強(qiáng)化人民幣發(fā)行和流通控制權(quán)，爭(zhēng)取人民幣結(jié)算支付權(quán)益，打破美元霸權(quán)
——上海陸家嘴金融論壇初評(píng)
吳 銘
6月18日至19日，上海陸家嘴論壇上，中國(guó)金融高層又釋放了8項(xiàng)金融開放的大舉動(dòng)。
有人分析認(rèn)為：這次的8項(xiàng)舉措，全部都是針對(duì)美元穩(wěn)定幣的主動(dòng)性防御措施。特朗普推出的美元穩(wěn)定幣本質(zhì)是一種支付工具，用各種APP支付，從而成為全世界人都無(wú)現(xiàn)金化支付的工具。這是美國(guó)釋放出來的數(shù)字貨幣核彈，也就是說未來所有國(guó)家的主權(quán)貨幣都會(huì)被邊緣化、都會(huì)被僅有的幾個(gè)數(shù)字貨幣統(tǒng)一天下。美元穩(wěn)定幣成了全世界結(jié)算支付的首選貨幣。
中國(guó)央行提出的8項(xiàng)措施：
第二條，設(shè)立數(shù)字人民幣國(guó)際運(yùn)營(yíng)中心，推動(dòng)數(shù)字人民幣國(guó)際化運(yùn)營(yíng)和金融市場(chǎng)的發(fā)展，服務(wù)數(shù)字金融創(chuàng)新。這一條再簡(jiǎn)單不過，就是在未來國(guó)際貨幣市場(chǎng)上，中國(guó)央行數(shù)字貨幣的運(yùn)營(yíng)有專門的機(jī)構(gòu)、專門的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)。設(shè)立銀行間交易報(bào)告庫(kù)，也就是說，銀行與銀行間結(jié)算的數(shù)據(jù)要公開，這就是目前的美元的SWIFT系統(tǒng)所起到的功能，即通過SWIFT系統(tǒng)，可以了解所有美元流轉(zhuǎn)和結(jié)算情況，哪家銀行轉(zhuǎn)到了哪家銀行、發(fā)生了什么交易，(筆者補(bǔ)注：誰(shuí)與誰(shuí)發(fā)生了交易，是不是合法的交易，交易規(guī)模多大)，形成一個(gè)數(shù)據(jù)中臺(tái)。人民幣以前在國(guó)內(nèi)有這樣一個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)的，銀行間可以相互查閱。但是，如果進(jìn)入到國(guó)際結(jié)算、進(jìn)入到世界范圍，就沒有這種人民幣交易結(jié)算數(shù)據(jù)。所以，中國(guó)提出要建自己的交易報(bào)告數(shù)據(jù)庫(kù)，就是建立自己的數(shù)據(jù)中臺(tái)，這為未來央行的數(shù)字貨幣國(guó)際結(jié)算提供了類似區(qū)塊鏈的一個(gè)數(shù)據(jù)運(yùn)算中心，這是個(gè)技術(shù)性保障的前提。
第三是設(shè)立個(gè)人征信機(jī)構(gòu)，這里的個(gè)人，提到的是跨銀行的個(gè)人，包括中國(guó)人、外國(guó)人(或機(jī)構(gòu)、企業(yè)、政府)，這里的個(gè)人征信機(jī)構(gòu)也區(qū)別于原來的銀行征信機(jī)構(gòu)，而是在數(shù)字世界領(lǐng)域里面的征信。在數(shù)字貨幣交易過程中形成的個(gè)人征信，也未來會(huì)建立在這個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)里面。
第四是在上海臨港區(qū)建立離岸貿(mào)易金融服務(wù)試點(diǎn)，這一點(diǎn)明確整個(gè)實(shí)驗(yàn)會(huì)放在上海，同時(shí)在上海建立離岸人民幣交易服務(wù)中心，也就是說別人持有中國(guó)發(fā)行的人民幣之后，接下來他應(yīng)該做什么投資、存儲(chǔ)在哪里、怎么管理這一系列的金融服務(wù)，將會(huì)由這些試點(diǎn)機(jī)構(gòu)完成。
