中國(guó)金融能放開(kāi)讓外國(guó)資本控制嗎？
——美國(guó)嚴(yán)防外資涉足本國(guó)金融業(yè)的啟示
原編者按：
兩會(huì)討論審議中，有一個(gè)重要話題難以回避：我國(guó)能夠放寬或取消銀行、證券、基金管理、期貨、金融資產(chǎn)管理公司等外資股比限制嗎？
這樣做，會(huì)不會(huì)導(dǎo)致讓外資全面控制我國(guó)金融命脈？全面對(duì)外開(kāi)放，有沒(méi)有經(jīng)濟(jì)安全防線？如何保住國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的底線？！
金融是國(guó)家經(jīng)濟(jì)命脈，命脈所系，安全為要。習(xí)近平指出：“金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，金融制度是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中重要的基礎(chǔ)性制度。”
他山之石，可以攻玉。美國(guó)是世界頭號(hào)金融帝國(guó)，一方面千萬(wàn)百計(jì)對(duì)外國(guó)特別是中國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)行滲透和擴(kuò)張，這是其一項(xiàng)長(zhǎng)期的國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)；另一方面，又高度重視本國(guó)金融業(yè)對(duì)外部資本涉足的防范。為了防止重要的金融資源旁落他國(guó)，捍衛(wèi)本國(guó)利益，美國(guó)對(duì)外資入股其銀行業(yè)控制甚嚴(yán)，美國(guó)最大的9家銀行：花旗銀行、美洲銀行、摩根大通銀行、富國(guó)銀行等全部實(shí)行美國(guó)本土資本控股。美國(guó)對(duì)金融股權(quán)的控制和保護(hù)也十分完善和嚴(yán)格,其經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒。
同時(shí)，一些拉美等發(fā)展中國(guó)家盲目開(kāi)放金融導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)崩潰的慘痛教訓(xùn)，也應(yīng)引起我們高度重視。
金融開(kāi)放要慎之又慎，不可輕浮
早在2008年，美國(guó)財(cái)政部就明確規(guī)定只要外國(guó)投資美國(guó)敏感資產(chǎn)涉及“控制權(quán)變更”，美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)就可對(duì)外國(guó)投資啟動(dòng)國(guó)家安全調(diào)查，即便所涉股權(quán)低于10%的門(mén)檻。擬議法規(guī)將鼓勵(lì)外國(guó)少數(shù)股權(quán)投資者放棄某些權(quán)利，例如獲得董事會(huì)席位或是解聘和招募管理層的權(quán)力，以免造成他們獲得公司控制權(quán)的印象，以避免國(guó)家安全審查。
由于美國(guó)的限制，在中國(guó)大肆對(duì)美國(guó)以及西方國(guó)家開(kāi)放銀行、保險(xiǎn)、證券等金融業(yè)的同時(shí)，中國(guó)四大國(guó)有銀行沒(méi)有一家在美國(guó)獲得設(shè)立分行資格。
金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的神經(jīng)中樞，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。一旦控制住了一個(gè)國(guó)家的金融業(yè)，就基本上控制住了一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)；相反，一個(gè)國(guó)家一旦失去金融控制權(quán)，就失去了經(jīng)濟(jì)控制權(quán)甚至政權(quán)，起碼造成政治經(jīng)濟(jì)金融動(dòng)蕩加劇，必將永無(wú)寧日。
拉美、東歐以及亞洲新興市場(chǎng)體國(guó)家已經(jīng)有深刻教訓(xùn)。最具代表性的是阿根廷。
上世紀(jì)90年代，阿根廷加速金融自由化，1997年外國(guó)資本已控制了阿根廷銀行的52%。接著阿根廷發(fā)生了金融危機(jī)，整個(gè)金融體系接近崩潰。短短一年內(nèi)，阿根廷銀行國(guó)有股本又下降到33%，西方資本控制67%，阿根廷最大10家銀行中8家屬于國(guó)外資本控股。
