黨的十八大以來(lái)，習(xí)近平高度重視金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)生活中的重要地位和作用，在多個(gè)場(chǎng)合圍繞防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表一系列重要論述，對(duì)為什么要防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、防范化解哪些金融風(fēng)險(xiǎn)、如何防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題作了系統(tǒng)回答和研究部署，為做好深化金融體制改革等各項(xiàng)金融工作，走好中國(guó)特色金融發(fā)展之路，提供了根本遵循和行動(dòng)指南。本文重點(diǎn)選取習(xí)近平關(guān)于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)重要論述中的幾個(gè)代表性論斷，分析闡釋習(xí)近平對(duì)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略方向、實(shí)踐重點(diǎn)等問(wèn)題的認(rèn)識(shí)和思考。
一、“防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，事關(guān)國(guó)家安全、發(fā)展全局、人民財(cái)產(chǎn)安全”，是“金融工作的永恒主題”
2018年4月，習(xí)近平在十九屆中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第一次會(huì)議上講話指出：“防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，事關(guān)國(guó)家安全、發(fā)展全局、人民財(cái)產(chǎn)安全，是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必須跨越的重大關(guān)口。”這一論斷深刻揭示了防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重大意義，闡明了防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)直接關(guān)系到國(guó)家安全、社會(huì)穩(wěn)定與人民利益，體現(xiàn)了金融工作的政治性、人民性。2023年 10月，習(xí)近平在中央金融工作會(huì)議上進(jìn)一步明確提出：“堅(jiān)持把防控風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作的永恒主題。”這些都要求我們“把主動(dòng)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置”，加以高度重視和系統(tǒng)把握。
一是事關(guān)國(guó)家安全。金融安全通常指一國(guó)的金融體系能夠抵御內(nèi)外部沖擊，金融主權(quán)相對(duì)處于沒(méi)有危險(xiǎn)和不受威脅的狀態(tài)，以及國(guó)家其他利益也免受金融手段或渠道所致的危險(xiǎn)和威脅。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)：“金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。維護(hù)金融安全，是關(guān)系我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。”2015年 7月頒布實(shí)施的《中華人民共和國(guó)國(guó)家安全法》首次在法律層面將金融安全納入國(guó)家安全范疇，也表明金融安全之于國(guó)家安全的重要性。實(shí)踐中，金融安全涉及的風(fēng)險(xiǎn)因素廣泛存在于國(guó)家運(yùn)行的各領(lǐng)域和全過(guò)程。如果金融風(fēng)險(xiǎn)得不到有效控制，其所引發(fā)的市場(chǎng)和社會(huì)動(dòng)蕩可能會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)，在沖擊經(jīng)濟(jì)體系的同時(shí)，還可能波及其他部門(mén)，最終危及國(guó)家安全。這意味著沒(méi)有金融安全，國(guó)家安全體系就會(huì)產(chǎn)生巨大漏洞，政治安全、國(guó)土安全、軍事安全、經(jīng)濟(jì)安全、文化安全、社會(huì)安全、生態(tài)安全等各領(lǐng)域安全都難以得到有效支撐和保障?？梢?jiàn)，金融安全對(duì)國(guó)家安全至關(guān)重要。因此，無(wú)論任何時(shí)候，都要充分認(rèn)識(shí)金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)生活中的重要地位和作用，切實(shí)把維護(hù)金融安全作為治國(guó)理政的一件大事，扎扎實(shí)實(shí)把金融工作做好。當(dāng)前，從國(guó)際看，一些國(guó)家長(zhǎng)期享受?chē)?guó)際金融霸權(quán)，把金融作為地緣博弈的工具，屢屢玩弄貨幣霸權(quán)，動(dòng)輒揮舞“金融制裁”大棒，對(duì)其他國(guó)家進(jìn)行金融干預(yù)和破壞，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之路曲折漫長(zhǎng)，不穩(wěn)定不確定因素明顯增加。從國(guó)內(nèi)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)、優(yōu)勢(shì)多、韌性強(qiáng)、潛能大，長(zhǎng)期向好的支撐條件和基本趨勢(shì)沒(méi)有變。但也需要注意，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍面臨不少困難和挑戰(zhàn)，金融發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)多發(fā)期，國(guó)際金融形勢(shì)的不穩(wěn)定正在持續(xù)加劇國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范壓力。一些居心叵測(cè)者妄圖興風(fēng)作浪、趁亂牟利，有“看空者”“唱空者”，有“做空者”“掏空者”，維護(hù)金融安全的重要性與日俱增。
二是事關(guān)發(fā)展全局。習(xí)近平指出：“金融活，經(jīng)濟(jì)活;金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)興，金融興;經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，金融強(qiáng)。”金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其穩(wěn)定性和安全性直接關(guān)系到國(guó)家經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)：“經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)互為因果、相互交織，很多情況下金融是經(jīng)濟(jì)的鏡像。”這一重要論述表明防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展具有極其重要的作用。在實(shí)踐中，“金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、突發(fā)性、傳染性特別強(qiáng)”，如果放任自流、處置不善，極有可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)乃至社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)，其后果是災(zāi)難性的。比如，資金鏈斷裂和信貸收縮會(huì)直接影響到企業(yè)的投資和運(yùn)營(yíng)，進(jìn)而影響到就業(yè)和消費(fèi)，導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻，經(jīng)濟(jì)增速放緩，甚至出現(xiàn)衰退，對(duì)國(guó)家的發(fā)展全局構(gòu)成威脅。反之，一個(gè)穩(wěn)固健全的金融體系能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展提供必要的資金支持和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，能夠有效引導(dǎo)資金流向最需要的領(lǐng)域，促進(jìn)資源的合理配置，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。對(duì)此，必須深刻認(rèn)識(shí)到“安全是發(fā)展的前提，發(fā)展是安全的保障”，維護(hù)金融安全事關(guān)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局，要充分把握金融安全與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局之間的聯(lián)系，構(gòu)筑國(guó)家繁榮穩(wěn)定的基石。