第五，建立自貿(mào)離岸債，也是為未來境外的人持有數(shù)字人民幣之后，他如果暫時(shí)用不著，數(shù)字貨幣是沒有增值功能的，這時(shí)就建立數(shù)字人民幣的離岸債的市場(chǎng)，獲得人民幣的增值效能。
第六，優(yōu)化升級(jí)自由貿(mào)易賬戶功能。這個(gè)賬戶與前面說的有個(gè)人征信賬戶，現(xiàn)在這個(gè)賬戶指的企業(yè)賬戶，對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)可以提供更優(yōu)惠的人民幣跨境結(jié)算政策和信貸支持。
第七，在上海先行先試，結(jié)構(gòu)性政策工具創(chuàng)新，這就是所謂數(shù)字貨幣的央行管理手段，現(xiàn)在的USDT美元穩(wěn)定幣，這樣基于區(qū)塊鏈公鏈的這樣一整套體系中，它是缺乏調(diào)控機(jī)制的，而中國(guó)的數(shù)字貨幣未來將基于給予它綜合的、公開的調(diào)控工具的可能。也就是說，我們不完全讓渡掉中國(guó)央行的職能，在未來數(shù)字人民幣的結(jié)算體系中，還會(huì)有一系列的政策工具，來參與調(diào)節(jié)。
最后一項(xiàng)，建立人民幣外匯期貨交易市場(chǎng)。很多使用人民幣的人，有幾個(gè)基本的擔(dān)心，首先這個(gè)錢拿到手上干嘛，比如投資、管理等等。如果我用這個(gè)錢，匯率波動(dòng)了，怎么辦?我是不是吃虧了?穩(wěn)定幣就不穩(wěn)定了?這里有期貨對(duì)沖機(jī)制，你只要加一個(gè)期貨對(duì)沖，你就會(huì)鎖定住你的匯率價(jià)格，就不怕未來美元或其他貨幣對(duì)人民幣的匯率波動(dòng)。
大家看，這八條舉措全部都是針對(duì)中國(guó)央行數(shù)字貨幣跨境結(jié)算成為全球化數(shù)字穩(wěn)定幣的一籃子的舉措方案，中國(guó)的人民幣要成為跨境結(jié)算主流貨幣，一系列的非世界貨幣的顧慮，都需要解決，這八項(xiàng)舉措就是解決這個(gè)問題的。
總之，自美元穩(wěn)定幣法案通過后，中國(guó)政府高度重視，并且迅速推出了這八項(xiàng)舉措，明確在上海大規(guī)模、大范圍、大力度地推行一系列的改革措施，推進(jìn)央行數(shù)字貨幣的全球化結(jié)算體系的制度支撐。
以上，是微信視頻號(hào)@龔海國(guó)圖志 老師的解讀。我認(rèn)為解讀得很好。
我覺得，如此重大的金融開放政策，似乎應(yīng)該在更加隆重的場(chǎng)合發(fā)布，在一個(gè)論壇上發(fā)布，似乎有些不莊重。
依據(jù)以上內(nèi)容，我也解讀一下這次金融開放八項(xiàng)舉措。
這些措施，的確是打破美元霸權(quán)、維護(hù)人民幣主權(quán)利益的大動(dòng)作，甚至是重構(gòu)世界經(jīng)濟(jì)格局的大動(dòng)作，不可小覷。我整體上贊成這些措施，原因在于：一是它重視了數(shù)字人民幣的發(fā)行和流通控制權(quán);二是注重爭(zhēng)取數(shù)字人民幣在國(guó)際貿(mào)易上的結(jié)算支付權(quán)益和資格;三是彌補(bǔ)了以前人民幣流通失控的問題;四是具有與美元霸權(quán)爭(zhēng)奪世界貿(mào)易結(jié)算、支付、計(jì)價(jià)權(quán)益和資格的斗爭(zhēng)性質(zhì)。
具體效果如何，還要看將來的執(zhí)行情況。
第一，“美元穩(wěn)定幣”是怎么回事。簡(jiǎn)單地說，“美元穩(wěn)定幣”有三個(gè)目的：一是旨在維護(hù)鞏固美元霸權(quán);二是解決美國(guó)的財(cái)政危機(jī)問題;三是與人民幣爭(zhēng)奪世界貿(mào)易結(jié)算支付權(quán)利。這三個(gè)目的，其實(shí)本質(zhì)是一回事，第一個(gè)目的是“綱”，后兩個(gè)目的是“目”。顯然，“美元穩(wěn)定幣”是特朗普政府與華爾街老財(cái)閥勾結(jié)的結(jié)果。
