今天，一份《廣州住房公積金管理中心關(guān)于貫徹落實二孩及以上家庭支持政策的通知》的文件全網(wǎng)刷屏。
這個文件標題非常長，但簡單概括，就是廣州市針對二孩家庭“至少一個孩子未成年”的首套房公積金貸款給予30%力度上浮。
全網(wǎng)都在討論這個政策到底是“福報”，還是“天坑”。
我們先來看這個文件的“發(fā)布初衷”，廣州市住房公積金管理中心的原話是“為助力加快建立積極生育支持政策體系，落實積極生育支持措施”，頒布了這個房貸新政策。
請注意這個描述，公積金部門發(fā)布這個房貸新規(guī)連“兼顧房地產(chǎn)發(fā)展”的描述都沒有，完全將這個政策“歸入生育獎勵政策”的范疇。
可見廣州市相關(guān)部門很謹慎，生怕網(wǎng)絡輿論產(chǎn)生“房產(chǎn)救市”或者“鼓勵房地產(chǎn)”的聯(lián)想，將這個政策完全裝入“鼓勵生育”的政策包里。
過去幾年，凡是對民族傳承，經(jīng)濟發(fā)展稍有責任感的大V，都發(fā)表過希望地方政府發(fā)布“刺激獎勵生育”的落實政策。
我們不希望“獎勵生育”停留在開會報告里，文件表述里，我們希望看到有城市“實打?qū)嵉慕o政策”，“實打?qū)嵉慕o經(jīng)濟利好”。
廣州作為超一線城市里有些特殊的存在，由它打響“獎勵二孩生育”的第一槍，最為恰當。
因為同為超一線城市的另外三個，分別是北京，上海，深圳。
北京和上海常年一直是“人口過剩”，想辦法出政策，希望人口分解和遷移的城市。
至于深圳，作為改革新區(qū)，常年是作為“年輕人夢想天堂”的地位存在的，而且深圳的面積與人口體量已經(jīng)顯得“擁擠”。
一線城市里，還有經(jīng)濟空間與城市空間承載“二胎增長”的，確實只有廣州了。
廣州市公積金管理中心這個政策一出來，網(wǎng)絡評論還是負面居多。
不過最近幾年，我國網(wǎng)絡已經(jīng)形成“怕生”，“厭生”的大環(huán)境，其他城市真金白銀獎勵生育的政策，網(wǎng)上也會有負面輿論，那么這次廣州市的政策批評居多，也是相同的情形么？
我認為并非如此。
這次廣州市的“二胎生育住房獎勵政策”，被大家廣泛批判的原因，我認為是“政策含房產(chǎn)量過高，含生育量過低”。
我們來看這個“生育獎勵政策”的前置條件。
第一個條件，當然是夫妻雙方要有廣州市的公積金貸款賬戶。
第二個條件，買房家庭必須是“二孩”，而且至少有一個孩子未成年。
所以這個政策是針對已經(jīng)有了二孩之后的家庭，而不是刺激一孩家庭去“懷孕”，去做“二孩計劃”。
這次增加“一個未成年”的條件，顯然是將2005年之前，違背獨生子女政策的超生家庭，給排除在外了。
第三個條件，則是這個二孩家庭，必須是購買首套房，才能夠享受政策。
這個條件就很矛盾了，一個在廣州這樣高成本城市生活的家庭，有公積金，卻不公積金貸款買房，連房子都沒有，卻勇于生二胎的有多少？
即便是有這樣的家庭，那必然是“建新房產(chǎn)不是生活必需品的多孩家庭”，這樣的家庭，會因為一個“力度并不大的利好政策”，去背負大額貸款買房么？
另外，從刺激生育的角度，如果真有“二孩家庭住房獎勵新政”，這個政策必須是讓一孩家庭“看了就想懷孕的”。
這個政策針對的是廣州如今一孩有公積金的家庭，他們還沒有買首套房，那么為了這個政策，這樣的一孩家庭愿意“去懷孕生二孩”來換么？
如果有很多家庭愿意，那才證明這個政策起到了刺激新增二孩家庭的作用。
接著我們來看這些符合前置條件的二胎家庭，能夠得到什么政策。
根據(jù)這份文件，符合至少一個未成年二胎的家庭，購買首套房，公積金貸款最多上浮30%。
因為廣州市的公積金貸款額度最高是100萬，也就是二孩家庭首套房可以貸130萬。