在金融自由化之前的30年中，阿根廷經(jīng)濟(jì)有過(guò)快速發(fā)展，人均國(guó)民收入甚至超過(guò)原來(lái)的殖民地宗主國(guó)西班牙。外國(guó)資本控制阿根廷后，2001年金融危機(jī)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)危機(jī)，使阿根廷GDP下降到1997年的31%，減少2/3還多。經(jīng)濟(jì)崩潰帶來(lái)政治局勢(shì)動(dòng)蕩，阿根廷曾在一個(gè)月內(nèi)換了5位總統(tǒng)；社會(huì)動(dòng)亂發(fā)生，到處是游行示威，死在警察槍口下的動(dòng)輒數(shù)十人。
當(dāng)時(shí)，阿根廷中產(chǎn)階級(jí)把錢(qián)存在外資銀行以圖保險(xiǎn)，結(jié)果外資銀行首先出逃，外移資金300多億美元，大量中產(chǎn)階級(jí)破產(chǎn)滑入貧困階層，數(shù)百萬(wàn)人失業(yè)，貧困人口到2003年上升到總?cè)丝诘?0%。阿根廷本來(lái)完善的社會(huì)保障體系徹底崩潰，嬰兒死亡率則從拉美的最低水平上升到最高水平，直逼最貧窮的國(guó)家。
阿根廷曾是拉美經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平最高的國(guó)家，人均工資水平在拉美前列，但在金融危機(jī)之后，人均工資水平后來(lái)急劇下降到拉丁美洲的倒數(shù)幾位。
與發(fā)展中國(guó)家相反，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行卻從未被外資控制，大都是由本國(guó)資本或國(guó)有銀行控制著。
英國(guó)是金融的祖宗，沒(méi)有人能控制英國(guó)銀行；法國(guó)最大的10家銀行中8家是國(guó)有銀行；日本百分之九十多的金融股權(quán)在本國(guó)手中；美國(guó)喊叫金融自由化和金融開(kāi)放最厲害，然而美國(guó)最大的9家銀行（花旗銀行、美洲銀行、摩根大通銀行、富國(guó)銀行等）全部是美國(guó)本土資本控股。美國(guó)對(duì)金融股權(quán)的控制和保護(hù)十分完善和嚴(yán)格。
英國(guó)、美國(guó)之所以對(duì)金融業(yè)控制的如此嚴(yán)格，對(duì)外開(kāi)放如此謹(jǐn)慎，是付出代價(jià)和深刻教訓(xùn)換來(lái)的。特別是美國(guó)，在19世紀(jì)末期、20世紀(jì)初期，屢次發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)、金融危機(jī)，對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)、人民傷害很大，都與無(wú)限制、無(wú)監(jiān)管地放開(kāi)金融不無(wú)關(guān)系。
目前，美國(guó)在已有《銀行持股公司法》、《銀行兼并法》、《銀行控股權(quán)變更法》、《州際銀行法》、《國(guó)際銀行法》、《金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)代化法》、《外國(guó)銀行監(jiān)管促進(jìn)法》等諸多法律的約束基礎(chǔ)上，于2007年7月又通過(guò)《外商投資與國(guó)家安全法案》，該法案重新定義了涉及外資并購(gòu)的國(guó)家安全問(wèn)題，對(duì)外國(guó)投資進(jìn)行更嚴(yán)格的審查，銀行、供水、關(guān)鍵技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施等都被歸入國(guó)家安全領(lǐng)域，將威脅美國(guó)國(guó)家安全的關(guān)鍵領(lǐng)域數(shù)目從8個(gè)擴(kuò)大到11個(gè)，而銀行更是重中之重。
改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)還沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)類(lèi)似美國(guó)那樣的金融動(dòng)蕩，一些決策者的想法過(guò)于輕浮，在歐美等西方國(guó)家金融自由化、全球化的忽悠下，對(duì)金融開(kāi)放只見(jiàn)其利，不見(jiàn)其害。