三是事關(guān)人民財(cái)產(chǎn)安全。“防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)乎人民群眾切身利益。我們黨領(lǐng)導(dǎo)的金融事業(yè)，歸根到底要造福人民”。習(xí)近平指出：“西方現(xiàn)代化的最大弊端，就是以資本為中心而不是以人民為中心，追求資本利益最大化而不是服務(wù)絕大多數(shù)人的利益”。在現(xiàn)代化進(jìn)程中，金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)可能會(huì)導(dǎo)致居民財(cái)富大幅縮水，影響人民的生活質(zhì)量和社會(huì)穩(wěn)定;而一旦發(fā)生重大金融風(fēng)險(xiǎn)，則可能造成社會(huì)財(cái)富受損、金融服務(wù)中斷，從而直接侵害最廣大人民群眾的切身利益。比如，股市暴跌可能導(dǎo)致投資者的退休基金和投資組合價(jià)值大幅下降;銀行危機(jī)可能引發(fā)存款損失，進(jìn)而影響居民的日常消費(fèi)和未來(lái)財(cái)務(wù)規(guī)劃;電信網(wǎng)絡(luò)詐騙、網(wǎng)絡(luò)賭博、地下錢(qián)莊等金融犯罪，更是會(huì)直接造成人民群眾的財(cái)產(chǎn)損失。因此，通過(guò)有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，可以減少上述風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，并且有助于在確保人民財(cái)產(chǎn)安全的前提下，進(jìn)一步提升金融服務(wù)的質(zhì)量與效率，真正實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定發(fā)展成果由廣大人民群眾共享。
二、“堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線”
習(xí)近平多次強(qiáng)調(diào)，要“堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線”。黨的十八大以來(lái)，我國(guó)金融業(yè)沒(méi)有發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)，并不意味著沒(méi)有遇到風(fēng)險(xiǎn)，而是以習(xí)近平同志為核心的黨中央高瞻遠(yuǎn)矚、未雨綢繆，時(shí)刻把防控風(fēng)險(xiǎn)擺在突出位置，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得積極成效。習(xí)近平指出：“防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是防控風(fēng)險(xiǎn)的重中之重。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的典型就是人們常說(shuō)的‘金融危機(jī)’。一個(gè)國(guó)家一旦發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)代化進(jìn)程往往就被遲滯甚至中斷，發(fā)展成果被洗劫，還可能帶來(lái)廣泛國(guó)際影響。”因此，要始終把守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線作為金融工作的根本性任務(wù)。
第一，科學(xué)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置。金融風(fēng)險(xiǎn)往往是由小到大積累而成的，且具有很多不確定性，如果防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)作遲緩，金融領(lǐng)域的局部風(fēng)險(xiǎn)就有可能演變?yōu)榻?jīng)濟(jì)系統(tǒng)的整體風(fēng)險(xiǎn)。因此，防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是做好“主動(dòng)防火”。2023年 10月，習(xí)近平在中央金融工作會(huì)議上講話指出：“滅火是治已病、抓后端，是不得已而為之。近幾年，有的高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)造成的巨額損失，事后處置成本極高。因此，關(guān)鍵還在于主動(dòng)防火，治未病、抓前端，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置。”即使付出代價(jià)、經(jīng)歷痛苦，也“要保持戰(zhàn)略定力，現(xiàn)在下決心消除風(fēng)險(xiǎn)和隱患是為了避免以后出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)”。針對(duì)金融業(yè)存在或潛在的任何一項(xiàng)具體風(fēng)險(xiǎn)，都應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持“四早”原則，準(zhǔn)確預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)，“見(jiàn)微知著，抓早抓小，著力避免發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)”。
其中，早識(shí)別要求金融業(yè)必須嚴(yán)格落實(shí)持牌經(jīng)營(yíng)的要求，把好準(zhǔn)入關(guān)，監(jiān)管部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制，利用風(fēng)險(xiǎn)量化工具和技術(shù)，評(píng)估和識(shí)別開(kāi)展某一具體金融活動(dòng)可能存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。早預(yù)警是在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，設(shè)定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和閾值，制定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控流程，明確監(jiān)控的頻率、責(zé)任人、數(shù)據(jù)來(lái)源和分析方法，對(duì)可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和警示。早暴露要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的金融產(chǎn)品、服務(wù)或機(jī)構(gòu)，應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告，確保風(fēng)險(xiǎn)的早期暴露。早處置要求一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)預(yù)設(shè)閾值或控制措施失效，應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急響應(yīng)計(jì)劃，采取必要措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，如流動(dòng)性支持、資產(chǎn)重組、市場(chǎng)干預(yù)等;同時(shí)，需要建立具有硬約束的早期糾正機(jī)制，強(qiáng)化限期糾正約束力，做到不糾正即處置。