這不僅僅是“貸款額度”的差異，因為以廣州等一線城市的房價，很少有家庭只憑公積金就能買房。
絕大多數(shù)家庭都是“公積金+商貸”的組合貸，而公積金和商貸之間有接近3%的利息差。
這次廣州政策允許公積金多貸款30萬，組合貸里的商貸就少30萬，這個30萬可以少還接近3%的利息，綜合算下來，能夠減少32萬。
從這個角度來算，這次公積金貸款的“實惠”，遠比大家第一眼看到的“多貸30萬額度”要大得多。
如果是一個一孩家庭和一個二孩家庭都貸款二十年買房，二孩家庭每年相當于獲得“一萬六的貸款補貼”，這一萬六可以算作撫養(yǎng)二胎的“補助”了。
從這個角度來看，廣州市綜合給二胎家庭“二十年或者三十年補貼32萬”，力度比以往所有城市宣傳的生育補貼都要高。
可是這個政策被罵的關(guān)鍵，還是“政策對象的錯配”。
這個政策的前置條件，是“生完二胎還沒買過房”的家庭。
這樣的家庭，唯一的解釋，就是夫妻“不愿意加杠桿降低生活質(zhì)量或者降低孩子的教育和生活投入”。
如今政策，就是逼著這樣的父母“用增加杠桿”的方式，去減少“未來的房貸利息”，這樣的政策力度，能夠刺激到“連生兩胎”都無意愿或者實在沒有經(jīng)濟實力買首套房的人群么？
新的“公積金政策”，顯然就是精準瞄準“生完二胎還不買首套房”的這類夫妻，讓原本“不可能買房”的他們，成為新增接盤俠。
所以許多網(wǎng)友才說，這個政策的本質(zhì)，就是為了動員一些“生完二胎還不買房”的人，加杠桿，加入買房大軍，這是“房地產(chǎn)救市政策，壓根沒有刺激生育的作用。”
同時，有恒產(chǎn)者有恒心，一般都是有首套房的家庭，才會有經(jīng)濟條件生二胎，生完二胎，就需要“改善性住房”，小換大才是二胎家庭的根本需求，但是廣州的政策將這類家庭全部排除在外。
這個政策“目標受眾與購房意愿和能力的錯配”，導致這成為除了挨罵，沒啥實際效果的樓市新政。
經(jīng)過我仔細梳理，我認為只有一種家庭，能夠薅到這個政策的羊毛。
那就是廣州市目前只有一個孩子，同時決定買房的“剛需一族”。
這個時候，他們買房是確定的，付出高昂利息也是確定的。這時候，給他們這個“補貼32萬房貸利息”的政策，讓他們選擇是否多生一個孩子。
雖然多生一個孩子號稱幾十萬上百萬的支出，可是廣州市已經(jīng)補貼了32萬，相當于孩子從出生到20歲，每年補貼“一萬六”，還是覆蓋了很多養(yǎng)育成本的。
如果你不生這個二胎，這個每年一萬六的支出還是要花，全部變成喂養(yǎng)銀行的利息。估計這樣的家庭，會在每年一萬六養(yǎng)一個小孩歸自己，和每年一萬六利息送銀行之間做出選擇。
廣州的政策，發(fā)生了“政策對象的錯配”，導致只有我說的這么“一種細分人群”成為獲利者，他們對樓市的托底作用，對人口的增長作用，都是極端微弱的。
廣州政策給未來其他準備出臺類似政策的城市打了個樣。
至少未來城市應該將“小換大改善型需求包容進去”，包括一些二線省會城市，還是有不少新婚夫婦買了小戶型，如今升了一胎，考慮貸款“小換大”，這時候如果相應城市有“生二胎，小換大利息省幾十萬”的政策，這類家庭咬咬牙，會成為樓市和人口的共同增量。
同時，廣州市“增加公積金貸款額度的政策太繞”，后續(xù)其他省會城市可以用“二胎家庭直接將房貸利率和公積金利率”的方式，然后把“二胎家庭小換大”需求涵蓋進去，才能實現(xiàn)樓市與人口的雙復蘇。
許多網(wǎng)友罵廣州新政掛著“刺激二胎”的羊頭，賣“增加樓市接盤俠”的狗肉，這種批評確實是現(xiàn)實。
今天的各大城市，“變著法”的出樓市政策，比出“刺激生育”政策的意愿強太多了。
在這樣的背景下，能夠讓“樓市政策與生育政策”雙贏，已經(jīng)是很動腦筋的政策了，有救樓市的作用，才會吸引其他二線與省會城市效仿與改進！