在中國，有一種理論認“只要放開高利貸，大家都放高利貸，高利貸利率自然就不高了”，這種說法，看似有點道理，實則非?；闹?，因為根本沒有搞懂高利貸利率高的本質(zhì)。
決定高利貸利率高的不是競爭因素，而是信用因素，很多小企業(yè)在銀行貸不到款是因為缺乏抵押，缺乏信用，如果他們擁有抵押，直接到銀行就可以了。在利率市場化，競爭充分的國家，也存在高利貸，而且在外國貸款根本不是按利率來分類的，而是按照信用等級來分類的，在美國按照借款人的信用狀況，美國房屋貸款分為三級：(1)優(yōu)級，(2)近似優(yōu)級，(3)次級。信用在一般以下的人的貸款就被稱為次級貸款。大家所熟悉的“次貸”，其實就是信用最差的貸款，而信用最差的貸款當然也利率最高，也就是高利貸。美國次貸危機其實就是高利貸的崩盤危機，是窮人借了高利貸，還不起款造成的。
在中國，高利貸從來就不違法，也不存在高利貸壟斷，因為高利貸是暴利行業(yè)，所以民間放高利貸的人一直就非常多，比如在溫州，在中國百強縣之首山東鄒平，高利貸之間的競爭也是非常厲害的，中國那些開辦企業(yè)的人都會經(jīng)常接到高利貸或倒賣發(fā)票的短信，就跟我們普通百姓接到售樓短信一樣頻繁，中國很多城市的墻上，電線桿上，小區(qū)里邊都經(jīng)常能看到放高利貸者發(fā)的小廣告，當然他們都是以融資公司的名義運轉(zhuǎn)的，但都是俗稱的高利貸。
中國從來就沒管過高利貸，中國管的是非法集資，這根高利貸是兩碼事，如果你用自己的錢放高利貸，根本就不違法，總體上風險也不大，但如果你一邊集資，一邊放貸，那就違法的，也是你不能拿別人的錢放高利貸，這是非常危險的，因為一旦崩盤會牽涉到很多人，風險非常高，中國那些放高利貸搞多起血案的大多是這種情況，所以國家管制非法集資是非常必要的。
競爭可以降低價格，但這是針對壟斷的情況，但放高利貸本身就是個競爭非常充分的行業(yè)，再提競爭根本沒意義，高利貸之所以利率高，關(guān)鍵還是成本高，這種成本不僅僅是資本來源成本，更是風險成本，因為借高利貸的人大多屬于沒有抵押的人，而且很多本身還款能力不確定，如果還不了款，那放高利貸者就得自己兜底損失，所以高利貸的利率低不下來。就像汽車行業(yè)競爭再激烈，汽車的價格也不可能賤到跟自行車一樣，成本就不同著呢。
某些學者將高利貸的高利率歸結(jié)為缺乏競爭，進而提出鼓勵全民放高利貸，這是無知淺薄的表現(xiàn)，除了高利貸的爭議，火車票漲價也是這種無知的建議。
火車票漲價
價格杠桿可以正向作用，也可以反向作用，提高價格可以降低需求，而降低價格可以促進需求，經(jīng)濟學從來沒有規(guī)定只讓價格杠桿只進行一方面的作用。拿火車票來說，其實用漲價來限制需求符合經(jīng)濟學原理，而用降價，或是不漲價來滿足更多人的需求，更是經(jīng)濟學原理。中國在春節(jié)時火車票漲價，就是用低價格來滿足更多人的乘車需求，這種做法也是符合經(jīng)濟學原理的。中國很多人都沒錢回家，即使是現(xiàn)在的票價也是幾年才回一次家，如果漲價的話，那他們回家就更難了。
其實用漲價來控制需求，或是通過漲價趁機撈一把，這些任何的人都能想到的，根本就不需要經(jīng)濟學家來出這種弱智的餿主意，而很多經(jīng)濟學家以為了解了經(jīng)濟學的一點皮毛，懂了競爭，價格杠桿等幾個概念就可以包打天下，亂出主意，甚至還自鳴得意。這是淺薄無知的表現(xiàn)。而這類人往往是經(jīng)濟學功底比較淺的人，那些經(jīng)濟學功底比較深的人是不會出這種主意的。