第二，著力防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)，整治各種金融亂象。2023年12月，習(xí)近平在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上講話指出：“持續(xù)有效防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。要認(rèn)真落實(shí)中央金融工作會(huì)議對(duì)防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)作出的部署。要堅(jiān)持系統(tǒng)觀念，統(tǒng)籌化解房地產(chǎn)、地方債務(wù)、中小金融機(jī)構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)厲打擊非法金融活動(dòng)，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。”2024年12月，習(xí)近平在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上發(fā)表重要講話，總結(jié)2024年經(jīng)濟(jì)工作，分析當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，部署 2025年經(jīng)濟(jì)工作。會(huì)議進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，要“有效防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線”。
一方面，要進(jìn)一步加強(qiáng)宏觀審慎管理體系的建設(shè)，堅(jiān)持穩(wěn)健審慎的原則，穩(wěn)妥推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解。一是持續(xù)用力推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，有力促進(jìn)金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)，健全房地產(chǎn)企業(yè)主體監(jiān)管制度和資金監(jiān)管，建立和運(yùn)用城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制，以城市為主體、以項(xiàng)目為中心，因城施策用好政策工具箱，更好支持剛性和改善性住房需求。二是積極支持化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立同高質(zhì)量發(fā)展相適應(yīng)的政府債務(wù)管理機(jī)制，優(yōu)化中央和地方政府債務(wù)結(jié)構(gòu)，增加地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行使用，增加地方自主財(cái)力，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化、法治化原則，合理運(yùn)用債務(wù)重組、置換等手段，分類(lèi)施策化解融資平臺(tái)存量債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)控增量債務(wù)。三是穩(wěn)妥處置地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，有序推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，將中小金融機(jī)構(gòu)化險(xiǎn)納入各省(自治區(qū)、直轄市)防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一攬子方案，“一省一策”制定風(fēng)險(xiǎn)處置方案，堅(jiān)持“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類(lèi)施策、精準(zhǔn)拆彈”的基本方針，有效控制和化解風(fēng)險(xiǎn)。
另一方面，要“央地協(xié)同合力打擊非法金融活動(dòng)”，嚴(yán)禁“無(wú)照駕駛”“有照違章”。習(xí)近平指出：“要堅(jiān)決取締非法金融機(jī)構(gòu)，禁止非法金融活動(dòng)，持續(xù)深入打擊非法集資活動(dòng)，一般工商登記注冊(cè)企業(yè)一律不得從事或變相從事法定金融業(yè)務(wù)，誰(shuí)都不能無(wú)照駕駛。”對(duì)各類(lèi)金融亂象，要“在堅(jiān)持金融管理主要是中央事權(quán)的前提下，按照中央統(tǒng)一規(guī)則，強(qiáng)化屬地風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，做好打擊本轄區(qū)各類(lèi)非法金融活動(dòng)及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)處置工作”。中央和地方各級(jí)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)根據(jù)問(wèn)題的性質(zhì)和產(chǎn)生的根源，分類(lèi)處置、區(qū)別對(duì)待，通過(guò)督促市場(chǎng)主體行為規(guī)范、完善公司治理機(jī)制、加強(qiáng)內(nèi)控合規(guī)體系建設(shè)等手段，合力取締非法金融活動(dòng)。
第三，堅(jiān)持底線思維，夯實(shí)防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制。2021年12月，習(xí)近平在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上講話指出：“現(xiàn)在，我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)隱患很多，但總體可控。要堅(jiān)持底線思維。”底線思維，就是要確立風(fēng)險(xiǎn)底線，秉持未雨綢繆的思維方式，凡事從最壞處作準(zhǔn)備，做到有備無(wú)患、遇事不慌，牢牢把握防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)權(quán)。守住底線，關(guān)鍵要明確底線是什么、限度在哪里。量化底線是為了更好地守住底線，否則不守住或守不住底線，金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)就會(huì)發(fā)生變化，造成復(fù)雜嚴(yán)重的外溢影響。
習(xí)近平強(qiáng)調(diào)：“我們要堅(jiān)持底線思維，既有未雨綢繆的‘先手棋’，又有見(jiàn)招拆招的‘對(duì)攻術(shù)’，夯實(shí)防范化解風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)效制度。”為此，需要從宏觀和微觀兩個(gè)維度共同推進(jìn)。宏觀方面，要加強(qiáng)宏觀審慎管理和逆周期調(diào)節(jié)，做好金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)，編制金融業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，全方位統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)節(jié)點(diǎn)，建設(shè)運(yùn)行國(guó)家金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，及時(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)的重要信息。微觀方面，要強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)治理質(zhì)效和發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)變能力，提升發(fā)展戰(zhàn)略和商業(yè)模式與機(jī)構(gòu)本身資源稟賦、外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的適配性，弘揚(yáng)中國(guó)特色金融文化，將穩(wěn)健審慎、不急功近利等內(nèi)容融入經(jīng)營(yíng)理念，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)敬畏意識(shí)，筑牢金融體系穩(wěn)定運(yùn)行的微觀基礎(chǔ)。同時(shí)，還要注意防范化解系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)其開(kāi)展并表管理，持續(xù)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)偏好，確保其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)的連續(xù)性，防范“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)。
