在成熟制程上“抄底”，其煎熬可想而知。
此外，在全球化變形的環(huán)境下，于芯片業(yè)低端技術(shù)的封測領(lǐng)域，東南亞必然受益，只是上次我也根據(jù)臺(tái)“中研院”的報(bào)告談過印度與越南的發(fā)展條件（注4），越南優(yōu)于印度，但越南也有難關(guān)需克服，兩岸可攜手或分別拉拔越南，以免被“+1”趨勢傷太深。
在晶圓代工領(lǐng)域，真正搶了兩岸芯片市占的是美國，但若美國僅在先進(jìn)制程上奪回些份額，他們可能會(huì)遭遇入不敷出的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榭紤]到補(bǔ)貼的緩慢、不足與分配問題，以及科技業(yè)整體創(chuàng)新的Slow Down，多重因素可能會(huì)讓美廠處于“先進(jìn)制程孤島”。
被雷蒙多批評的英偉達(dá)，其執(zhí)行長黃仁勛最近也不客氣地公開說：美國勢必得讓半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)與中國脫鉤，但至少還要等10到20年，才能實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈完全獨(dú)立。
我認(rèn)為黃仁勛的“不客氣”還是太客氣了，美國想實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈完全獨(dú)立，這是不可能的。
完全自主，只有中國辦得到，但此一路徑對中國是否長遠(yuǎn)有利，卻可以討論。畢竟，技術(shù)完全自主，有著“市場完全自閉”的風(fēng)險(xiǎn)，一定程度的對外合作仍是必要的。須知，臺(tái)積電的生存秘訣，是與全球客戶合作于技術(shù)創(chuàng)新，而不是宅在臺(tái)灣自己做自己的。
有能力靠自己活，并不意味著靠自己活比較好。這是兩個(gè)不同層次的問題。
華為Mate 60，讓雷蒙多受到心理創(chuàng)傷，加碼耍狠也是合情，盡管對美國產(chǎn)業(yè)而言并不合理。
個(gè)人猜測，大陸已有許多技術(shù)突破，只是閉口不談，以免讓對手開竅。不過，在營商層面，倒可大談特談，當(dāng)成熟制程芯片走向白菜價(jià)的時(shí)候，對手遲早會(huì)將注意力從技術(shù)面轉(zhuǎn)向市場面，而在市場面想卡中國脖子，就會(huì)出現(xiàn)戰(zhàn)略誤判。
如中美貿(mào)易戰(zhàn)，美國輸一屁股，我們已很久沒看到戴琪口出惡言了不是嗎？韓媒所稱中國在成熟制程上的“攻擊性投資”，就是在緊張市場面的問題。
不惜賠本搶市占的營商手法，其短空長多，韓國人最知個(gè)中三昧，合理預(yù)知死到臨頭。因此，可能隨之而來的貿(mào)易戰(zhàn)，中方要有所準(zhǔn)備，要盡可能與外商外資形成統(tǒng)一戰(zhàn)線，在國際經(jīng)貿(mào)平臺(tái)上預(yù)做鋪陳，排除芯片保護(hù)主義障礙。
中國不是美國朋友，芯片行業(yè)也不是，當(dāng)科技業(yè)創(chuàng)新速度減緩，只有站穩(wěn)成熟制程的一方立于不敗之地，而走上絕路的美國資本，自會(huì)反噬雷蒙多的小院高墻。
注1：https://www.guancha.cn/yanmo/2022_08_07_652661.shtml
注2：https://ieknet.iek.org.tw/ieknews/news_open.aspx?actiontype=ieknews&indu_idno=1&nsl_id=7c9edcdf637c41deb8bd7d51a833b262
注3：https://www.idc.com/getdoc.jsp?containerId=prAP51281723
注4：https://www.guancha.cn/yanmo/2023_10_04_710800.shtml