“美元穩(wěn)定幣”，其實(shí)是美國(guó)特朗普政府，為了確保美元的國(guó)際霸權(quán)，即美元的國(guó)際結(jié)算、支付、計(jì)價(jià)貨幣地位，而推出的一種新式美元結(jié)算工具。注意，這里的“美元穩(wěn)定幣”，僅僅是結(jié)算支付工具，相當(dāng)于發(fā)行權(quán)掌握在特朗普手里的新貨幣，而不再是原來的舊美元。但是，結(jié)算支付工具是一回事，結(jié)算支付體系是另外一回事，后者更加重要、更具決定意義。特朗普掌握發(fā)行權(quán)的“美元穩(wěn)定幣”，如果沒有銀行體系負(fù)責(zé)使用這些美元進(jìn)行結(jié)算支付的業(yè)務(wù)，這個(gè)工具也沒有什么用。打個(gè)比方，血液要經(jīng)過血管才能流通，如果只血液，沒有血管，那么這些血液也沒有什么用。特朗普可以發(fā)行新美元，但是，誰(shuí)負(fù)責(zé)承辦這些新美元的結(jié)算支付呢?也就是說，哪個(gè)結(jié)算支付體系，會(huì)使用這種新美元呢?建立一個(gè)銀行、銀行間的結(jié)算支付體系，不是一天兩天的事，是一項(xiàng)極其艱難的工作。特朗普顯然沒有功夫建立這種銀行間結(jié)算支付體系。它必然要依托由華爾街金融寡頭控制的舊的SWIFT體系，或者其他結(jié)算支付體系。
也就是說，特朗普發(fā)行“美元穩(wěn)定幣”，必然要得到華爾街老財(cái)閥的大力支持，為特朗普的新美元提供流通的“血管網(wǎng)”，否則，特朗普的新美元也無(wú)用武之地。這個(gè)“血管網(wǎng)”在全世界的分布有多廣泛，則特朗普的新美元的結(jié)算支付范圍也就越廣泛，美元霸權(quán)涵蓋的范圍也就同樣廣泛。不難推測(cè)，發(fā)行“美元穩(wěn)定幣”，意味著特朗普為首的新財(cái)閥，與華爾街老財(cái)閥，實(shí)現(xiàn)了勾結(jié)，“寧漢合流”了。所以，為換取華爾街老財(cái)閥的諒解和支持，特朗普必須踢走馬斯克這個(gè)老朋友、新財(cái)閥。畢竟，馬斯克雖有“狗狗幣”，但從結(jié)算支付體系及其涵蓋范圍上看，馬斯克遠(yuǎn)不如華爾街老財(cái)閥!
特朗普發(fā)行“美元穩(wěn)定幣”，顯然不單純是為了與老財(cái)閥爭(zhēng)奪貨幣發(fā)行權(quán)這么簡(jiǎn)單，當(dāng)然，有特朗普與華爾街老財(cái)閥爭(zhēng)奪貨幣權(quán)利的內(nèi)容。更加主要的是，特朗普發(fā)行“美元穩(wěn)定幣”，其實(shí)也有華爾街老財(cái)閥利用數(shù)字貨幣這個(gè)工具，繼續(xù)維護(hù)美元的世界貿(mào)易結(jié)算、支付、計(jì)價(jià)貨幣的意圖，即維護(hù)美元霸權(quán);同時(shí)也是打擊中國(guó)爭(zhēng)取人民幣在對(duì)外貿(mào)易中的結(jié)算支付資格和權(quán)益的關(guān)鍵舉措。
這次勾結(jié)，特朗普可以得到相應(yīng)的貨幣發(fā)行權(quán)，從而緩解其財(cái)政危機(jī)，甚至還可以為“恢復(fù)工業(yè)”找到足夠的財(cái)源。而華爾街老財(cái)閥則得到了維護(hù)美元“世界貨幣”地位的新辦法。
第二，數(shù)字人民幣與“美元穩(wěn)定幣”的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)，及斗爭(zhēng)結(jié)果分析。
特朗普、華爾街老財(cái)閥的如意算盤，打得很精，能不能得逞呢?
就是說，在與人民幣爭(zhēng)奪世界貿(mào)易的結(jié)算支付貨幣資格方面，“美元穩(wěn)定幣”有什么優(yōu)劣;數(shù)字人民幣，有什么優(yōu)劣?兩者相爭(zhēng)，誰(shuí)會(huì)得勝?