三、“金融要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)”，“是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措”
習(xí)近平指出：“金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)是共生共榮的關(guān)系。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。”他還多次強(qiáng)調(diào)：“金融要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民群眾需要。”這些重要論斷揭示了金融的地位、作用及其與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在聯(lián)系，指明了做好我國(guó)金融工作的方向和路徑，也確定了防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。
第一，不能盲目擴(kuò)張金融機(jī)構(gòu)，不能搞資金體內(nèi)循環(huán)和“脫實(shí)向虛”的過(guò)度衍生交易。近年來(lái)，部分銀行同業(yè)、理財(cái)、表外業(yè)務(wù)是助推資金“脫實(shí)向虛”的主要領(lǐng)域。一些金融機(jī)構(gòu)通過(guò)許多復(fù)雜的業(yè)務(wù)操作和多層嵌套結(jié)構(gòu)，利用所謂的“通道”將資金從表內(nèi)轉(zhuǎn)移至表外，加劇資金持續(xù)涌入虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，影子銀行體系不斷膨脹，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效投資不足。對(duì)此，習(xí)近平強(qiáng)調(diào)：“要清理規(guī)范中間環(huán)節(jié)，縮短資金鏈條，避免以‘通道’、‘名股實(shí)債’等方式變相抬高實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。”要加強(qiáng)對(duì)這些領(lǐng)域的金融監(jiān)管力度，堅(jiān)決遏制銀行的套利行為和各種逃避金融監(jiān)管的違規(guī)行為，引導(dǎo)金融體系回歸本源、專(zhuān)注主業(yè)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和水平。2018年3月，習(xí)近平主持召開(kāi)中央全面深化改革委員會(huì)第一次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》)。4月，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合印發(fā)《指導(dǎo)意見(jiàn)》。這有利于引導(dǎo)資金“脫虛向?qū)?rdquo;，疏通資金由金融業(yè)流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的渠道。一方面，《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)功能，強(qiáng)化勤勉盡責(zé)和信息披露義務(wù)，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)投融資需求，嚴(yán)格規(guī)范引導(dǎo)，避免資金在金融體系內(nèi)部自我循環(huán)。另一方面，《指導(dǎo)意見(jiàn)》明令禁止金融機(jī)構(gòu)將資產(chǎn)管理產(chǎn)品資金直接投資于商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)，通過(guò)壓降非標(biāo)融資和減少多層嵌套等措施，在防止產(chǎn)品過(guò)于復(fù)雜而導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)積聚的同時(shí)，能夠有效降低社會(huì)融資成本，更好發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能。
第二，“盤(pán)活被低效占用的金融資源，促進(jìn)‘僵尸企業(yè)’出清，避免局部資金淤積”。“僵尸企業(yè)”主要是指那些連續(xù)虧損、資不抵債，主要靠銀行貸款或政府補(bǔ)貼輸血支撐的企業(yè)。通常，在產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)和低端制造業(yè)中掌握各類(lèi)龐大資源的大體量企業(yè)更容易成為“僵尸企業(yè)”。2017年 7月，習(xí)近平在全國(guó)金融工作會(huì)議上指出：“我國(guó)企業(yè)部門(mén)債務(wù)和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例高達(dá)百分之一百六十五，在世界主要經(jīng)濟(jì)體中是最高的，其中國(guó)有企業(yè)中的‘僵尸企業(yè)’負(fù)面影響最大。”“產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩行業(yè)中一些國(guó)有企業(yè)盈利能力差，積累的債務(wù)規(guī)模較大，杠桿率較高，有的已成了資不抵債的‘僵尸企業(yè)’，既占用大量信貸資源、抬升國(guó)有企業(yè)總體杠桿率，又形成相當(dāng)數(shù)量的呆壞賬，加大金融風(fēng)險(xiǎn)。”因此，要注意做好減法，在一些領(lǐng)域從緊配置金融資源，加大國(guó)有企業(yè)整合力度，加大對(duì)“僵尸空殼”和“害群之馬”的出清力度，削減“殼”資源價(jià)值，“妥善處理‘僵尸企業(yè)’處置中啟動(dòng)難、實(shí)施難、人員安置難等問(wèn)題”，堅(jiān)決出清不具有重整價(jià)值的“僵尸企業(yè)”，避免局部資金淤積和風(fēng)險(xiǎn)累積。引導(dǎo)支持國(guó)有企業(yè)把盤(pán)活低效存量金融資源作為防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、籌集建設(shè)資金、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重要手段，選擇適合的存量金融資源，采取多種方式予以盤(pán)活。著力解決國(guó)有“僵尸企業(yè)”不愿退出的問(wèn)題，加快研究制定國(guó)有“僵尸企業(yè)”處置政策，對(duì)已履行重組、清算等規(guī)定程序的，可采取集中注銷(xiāo)、批量破產(chǎn)等措施。禁止通過(guò)違規(guī)提供政府補(bǔ)貼或貸款等方式維系“僵尸企業(yè)”運(yùn)營(yíng)，確保金融資源的有效配置和市場(chǎng)的健康發(fā)展。同時(shí)，針對(duì)其他所有制企業(yè)中占據(jù)金融資源的“僵尸企業(yè)”，要區(qū)分不同情況分類(lèi)施策、妥善處置。對(duì)于長(zhǎng)期停工停產(chǎn)、連年虧損、資不抵債且缺乏生存能力和發(fā)展?jié)摿Φ?，加快?shí)施破產(chǎn)清算、強(qiáng)制注銷(xiāo)流程;對(duì)于已經(jīng)喪失清償能力、但仍具有一定發(fā)展?jié)摿椭亟M價(jià)值的，加快進(jìn)行破產(chǎn)重整、兼并重組、債務(wù)重組工作。
