在“高債務(wù)、高利率及低增長”這套恐怖“組合拳”下，美國國內(nèi)對美元的信譽(yù)、美國市場的未來產(chǎn)生了質(zhì)疑和擔(dān)憂。美國已有45個州陸續(xù)走上了將黃金和白銀視為法定貨幣、獨立于美元并間接脫離美聯(lián)儲管控的貨幣之路。此舉必將造成美元地位下滑，美聯(lián)儲將不得不提前降息，剛穩(wěn)定不久的通貨膨脹又會再度崩潰，America危矣!
美國霸權(quán)能持續(xù)至今，美元在其中起到了極其重要的作用。因為每當(dāng)美國“缺錢”時，便會毫不猶豫亮出“加息”這個殺手锏，通過收割全球財富進(jìn)而解決自身財政危機(jī)。
拜登政府濫發(fā)貨幣，超發(fā)國債，致使美國經(jīng)濟(jì)疲軟、國內(nèi)通脹率高升。美國各州州政府開始不僅質(zhì)疑美元的真實價值，更質(zhì)疑以美元為基礎(chǔ)的“金融治理”模式。
雖然鑄幣權(quán)是聯(lián)邦政府的特權(quán)，但這一特權(quán)目前正被各州打破。美國已有45個州陸續(xù)走上了將黃金和白銀視為法定貨幣、獨立于美元并間接脫離美聯(lián)儲管控的貨幣之路。
堡壘往往先從內(nèi)部攻破，美元霸權(quán)的崩塌似乎要從內(nèi)部開始……
持續(xù)加息，美債風(fēng)險“滾雪球”，各國爭相拋售美債
目前，美國國債已經(jīng)達(dá)到34.4萬億美元，高利率使得維持債務(wù)的成本不斷增加。美國國會預(yù)算辦公室(CBO)在3月發(fā)布的報告中估計，美國未來10年累計預(yù)算赤字總額將達(dá)到約20萬億美元，幾乎是去年年度預(yù)算赤字的兩倍，美國聯(lián)邦債務(wù)將達(dá)到48萬億美元。光利息成本就已經(jīng)超過了1.1萬億美元，更可怕的是按照趨勢預(yù)估，再過幾年利息支出將跨過2萬億美元大關(guān)!
面對這種糟糕局面，美聯(lián)儲總裁鮑威爾毫不掩飾對美國未來的悲觀預(yù)期，“美聯(lián)邦正走上一條不可持續(xù)的財政道路，美國的債務(wù)增長快于經(jīng)濟(jì)增長速度。”所以美聯(lián)儲之前表示，今年大概率會降息2次，但最早或在6月份才開始第一次降息。這意味著，美國的高利率還將維持一段時間，留給美國的時間不多了!
美國商務(wù)部的數(shù)據(jù)也表明，美國GDP每增長1美元就需要2.5美元的債務(wù)來支撐。多么荒唐的邏輯!高額借貸的美債既沒有流向美國國內(nèi)的實體經(jīng)濟(jì)，也沒有在其他國家“收割”到足夠的制造業(yè)產(chǎn)能，導(dǎo)致其只能在金融領(lǐng)域空轉(zhuǎn)，獲取了紙面GDP的繁榮，當(dāng)下的美國經(jīng)濟(jì)外強(qiáng)中干。
2024年一季度，美國財政部籌集了7.2萬億美債，其中6.6萬億美元的資金都是要償還之前的到期債務(wù)，只有6000億美元是為了美國現(xiàn)有需求籌集的。更危險的是每當(dāng)舊債務(wù)到期時，美國往往是通過發(fā)行新債來還舊債。掙得錢不如借得多，美國所謂的應(yīng)對措施本質(zhì)上不都是“拆東墻補(bǔ)西墻”。
可是，債務(wù)真的不需要償還么?拆東墻補(bǔ)西墻真的可以完成循環(huán)永動么?借新債還舊債真的可以進(jìn)行永續(xù)擴(kuò)容么?
面對這樣無解的困境，美聯(lián)儲這樣的做法還能玩幾次呢?美元的信譽(yù)還能維持多久呢?
美國財長耶倫
4月，美國財長耶倫訪華目的很明顯，就是希望中國更多購買美國國債，以解美國燃眉之急。但耶倫早在2月接受媒體采訪時就說“美國在無法支付全部債務(wù)償付義務(wù)時，不承諾向包括中國和日本在內(nèi)的國外債權(quán)人優(yōu)先償付美國國債的計劃”。
看來，美國大概率還是想當(dāng)老賴，拖延債務(wù)的償還時間!