我認(rèn)為，“美元穩(wěn)定幣”與“數(shù)字人民幣”，各有優(yōu)劣。數(shù)字人民幣的優(yōu)勢(shì)更加強(qiáng)大。而美元，無(wú)論是新的“美元穩(wěn)定幣”，還是華爾街老財(cái)閥通過SWIFT體系發(fā)行的舊美元，在信用方面，均不能與人民幣數(shù)字貨幣相比。最具決定意義的因素是，中國(guó)工業(yè)、科技發(fā)展強(qiáng)勁，中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易量及服務(wù)出口量極大，中國(guó)已經(jīng)是全世界絕大多數(shù)國(guó)家的首要貿(mào)易伙伴國(guó)，中國(guó)的工業(yè)生產(chǎn)和對(duì)外貿(mào)易量，是美國(guó)、日本、歐盟、英國(guó)、加拿大、澳大利亞、南朝鮮等西方國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易量之和。中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，同樣極具潛力。而美國(guó)工業(yè)、科技、貿(mào)易，均處于衰落之中，所謂美元金融資產(chǎn)，恐怕也無(wú)法保值增值。
只要中國(guó)堅(jiān)持中國(guó)商品和服務(wù)進(jìn)出口用數(shù)字人民幣結(jié)算支付、且由中國(guó)主導(dǎo)的結(jié)算支付體系獨(dú)家承辦這些業(yè)務(wù)，那么，人民幣體系取代新舊美元體系，指日可待。
新的“美元穩(wěn)定幣”及舊美元的劣勢(shì)在于它的工業(yè)、科技、貿(mào)易在萎縮!美國(guó)國(guó)內(nèi)債臺(tái)高筑，它客觀上無(wú)法、主觀也拒絕維護(hù)美元的信用。一個(gè)沒有信用的貨幣，在國(guó)際貿(mào)易中，是沒有結(jié)算、支付、計(jì)價(jià)資格的。這一點(diǎn)，一定要大力向全世界宣傳，以便于推動(dòng)數(shù)字人民幣結(jié)算支付業(yè)務(wù)發(fā)展，打擊美元霸權(quán)體系。宣傳方面，尤其是金融、貨幣、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)和理論宣傳方面，我們太弱了，宣傳效果簡(jiǎn)直是慘不忍睹，令人憤懣。
新舊美元優(yōu)勢(shì)在于，它有一個(gè)現(xiàn)成的世界性的結(jié)算支付體系，即世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織、世界貿(mào)易組織和SWIFT，這個(gè)體系甚至滲透到中國(guó)內(nèi)部貿(mào)易。世界貿(mào)易對(duì)美元還有一些“留戀”。有些國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人之間的貿(mào)易，如果拋棄美元、拋棄SWIFT體系，轉(zhuǎn)而接受數(shù)字人民幣結(jié)算支付，并由中國(guó)主導(dǎo)的結(jié)算支付體系負(fù)責(zé)這些業(yè)務(wù)，那么，這些國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人，可能會(huì)面臨美元霸權(quán)的威脅，比如，他們的賬戶被凍結(jié)，他們的資產(chǎn)被沒收之類，這必然讓這些國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人，在“美元穩(wěn)定幣”與數(shù)字人民幣之間的取舍上，會(huì)患得患失。
中國(guó)在爭(zhēng)取這部分國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人使用數(shù)字人民幣和使用中國(guó)主導(dǎo)的結(jié)算支付體系上，要充分考慮他們的得失。有時(shí)，可能要維護(hù)他們以新舊美元形式而存在的資產(chǎn)的安全;有時(shí)可能要以其他手段，迫使美國(guó)新老財(cái)閥不得不保護(hù)相關(guān)方的金融資產(chǎn)安全。
換言之，美國(guó)當(dāng)前維持美元霸權(quán)的主要手段，在于以沒收資產(chǎn)為手段，威脅客戶，突出一個(gè)“威脅”“要挾”;而中國(guó)的優(yōu)勢(shì)在于用當(dāng)前的工業(yè)、服務(wù)、貿(mào)易和未來的重大利益，吸引客戶，突出的是“形勢(shì)強(qiáng)于人”和未來的重大利益。相比之下，當(dāng)然是數(shù)字人民幣更加有優(yōu)勢(shì)。
中國(guó)人民幣的劣勢(shì)還在于，我們沒有一個(gè)現(xiàn)成的人民幣結(jié)算支付體系，或者說，我們的這個(gè)體系，不那么強(qiáng)大?，F(xiàn)在，八項(xiàng)舉措彌補(bǔ)了這個(gè)劣勢(shì)。