第三，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)去杠桿，“優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)體系，打造適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融鏈”。發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的重要原因是融資結(jié)構(gòu)體系不健全導(dǎo)致企業(yè)融資中的高杠桿。習(xí)近平指出：“從一定意義上說(shuō)，金融風(fēng)險(xiǎn)的源頭在高杠桿。”促進(jìn)融資結(jié)構(gòu)體系匹配實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造更好的發(fā)展環(huán)境，激活耐心資本，引導(dǎo)更多長(zhǎng)期資金入市，有助于企業(yè)減少融資成本，降低杠桿率，特別是有助于先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)獲得更多中長(zhǎng)期資金支持，推動(dòng)包含實(shí)體經(jīng)濟(jì)在內(nèi)的整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系的長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展。習(xí)近平指出，要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，解決融資難融資貴問(wèn)題，“增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，堅(jiān)決打好防范化解包括金融風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，推動(dòng)我國(guó)金融業(yè)健康發(fā)展”。他強(qiáng)調(diào)：“要把發(fā)展直接融資特別是股權(quán)融資放在突出位置，加快資本市場(chǎng)改革。”建立培育長(zhǎng)期投資的市場(chǎng)生態(tài)，完善適配長(zhǎng)期投資的基礎(chǔ)制度，推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)，深化發(fā)展天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等風(fēng)險(xiǎn)投資。2021年9月，習(xí)近平在中國(guó)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)全球服務(wù)貿(mào)易峰會(huì)上提出：“我們將繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。”北京證券交易所的設(shè)立，旨在通過(guò)市場(chǎng)化方式滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，對(duì)完善我國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)具有重要意義，有助于緩解科創(chuàng)型、成長(zhǎng)型中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題。在發(fā)展直接融資的同時(shí)，也要注重改善間接融資結(jié)構(gòu)，不能再走靠高負(fù)債拉動(dòng)增長(zhǎng)的老路，通過(guò)深化利率市場(chǎng)化改革等措施提高信貸資金配置效率。要著力完善中長(zhǎng)期融資制度，大力發(fā)展權(quán)益類(lèi)公募基金，鼓勵(lì)私募證券投資基金更好適配差異化投融資需求。要建立健全各類(lèi)中長(zhǎng)期資金入市配套政策制度，通過(guò)制定商業(yè)保險(xiǎn)資金、各類(lèi)養(yǎng)老金等中長(zhǎng)期資金的3年以上長(zhǎng)周期考核機(jī)制，培育壯大保險(xiǎn)資金等耐心資本，優(yōu)化商業(yè)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資模式，充分發(fā)揮其作為經(jīng)濟(jì)“減震器”和社會(huì)“穩(wěn)定器”的功能。
第四，堅(jiān)持守正創(chuàng)新，不能搞偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要、規(guī)避監(jiān)管的偽創(chuàng)新、亂創(chuàng)新。習(xí)近平指出：“金融創(chuàng)新是要搞的，但不能亂創(chuàng)新，不能搞偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要、規(guī)避監(jiān)管的‘創(chuàng)新’。”“守正創(chuàng)新，不脫實(shí)向虛”是“推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)”的主要路徑之一。守正，就要堅(jiān)持把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。創(chuàng)新，就要緊緊圍繞更好滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要，適應(yīng)消費(fèi)者和投資者需要，便利人民群眾需求，符合金融監(jiān)管規(guī)定，遵循金融市場(chǎng)規(guī)律，在市場(chǎng)化法治化軌道上推進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展。具體而言，科技金融創(chuàng)新要以模式變革為基礎(chǔ)，根據(jù)不同發(fā)展階段科技型企業(yè)的需求，優(yōu)化科技創(chuàng)新再貸款支持工具，拓寬科技金融服務(wù)產(chǎn)品范圍，為科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展提供金融支持。綠色金融創(chuàng)新要以可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化綠色低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域授信管理，探索建立生態(tài)信用行為激勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)與資源環(huán)境要素相關(guān)的綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色債券、綠色資產(chǎn)支持證券等金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。普惠金融創(chuàng)新要雪中送炭，服務(wù)民生，更好滿足人民群眾和實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的經(jīng)濟(jì)需求，持續(xù)完善金融支持小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的政策體系，要加大對(duì)鄉(xiāng)村振興的金融投入，打造“保險(xiǎn) +期貨”的金融創(chuàng)新模式組合，支持農(nóng)產(chǎn)品期貨期權(quán)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，更好滿足涉農(nóng)經(jīng)營(yíng)主體的價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管理需求。養(yǎng)老金融創(chuàng)新要以社會(huì)保障為關(guān)鍵，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)探索現(xiàn)金流穩(wěn)定、支取靈活的養(yǎng)老金融創(chuàng)新產(chǎn)品，提供精準(zhǔn)高效的養(yǎng)老金融服務(wù)，加大對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投融資支持，推動(dòng)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。數(shù)字金融創(chuàng)新要以高質(zhì)量發(fā)展為核心，持續(xù)提升數(shù)實(shí)融合水平，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將金融服務(wù)嵌入工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、“人工智能+產(chǎn)業(yè)”等數(shù)字化場(chǎng)景，支持金融機(jī)構(gòu)搭建數(shù)字化金融服務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)場(chǎng)景聚合、生態(tài)對(duì)接，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率，實(shí)現(xiàn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)和共同繁榮。