市場對美債違約的擔(dān)心，使大量資金涌入替代性的避險資產(chǎn)大宗商品和黃金，這也是近期出現(xiàn)大宗商品、黃金和美元指數(shù)齊漲的投資奇景的原因。
隨著美國沒收俄羅斯的資產(chǎn)、凍結(jié)伊朗的錢款等霸權(quán)行為越來越普遍，借口也是越來越隨意，讓公知之前一直鼓吹的“風(fēng)雨能進(jìn)，國王不能進(jìn)”成了徹頭徹尾的笑話。
意大利央行3月宣布，將把580噸存儲在美聯(lián)儲的黃金轉(zhuǎn)運(yùn)回國，緊接著，羅馬尼亞也宣布要將黃金運(yùn)回家。
美聯(lián)儲作為全球央行儲備著全球龐大的黃金，一直宣稱自己的黃金儲備在8000噸左右。然而近十多年以來，美聯(lián)儲從未再公布相關(guān)的數(shù)據(jù)，反而有美聯(lián)儲一直加購黃金的消息。
不得不讓人懷疑，美聯(lián)儲是不是之前將他國黃金挪為他用?
懷疑的種子一旦種下，就會在心中生根發(fā)芽。越來越多的投資者用自己的真金白銀對美國美元美債投出了不信任票。這種不信任最終會像雪球一樣，越滾越大，最終將美國壓趴。
美元危矣!美債危矣!
內(nèi)部拆臺，貨幣獨立浪潮席卷美國各州
就在美國國債市場遭遇拋售潮，全球央行開始運(yùn)回此前儲存在美國的黃金儲備以減少對美元的依賴的節(jié)骨眼，這份避險焦慮也從國際傳導(dǎo)到了國內(nèi)，美國田納西州帶頭打響了2024年洲貨幣獨立的第一槍。
田納西當(dāng)局在2月簽署了一項法案，賦予黃金和白銀在該州成為獨立性的法定貨幣，與美元并駕齊驅(qū)，取消交易稅的同時，還禁止美國財政部扣押和“沒收”黃金。
有了帶頭大哥，小弟們紛紛效仿。美國各州陸續(xù)掀起了金融貨幣體系獨立的狂潮，美元不再是唯一的法定貨幣。
路易斯安那州參議院3月28日通過SB232法案，使黃金和白銀在該州成為法定貨幣，并且除金銀作為債務(wù)支付手段之外，禁止聯(lián)邦儲備券來代替付款。
愛達(dá)荷州眾議院3月29日批準(zhǔn)了一項黃金儲備法案，宣布將建立州獨立的黃金儲備庫，以持有部分實物黃金和白銀儲備。該法案聲明，州持有一部分實物黃金和白銀的資產(chǎn)將“有助于確保州自己的資產(chǎn)免受美國通貨膨脹和金融動蕩的風(fēng)險，并可以避免美聯(lián)儲票據(jù)失衡帶來的損失”。
4月13日，肯塔基州宣布成為第45個取消黃金和白銀銷售稅的州，朝著將黃金和白銀視為貨幣而不是商品邁出了一步，恢復(fù)了金銀天然貨幣的地位。
與此同時，開年來以得克薩斯州為首的美國7州也都紛紛加入這次貨幣獨立浪潮，將黃金和白銀視為法定貨幣，與美元美債美聯(lián)儲脫鉤。
華爾街分析師彼得·希夫稱，雖然美元和美國國債不會一夜之間被徹底取代，但是建立獨立的州貨幣系統(tǒng)，是全美所有45個州的最佳選擇。
前美國國會議員羅恩·保羅表示，“金銀作為天然貨幣，對貨幣征稅沒有意義，相反的是，美國多個州應(yīng)該向美聯(lián)儲一手炮制的美元綠紙騙局征稅”。
美國多個州開始鬧起“貨幣獨立”后，美聯(lián)儲感到了前所未有的壓力。耶倫不得不充當(dāng)救火隊長，成為聯(lián)邦政府與各州之間的金融聯(lián)絡(luò)人，既要理解各州立場，又要傳達(dá)聯(lián)邦政府的“政策指導(dǎo)”，到處滅火。
老墨不禁想問，美國作為全球的“第一霸主”，為何自己內(nèi)部還會有這么多州宣布貨幣獨立呢?這就需要我們透過現(xiàn)象看本質(zhì)。