要知道，一旦我國(guó)失去大型銀行以及其他金融的控制權(quán)，金融安全沒(méi)有保障，一系列宏觀調(diào)控特別是貨幣政策就不能得到堅(jiān)決貫徹落實(shí)，經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展從本質(zhì)上的保證就無(wú)從談起，社會(huì)主義能夠集中力量辦大事的優(yōu)勢(shì)就會(huì)失去，甚至國(guó)民的生活、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都將受到影響。
金融開(kāi)放的根本目的，要服務(wù)于國(guó)家實(shí)力增長(zhǎng)與人民生活富裕
值得注意的是，大多數(shù)新興市場(chǎng)國(guó)家在金融開(kāi)放之后都出現(xiàn)了金融風(fēng)暴，外資突然出逃，股市樓市崩潰。而當(dāng)政府想要挽救經(jīng)濟(jì)時(shí)才突然發(fā)現(xiàn)自己已無(wú)能為力，因?yàn)楝F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)命脈已不是礦山和其他基礎(chǔ)行業(yè)，而是金融。
失去金融控制權(quán)，政府便缺少能力控制資本外逃以保障居民存款安全，也喪失了吸引外資、乞求外援的手段，因?yàn)樵诖饲耙呀?jīng)把國(guó)有資產(chǎn)賣(mài)個(gè)一干二凈，如今連抵押的東西都沒(méi)有——而所有外資銀行這個(gè)時(shí)候都突然強(qiáng)調(diào)全額抵押制度。國(guó)內(nèi)民族資本在經(jīng)濟(jì)崩潰中不僅流動(dòng)資本損失嚴(yán)重，而且所有存款都沒(méi)了效用。當(dāng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)陷入極度困境時(shí)，恰好又為西方資本徹底操控這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈提供了機(jī)會(huì)。
國(guó)際資本逼迫發(fā)展中國(guó)家開(kāi)放戰(zhàn)略性行業(yè)，其中最核心的就是金融領(lǐng)域自由化，向外資開(kāi)放銀行業(yè)和證券市場(chǎng)，這樣，國(guó)際金融資本就享有充分了自由，能夠不受約束地迅速流入流出，以其擁有的龐大資金量和高超的拉高打低技巧，任意操縱金融、證券和外匯市場(chǎng)，炒作各種金融泡沫并謀取投機(jī)暴利，直接威脅發(fā)展中國(guó)家的金融體系穩(wěn)定，從而對(duì)發(fā)展中國(guó)家的國(guó)民生活帶來(lái)了毀滅性災(zāi)難。
據(jù)世界銀行的統(tǒng)計(jì)，100多個(gè)發(fā)展中國(guó)家，在采用了美國(guó)推薦的“華盛頓共識(shí)”等金融自由化的方法后，從1980年到2000年，105個(gè)國(guó)家平均年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)只有0.8%。
美國(guó)在中國(guó)金融市場(chǎng)的滲透和擴(kuò)張，是華盛頓經(jīng)濟(jì)政策中的一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)。實(shí)際上，美國(guó)大部分針對(duì)中國(guó)的索賠、起訴、貿(mào)易制裁等的目的，就是為了換取中國(guó)金融市場(chǎng)徹底開(kāi)放的籌碼?？v觀美國(guó)的金融戰(zhàn)略，第一步是獲得中國(guó)對(duì)美國(guó)金融集團(tuán)購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的開(kāi)放許可，為占領(lǐng)銀行、投資公司和投資咨詢公司等搶占灘頭陣地。
總之，面對(duì)國(guó)際金融局面的復(fù)雜和不可預(yù)料，中國(guó)此時(shí)依然需要保護(hù)自我金融主權(quán)和利益，不能隨意擴(kuò)大外資滲入的比例。尤其是對(duì)照美國(guó)如此發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)和健全的金融體系，仍對(duì)外資參股進(jìn)行很多限制，中國(guó)的金融實(shí)力完全不能與美國(guó)比擬，金融防火墻更是應(yīng)該加強(qiáng)，對(duì)金融市場(chǎng)的開(kāi)放更應(yīng)慎之又慎。