四、“強(qiáng)化監(jiān)管，提高防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)能力”
2017年7月，習(xí)近平在全國(guó)金融工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，要“強(qiáng)化監(jiān)管，提高防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)能力。金融是最需要監(jiān)管的領(lǐng)域，金融監(jiān)管體制和能力要適應(yīng)我國(guó)金融體系發(fā)展要求”。這一重要論斷不但闡明了監(jiān)管對(duì)做好金融工作的極端重要性，而且指出了金融監(jiān)管體制和能力應(yīng)當(dāng)與時(shí)俱進(jìn)，從而為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)提供有力保障。
第一，實(shí)現(xiàn)所有金融活動(dòng)監(jiān)管全覆蓋、無(wú)例外。2017年 12月，習(xí)近平在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上講話指出：“要樹(shù)立全局意識(shí)，從全口徑出發(fā)加強(qiáng)各方面統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)所有金融活動(dòng)監(jiān)管全覆蓋、無(wú)例外，提高金融風(fēng)險(xiǎn)綜合防控效果。”2024年 7月，黨的二十屆三中全會(huì)審議通過(guò)的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》明確指出，要“完善金融監(jiān)管體系，依法將所有金融活動(dòng)納入監(jiān)管”。這要求監(jiān)管部門(mén)在制定和執(zhí)行監(jiān)管政策時(shí)，應(yīng)超越單一金融機(jī)構(gòu)或單一市場(chǎng)視野，關(guān)注整個(gè)金融體系的健康狀況，考慮金融業(yè)的整體穩(wěn)定和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。具體而言，在監(jiān)管對(duì)象上，必須覆蓋所有類(lèi)型的金融活動(dòng)，堅(jiān)持管合法更要管非法，管行業(yè)必須管風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是銀行、證券、保險(xiǎn)還是新興的金融科技等，都要精準(zhǔn)定位業(yè)務(wù)本質(zhì)，將其納入對(duì)應(yīng)的監(jiān)管框架。
實(shí)現(xiàn)所有金融活動(dòng)監(jiān)管全覆蓋、無(wú)例外，需要全口徑統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，做到多方面齊抓共管、綜合施策。一方面，習(xí)近平指出：“金融監(jiān)管是系統(tǒng)工程，金融管理部門(mén)和宏觀調(diào)控部門(mén)、行業(yè)主管部門(mén)、司法機(jī)關(guān)、紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)等都有相應(yīng)職責(zé)，要加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，健全權(quán)責(zé)一致、激勵(lì)約束相容的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任機(jī)制。”既要構(gòu)建科學(xué)高效、多部門(mén)聯(lián)動(dòng)響應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，又要加快推進(jìn)跨部門(mén)綜合監(jiān)管制度建設(shè)，明確牽頭單位、配合單位、監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)等，完善配套監(jiān)管措施。另一方面，習(xí)近平強(qiáng)調(diào)：“防范處置金融風(fēng)險(xiǎn)央地都有責(zé)任。”雖然金融事權(quán)在中央是基本原則，但地方也有屬地責(zé)任。“要加強(qiáng)屬地監(jiān)管，地方要全面落實(shí)屬地監(jiān)管責(zé)任，確保監(jiān)管到位”，“對(duì)法律法規(guī)沒(méi)有明確的，要按照‘誰(shuí)審批、誰(shuí)監(jiān)管，誰(shuí)主管、誰(shuí)監(jiān)管’的原則落實(shí)監(jiān)管責(zé)任”。要在中央金融委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)下，明確中央和地方職責(zé)分工，合理配置不同監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管職責(zé)，不斷健全中央與地方在金融監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)處置、信息共享以及消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面的協(xié)作機(jī)制。要由金融監(jiān)管總局牽頭建立監(jiān)管責(zé)任歸屬認(rèn)領(lǐng)機(jī)制和兜底監(jiān)管機(jī)制，確保一切金融活動(dòng)特別是非法金融活動(dòng)有人監(jiān)管、有人負(fù)責(zé)。對(duì)于性質(zhì)模糊、難以明確責(zé)任歸屬的金融活動(dòng)，金融監(jiān)管總局應(yīng)承擔(dān)兜底監(jiān)管責(zé)任，確保金融監(jiān)管全覆蓋，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。
第二，落實(shí)“長(zhǎng)牙帶刺”、有棱有角的金融監(jiān)管。2024年 1月，習(xí)近平在省部級(jí)主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展專(zhuān)題研討班開(kāi)班式上強(qiáng)調(diào)，“金融監(jiān)管要‘長(zhǎng)牙帶刺’、有棱有角”，“在市場(chǎng)準(zhǔn)入、審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管等各個(gè)環(huán)節(jié)，都要嚴(yán)格執(zhí)法，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管橫向到邊、縱向到底”。“‘長(zhǎng)牙帶刺’、有棱有角”突出表明了我國(guó)對(duì)金融領(lǐng)域違法違規(guī)亂象“零容忍”的態(tài)度，以及全面加強(qiáng)金融監(jiān)管的決心。這要求監(jiān)管部門(mén)必須對(duì)違法違規(guī)的金融行為采取嚴(yán)厲的監(jiān)管措施，堅(jiān)決落實(shí)強(qiáng)監(jiān)管?chē)?yán)監(jiān)管要求，立足監(jiān)管實(shí)踐，緊盯實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，抓住主要矛盾，以敏銳的洞察力，發(fā)現(xiàn)復(fù)雜現(xiàn)象背后的關(guān)鍵問(wèn)題和薄弱環(huán)節(jié)，找準(zhǔn)切入點(diǎn)，及時(shí)處理各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)隱患，全面提升金融監(jiān)管質(zhì)效。