第三，數(shù)字人民幣的流通控制權(quán)，是關(guān)鍵的關(guān)鍵。
在由中國(guó)主權(quán)銀行控制數(shù)字人民幣的發(fā)行權(quán)之后，最關(guān)鍵的工作就在于必須牢牢控制數(shù)字人民幣的流通!確保每一筆數(shù)字人民幣結(jié)算支付業(yè)務(wù)的來源、交易、去處、用途、性質(zhì)，都是可以查閱、控制的，都是合規(guī)合法的。完全控制了人民幣的流通，才有可能嚴(yán)厲打擊洗錢、貨幣投機(jī)行為;才有可能發(fā)現(xiàn)違法行為;才有可能防止其他金融主體借用數(shù)字人民幣貨幣而私自發(fā)行、濫用數(shù)字人民幣。
建立離岸數(shù)字人民幣交易數(shù)據(jù)中臺(tái)，應(yīng)該就是這個(gè)目的。
我還想強(qiáng)調(diào)的是，人民幣可以“離岸”，但是，離岸人民幣的流通控制權(quán)也必須掌握在中國(guó)主權(quán)金融機(jī)構(gòu)手中，或者掌握在友好的銀行手中，可以及時(shí)調(diào)查、管控、監(jiān)督、凍結(jié)、沒收，這是重中之重，絕不能忽略!我建議最好不要讓數(shù)字人民幣流通到美國(guó)新舊財(cái)閥金融機(jī)構(gòu)的賬戶上，萬(wàn)一流通到這些賬戶上，則我們要嚴(yán)密監(jiān)管，防止洗錢、投機(jī)、非法交易，或者干脆拒不承認(rèn)其結(jié)算支付資格。
可以與美國(guó)新舊財(cái)閥、工業(yè)主做生意，但是，要爭(zhēng)取使用人民幣或者是數(shù)字人民幣結(jié)算支付，并由中國(guó)主導(dǎo)的結(jié)算支付機(jī)構(gòu)承辦這些業(yè)務(wù)。如果不能做到這些，那就必須堅(jiān)持對(duì)美貿(mào)易的“收支平衡”，萬(wàn)不要儲(chǔ)備美元等外匯。
第四，要高度警惕新舊美元霸權(quán)向新的數(shù)字人民幣及結(jié)算支付體系滲透!
顯然，數(shù)字人民幣及結(jié)算支付體系的建立，是維護(hù)人民幣主權(quán)權(quán)利、打破美元對(duì)中國(guó)對(duì)全世界寄生關(guān)系的關(guān)鍵一招。但是，再關(guān)鍵的舉措，也要執(zhí)行好，不要被美元霸權(quán)鉆了空子。最重要的，不能允許美元霸權(quán)滲透到數(shù)字人民幣體系之中。我理解不了，為什么要讓美國(guó)的高盛、貝萊德、先鋒領(lǐng)航、摩根、黑石、瑞銀、橋水等金融癟三，使用人民幣、在中國(guó)金融市場(chǎng)上興風(fēng)作浪。我認(rèn)為，這是買辦政策，這是讓美元霸權(quán)滲透到了中國(guó)金融領(lǐng)域，很可能也滲透到數(shù)字人民幣的發(fā)行和流通控制領(lǐng)域了。這也讓中國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)支撐了美元的國(guó)際信用和美元霸權(quán)。
數(shù)字人民幣結(jié)算支付體系，與“美元穩(wěn)定幣”結(jié)算支付體系，要分開，要涇渭分明!兩者是尖銳斗爭(zhēng)的關(guān)系，可以說是你死我活的關(guān)系，基本上不存在合作的領(lǐng)域及可能。
第五，我們并不反對(duì)金融開放!我們反對(duì)的是金融主權(quán)旁落、反對(duì)的是貨幣發(fā)行和流通的旁落和失控!我們也不反對(duì)“人民幣國(guó)際化”，我們反對(duì)的是借著“人民幣國(guó)際化”的名頭，忽略人民幣發(fā)行和流通控制權(quán)!把這個(gè)權(quán)力奉送給國(guó)際壟斷金融資本。人民幣、數(shù)字人民幣的結(jié)算支付計(jì)價(jià)權(quán)，必須“國(guó)際化”，但是，人民幣、數(shù)字人民幣的發(fā)行和流通控制權(quán)，決不能國(guó)際化，尤其不能讓美元霸權(quán)染指，必須牢牢掌握在中國(guó)主權(quán)銀行手中。
第六，關(guān)于人民幣是世界第二大融資貨幣。我認(rèn)為，還要分析，究竟是主權(quán)人民幣是世界第二大融資貨幣，還是由美元霸權(quán)(即在華的美國(guó)金融大鱷及買辦金融資本勢(shì)力)控制了發(fā)行和流通的人民幣，成了世界第二大融資貨幣。如果是前者，那是好事;如果是后者，那決不是好事。具體情況，我還不太了解，我缺乏更加深入的資料。
我非常反感養(yǎng)老金融這種說法，極度反感資本參與到所謂養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，反對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)化。
以上觀點(diǎn)，請(qǐng)方家批評(píng)。