上世紀(jì)70年代，越南和中東的沖突導(dǎo)致美國面臨能源危機(jī)、航運(yùn)中斷和財政赤字激增的困擾，尼克松單方面宣布廢除布雷頓森林體系，將美元與黃金脫鉤，同時與全球最大石油輸出國沙特簽訂協(xié)議，沙特出口的石油一律以美元結(jié)算，并用賣油收益購買美國國債，換取美國在軍事、經(jīng)濟(jì)、政治上的全方位支持。其他油老板們紛紛跟進(jìn)。從此，以石油換取美元，再以美元購買美債、投資美國的“石油美元”成為支撐美元全球大循環(huán)及美元霸權(quán)的重要支柱。那時的美元不僅有著如日中天的統(tǒng)治地位，還有著說一不二的絕對權(quán)威。
半個世紀(jì)以來，美元一直是全球金融秩序中的基石，全球央行維持外儲核心資產(chǎn)的總量和比率的穩(wěn)定并不是靠黃金，而是美債。隨著美國債務(wù)無法償還的現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重，特別是近幾年由于高利率引發(fā)的美國銀行危機(jī)進(jìn)一步削弱了美元的國際信譽(yù)，連美國自己內(nèi)部各州都對美元產(chǎn)生了信譽(yù)擔(dān)憂。
摩根大通CEO杰米·戴蒙在一份報告中警告稱，美元正面臨著幾十年來最危險的時期，美國金融市場比2008年金融危機(jī)還要嚴(yán)重，龐大債務(wù)的增加使得美國最終無法償還債務(wù)的風(fēng)險增加，甚至可能導(dǎo)致美元崩潰。
眼看美債的高樓將崩塌，如果美元崩潰，持有黃金白銀等貴金屬，將成為這些州度過危機(jī)的唯一途徑。目前為止，美聯(lián)儲、聯(lián)邦政府還沒有拿出具體的應(yīng)對各州貨幣獨立的方案和措施，未來也不會再有。除非聯(lián)邦政府能夠先解決美債危機(jī)，不然各州政府很難再相信聯(lián)邦政府和美聯(lián)儲繼續(xù)持有美元美債。
內(nèi)憂外患，美國政府舉步維艱
眼下，全球的央行和投資者們已逐漸達(dá)成“美元失信，回歸黃金”的共識，各國政府之間也形成了一種默契——持續(xù)地拋售美債、回購黃金。
在未來很長一段時間內(nèi)，美國國債不僅會繼續(xù)被低價拋售，未來發(fā)行美債的購買率也一定相當(dāng)慘淡，美聯(lián)儲“以新債還舊債”的計劃終將化成泡影，聯(lián)邦政府償債的壓力不降反增。
不僅如此，美國多州正在積極探索貨幣獨立的道路，其產(chǎn)生的效應(yīng)勢必會促進(jìn)更多州宣布貨幣獨立，加速美元地位下滑，美聯(lián)儲將不得不提前降息，剛穩(wěn)定不久的通貨膨脹又會再度崩潰。
現(xiàn)在的美國政府有一地爛攤子要收拾——東歐俄烏沖突硝煙未燼，中東世界戰(zhàn)火紛飛，兩大地緣政治沖突已經(jīng)讓拜登政府焦頭爛額。“外患”尚未平息，“內(nèi)憂”也是愈演愈烈。
政治上，先有得克薩斯州與聯(lián)邦政府發(fā)生武裝對峙，后有美國大兵在以色列駐美大使館門前自焚，還有哥大、哈佛等名校學(xué)生反戰(zhàn)抗議。
網(wǎng)友創(chuàng)作《新自由女神》，抨擊美政府鎮(zhèn)壓抗議學(xué)生。
經(jīng)濟(jì)上，在加息降息方面，美聯(lián)儲既不愿意在短時間內(nèi)降息，讓好不容易控制住的通貨膨脹功虧一簣，又承擔(dān)不起已如天文數(shù)字般的債務(wù)和利息，各州宣布貨幣獨立更是火上澆油，這窘迫的局面讓美國勢成騎虎，進(jìn)又不能進(jìn)，退又不可退，奈何奈何。
在“高債務(wù)、高利率及低增長”這套恐怖的“組合拳”下，越來越多的國家、投資者對美元的信譽(yù)、美國市場的未來產(chǎn)生了質(zhì)疑和擔(dān)憂。
或許用不了太長的時間，美國這個全球最大的“債務(wù)龐氏核彈”就會被引爆。