對(duì)于存在或潛在金融風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)參與主體、產(chǎn)品或服務(wù)以及某一具體行為，監(jiān)管部門(mén)均應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)法、敢于亮劍，切實(shí)解決監(jiān)管“寬松軟”問(wèn)題，“做到一貫到底、一嚴(yán)到底、一查到底”。其中，“一貫到底”要求監(jiān)管部門(mén)在監(jiān)管過(guò)程中必須確保監(jiān)管政策和措施的連續(xù)性與一致性，避免監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)地域性或時(shí)效性差異，從而保證在同等條件下金融監(jiān)管的公正性和有效性。“一嚴(yán)到底”要求監(jiān)管部門(mén)必須始終保持高壓態(tài)勢(shì)，對(duì)待任何違法違規(guī)行為都要嚴(yán)肅處理，“強(qiáng)化監(jiān)審聯(lián)動(dòng)、行刑銜接、紀(jì)法貫通”，提高金融業(yè)違法違規(guī)成本，形成具有震懾效果的金融監(jiān)管體系。“一查到底”要求監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)事件展開(kāi)深入徹底的調(diào)查，堅(jiān)持“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，發(fā)現(xiàn)并解決風(fēng)險(xiǎn)的根源，使違法違規(guī)行為無(wú)處遁形。
第三，抓住人、錢(qián)、制度三個(gè)監(jiān)管關(guān)鍵點(diǎn)。習(xí)近平指出：“金融既有管理和分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，又自帶風(fēng)險(xiǎn)基因。”“防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，要抓住人、錢(qián)、制度三個(gè)關(guān)鍵，做到‘管住人、看住錢(qián)、扎牢制度防火墻’。”首先，“管住人”就是要管住金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門(mén)主要負(fù)責(zé)人和高中級(jí)管理人員，加強(qiáng)對(duì)其的教育監(jiān)督管理，加強(qiáng)金融領(lǐng)域反腐敗力度。要堅(jiān)持黨管干部原則，強(qiáng)化金融系統(tǒng)領(lǐng)導(dǎo)干部的紀(jì)律意識(shí)、規(guī)矩意識(shí)，以金融隊(duì)伍的純潔性、專(zhuān)業(yè)性、戰(zhàn)斗力為重要支撐，做到政治過(guò)硬、能力過(guò)硬、作風(fēng)過(guò)硬，“鍛造忠誠(chéng)干凈擔(dān)當(dāng)?shù)母咚刭|(zhì)專(zhuān)業(yè)化金融干部人才隊(duì)伍”。其次，“看住錢(qián)”就是要實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)管線上線下、國(guó)際國(guó)內(nèi)的資金流向流量，確保金融市場(chǎng)的透明度和安全性，使所有資金流動(dòng)都置于金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督視野之內(nèi)。既要防止洗錢(qián)、資金外逃、非法融資等金融犯罪行為，又要嚴(yán)格監(jiān)督貸款資金用途的合法性與合理性，加強(qiáng)對(duì)貸款資金的貸前審查和貸后管理，嚴(yán)防資金空轉(zhuǎn)套利行為的發(fā)生。再次，“扎牢制度防火墻”就是要健全金融運(yùn)行各環(huán)節(jié)、各維度的制度體系，規(guī)范金融行為，完善金融從業(yè)人員、金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、金融運(yùn)行、金融治理、金融監(jiān)管、金融調(diào)控的具體規(guī)則。同時(shí)，還要注意加強(qiáng)“對(duì)監(jiān)管的監(jiān)管”，尤其側(cè)重對(duì)監(jiān)管部門(mén)和監(jiān)管行為本身的關(guān)注，通過(guò)再監(jiān)督機(jī)制，評(píng)估監(jiān)管政策的實(shí)施效果，及時(shí)調(diào)整不當(dāng)或無(wú)效的監(jiān)管措施，提升監(jiān)管的針對(duì)性和有效性，確保相關(guān)監(jiān)管制度都能夠有效實(shí)施并達(dá)到預(yù)期效果。
五、“在注重防范系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下加強(qiáng)金融開(kāi)放和制度創(chuàng)新”
2015年3月，習(xí)近平在參加十二屆全國(guó)人大三次會(huì)議上海代表團(tuán)審議時(shí)指出，要“在注重防范系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下加強(qiáng)金融開(kāi)放和制度創(chuàng)新”，“增強(qiáng)服務(wù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、配置全球金融資源的能力”。這一論斷揭示了當(dāng)前外部環(huán)境復(fù)雜多變之際，要在堅(jiān)持高水平開(kāi)放的同時(shí)防范好金融風(fēng)險(xiǎn)，統(tǒng)籌開(kāi)放與安全、國(guó)內(nèi)與國(guó)際的關(guān)系，為防范化解跨境金融風(fēng)險(xiǎn)提供了實(shí)踐指南。
第一，合理安排開(kāi)放順序，以我為主，穩(wěn)慎把握好節(jié)奏和力度。金融是大國(guó)博弈的必爭(zhēng)之地。縱觀歷史上和當(dāng)今世界的金融強(qiáng)國(guó)，都具有高度開(kāi)放的特征。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)：“我們要通過(guò)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放，提高金融資源配置效率和能力，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和規(guī)則影響力，但必須以我為主，穩(wěn)慎把握好節(jié)奏和力度。”這意味著只有堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破”的原則，提高開(kāi)放條件下經(jīng)濟(jì)金融管理能力和防控風(fēng)險(xiǎn)能力，才能確保金融高水平對(duì)外開(kāi)放蹄疾步穩(wěn)、有序推進(jìn)。其中，“穩(wěn)中求進(jìn)”表明金融高水平開(kāi)放不是一蹴而就的，而是按照既定的步驟和規(guī)劃，在保證金融市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行的前提下有序推進(jìn)。“以進(jìn)促穩(wěn)”旨在通過(guò)與國(guó)際市場(chǎng)接軌，提升國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的流動(dòng)性和穩(wěn)定性，以強(qiáng)化國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及市場(chǎng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。“先立后破”要求在深化金融開(kāi)放之前，必須確保有足夠完善的法律框架和監(jiān)管體系來(lái)應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，做到金融開(kāi)放有法可依、有規(guī)可循。在具體工作開(kāi)展上，有如下幾方面重點(diǎn)：首先，要穩(wěn)步推進(jìn)金融市場(chǎng)高水平對(duì)外開(kāi)放，健全各類(lèi)市場(chǎng)交易機(jī)制，豐富可投資的行業(yè)和資產(chǎn)種類(lèi)，進(jìn)一步提升外資參與中國(guó)市場(chǎng)的便利性。其次，要穩(wěn)慎扎實(shí)推進(jìn)人民幣國(guó)際化，繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)、互利共贏原則，聚焦貿(mào)易投資便利化，不斷優(yōu)化人民幣跨境投融資、交易結(jié)算等基礎(chǔ)性制度安排，構(gòu)建新的國(guó)際金融中心和穩(wěn)定的人民幣匯率，增強(qiáng)我國(guó)全球金融競(jìng)爭(zhēng)力，更好應(yīng)對(duì)境外輸入性風(fēng)險(xiǎn)以及國(guó)際金融危機(jī)事件。再次，要持續(xù)完善金融監(jiān)管，完善與金融業(yè)高水平開(kāi)放要求相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，深化跨境監(jiān)管合作，確保在華外資金融機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)可控。
第二，“以制度型開(kāi)放為重點(diǎn)推進(jìn)金融高水平對(duì)外開(kāi)放”。進(jìn)入新發(fā)展階段之后，我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)、條件和任務(wù)等均發(fā)生了不同程度的變化，特別是在“十四五”時(shí)期，國(guó)際形勢(shì)愈發(fā)復(fù)雜嚴(yán)峻，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)也對(duì)我國(guó)金融制度型開(kāi)放提出了更高要求。2023年 11月，習(xí)近平在主持召開(kāi)深入推進(jìn)長(zhǎng)三角一體化發(fā)展座談會(huì)時(shí)指出：“要穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開(kāi)放，提升跨境投融資便利化，加強(qiáng)全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)防控，更好維護(hù)國(guó)家金融安全。”這表明推進(jìn)金融高水平開(kāi)放，必須牽住制度型開(kāi)放這個(gè)“牛鼻子”，“堅(jiān)持‘引進(jìn)來(lái)’和‘走出去’并重”。一方面，“引進(jìn)來(lái)”要求持續(xù)優(yōu)化金融領(lǐng)域營(yíng)商環(huán)境，完善準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度，穩(wěn)步推進(jìn)準(zhǔn)入后制度型開(kāi)放，“要對(duì)標(biāo)高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)協(xié)議中金融領(lǐng)域相關(guān)規(guī)則，精簡(jiǎn)限制性措施，增強(qiáng)開(kāi)放政策的透明度、穩(wěn)定性和可預(yù)期性”，促進(jìn)更多外資金融機(jī)構(gòu)來(lái)華投資興業(yè)。另一方面，“走出去”要求國(guó)家有關(guān)部門(mén)制定與各階段相適應(yīng)的境外投資政策，為金融機(jī)構(gòu)“走出去”提供明確的政策指引，設(shè)立有效的境外投資審批程序，確保投資行為符合國(guó)家戰(zhàn)略和監(jiān)管要求。具體而言，要制定清晰的政策，明確金融領(lǐng)域的開(kāi)放方向、目標(biāo)和時(shí)間表，建立政策溝通機(jī)制，及時(shí)向國(guó)際社會(huì)通報(bào)相關(guān)政策調(diào)整內(nèi)容，積極與國(guó)際金融組織和國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織合作，“主動(dòng)對(duì)照相關(guān)規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)，深化國(guó)內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域改革”，促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)的規(guī)則與國(guó)際有效接軌。同時(shí)，要確保開(kāi)放的每一步都建立在有效監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控的基礎(chǔ)之上，在推進(jìn)金融業(yè)開(kāi)放的同時(shí)，做好金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作。
第三，“提高參與國(guó)際金融治理能力，增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際金融治理體系中的話語(yǔ)權(quán)和影響力”。在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代背景下，任何國(guó)家與地區(qū)都是世界市場(chǎng)難以割裂的組成部分。作為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分，有效的國(guó)際金融治理有助于維護(hù)全球金融市場(chǎng)穩(wěn)定，減少國(guó)際金融危機(jī)的發(fā)生，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。高度開(kāi)放是不可逆的全球化趨勢(shì)，在擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的過(guò)程中，要做到外防輸入性風(fēng)險(xiǎn)，必須充分參與國(guó)際貨幣和金融體系建設(shè)，提升我國(guó)在國(guó)際金融市場(chǎng)的影響力和話語(yǔ)權(quán)。對(duì)此，我國(guó)應(yīng)更加積極主動(dòng)參與國(guó)際金融和區(qū)域金融會(huì)議、組織及活動(dòng)，如參與二十國(guó)集團(tuán)、世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織、國(guó)際清算銀行、金融穩(wěn)定理事會(huì)、多邊開(kāi)發(fā)銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、新開(kāi)發(fā)銀行等多邊機(jī)制，全方位、多層次、務(wù)實(shí)靈活地參與全球金融治理和政策協(xié)調(diào)，代表發(fā)展中國(guó)家和新興國(guó)家利益發(fā)表觀點(diǎn)，充分發(fā)揮我國(guó)在全球金融治理中的作用。同時(shí)，“要積極參與國(guó)際金融監(jiān)管改革”，針對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管中存在的風(fēng)險(xiǎn)、漏洞提出具有創(chuàng)新性、建設(shè)性的規(guī)則和機(jī)制，敢于突入創(chuàng)新“無(wú)人區(qū)”。比如，在全球數(shù)字金融監(jiān)管方面大膽探索，提出具有全球影響力的數(shù)字金融監(jiān)管規(guī)范等。
總之，著力防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)維護(hù)金融市場(chǎng)整體穩(wěn)定、保障經(jīng)濟(jì)金融安全和總體國(guó)家安全、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展，均有著至關(guān)重要的作用。新征程上，我們要深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)習(xí)近平關(guān)于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要論述，大力建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，加快構(gòu)建中國(guó)特色現(xiàn)代金融體系，為以中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)強(qiáng)國(guó)建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)提供有力的金融支撐。
作者：吳弘，華東政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院教授；趙暢，華東政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院博士生
來(lái)源：《黨的文獻(xiàn)》2024年第6期