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私有化與資本主義的金融化
李春蘭 譯
2007年1月5日美國http://www.counterpunch.org網(wǎng)站刊登了美國著名金融理論家邁克爾•赫德森題為《關(guān)于私有化的另類視角》的文章，認(rèn)為近三十年來，資本主義形成私有化、金融化和全球化的三位一體：20世紀(jì)70年代國際資本積累了大量的過剩資本（這導(dǎo)致金融化），這些資本推動(dòng)了蘇東劇變并收購了大量前社會(huì)主義國家和第三世界國家的自然資源、基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)以及地產(chǎn)（所有這些行業(yè)都具有壟斷性）——這就是全球化和私有化，然后利用這些行業(yè)的壟斷性獲得大量租金，這些租金主要流入金融、保險(xiǎn)和房地產(chǎn)等組成的泛金融部門，使世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步金融化，并使這些部門的壟斷資本獲得大量收益，但是卻使這些國家經(jīng)濟(jì)被綁架，使這些國家淪為租金資本主義甚至是封建主義經(jīng)濟(jì)（因?yàn)槔麧櫟闹饕獊碓词亲饨?，而不是工業(yè)資本的剩余價(jià)值）統(tǒng)治之下。文章主要內(nèi)容如下。
財(cái)富的可繼承性產(chǎn)生了既得利益以及靠租金和利息生活的貴族。這些租金和利息使經(jīng)濟(jì)體支付工資和積累有形資產(chǎn)的能力陷入巨大困難。為描述這種現(xiàn)象，經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)家們發(fā)明了經(jīng)濟(jì)租金這個(gè)概念——超出必要生產(chǎn)成本之外的額外支出。他們建議通過對(duì)食利者的收入征稅和對(duì)壟斷行業(yè)甚至是土地實(shí)行國有化來終止免費(fèi)午餐。政府要把這個(gè)稅收收入用于興建公共基礎(chǔ)設(shè)施，并把生產(chǎn)性企業(yè)從稅收中解放出來。
到20世紀(jì)中期，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家都一致認(rèn)為現(xiàn)代工業(yè)的技術(shù)要求需要政府投資公共基礎(chǔ)設(shè)施、調(diào)節(jié)市場、向食利者的收入征收累進(jìn)稅、用財(cái)政政策推動(dòng)國內(nèi)市場的繁榮并防止經(jīng)濟(jì)金字塔底層人民的貧困。既得利益階層用了將近一個(gè)世紀(jì)才發(fā)展出反對(duì)高稅收和較多政府調(diào)控的意識(shí)形態(tài)——新自由主義。尤其是金融部門開始認(rèn)識(shí)到銀行貸款的主要市場是能夠產(chǎn)生租金的資產(chǎn)——如按揭貸款抵押的土地和建筑、公共設(shè)施、煤礦、石油和天然氣。幾乎所有經(jīng)濟(jì)體的最大資本開支都是政府開支，特別是在自然壟斷行業(yè)的支出，這些行業(yè)包括交通——從19世紀(jì)的運(yùn)河和港口到鐵路、公路和航空，以及電力、水和煤氣的輸送、通訊系統(tǒng)以及廣播電視傳播頻譜，更不用說軍事力量了。
近些年來這些資產(chǎn)轉(zhuǎn)為私人所有是自五百年前歐洲占領(lǐng)美洲新大陸以來最大規(guī)模的一次財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。這一結(jié)果豐富了索爾斯坦•凡勃倫所謂的既得利益集團(tuán)，它們集中在被美國國民所得帳戶稱為FIRE（FIRE是金融[Finance]、保險(xiǎn)[Insurance]和不動(dòng)產(chǎn)[Real Estate]的首字母縮寫）的部門中?，F(xiàn)在人們可能會(huì)把被私有化的壟斷行業(yè)以及其他公用企業(yè)歸入這個(gè)部門。
原蘇東國家不小心成為一個(gè)試驗(yàn)的一部分。這個(gè)試驗(yàn)在它們的經(jīng)濟(jì)基因里注人了轉(zhuǎn)化因素，使它們?cè)诔墒爝^程中將會(huì)癱瘓。
私有化的長期發(fā)展動(dòng)力
私有化的歷史是由三種主要的發(fā)展動(dòng)力塑造的：首先是通過軍事征服控制被打敗者的士地和公共領(lǐng)域。社會(huì)一次又一次地見證了他們的公共部門被獲勝的征服者私有化，并被分成數(shù)份，分給其戰(zhàn)友。
第二種發(fā)展動(dòng)力是政治內(nèi)部交易。美國幾筆最大的財(cái)富是在從美國獨(dú)立戰(zhàn)爭后的土地舞弊到19世紀(jì)批地修鐵路期間的混亂中創(chuàng)造的。自1980年以來，英國的企業(yè)在以撒切爾夫人為首的保守黨統(tǒng)治下實(shí)行了私有化。蘇聯(lián)的官僚和“紅色局長”也把最有利可圖的公共資產(chǎn)所有權(quán)私有化。政治精英之間的內(nèi)部交易是迄今為止公共資源所有權(quán)私有化的主要途徑。
第三種發(fā)展動(dòng)力是金融力量。一直以來，金融力量是掠奪本來不可轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)的最省力的方法。取消抵押人贖回抵押品的權(quán)利是在土地不能賣給外地人——但可以沒收給債權(quán)人——的時(shí)代攫取債務(wù)人土地的一種古老的方式。此后，債務(wù)就成為財(cái)富私有化的主要手段。哈布斯堡王朝把煤礦抵押給債權(quán)人，接著就失去了這些煤礦。當(dāng)前被迫出售公用企業(yè)以償還外國債務(wù)的負(fù)債累累的第三世界政府與此很相似。
這三種發(fā)展動(dòng)力通常是同時(shí)存在的：軍事占領(lǐng)、政治內(nèi)部交易、金融力量趁機(jī)攫取負(fù)債人口或被債務(wù)壓垮的國家組織的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)。而重息債務(wù)已成為把公共土地私有化的最主要的非軍事手段。1980年以后的歐洲、第三世界和后蘇聯(lián)國家公有企業(yè)的私有化的主要方式是金融手段和內(nèi)部交易兩者的結(jié)合。
這是過去的幾個(gè)世紀(jì)里自歐洲殖民征服以來最大的財(cái)產(chǎn)攫取活動(dòng)。企業(yè)、壟斷權(quán)、長期控制在公共領(lǐng)域的土地和礦產(chǎn)資源都已被侵吞。
由于公共基礎(chǔ)設(shè)施具有自然壟斷性質(zhì)，所有長期以來它就一直控制在國家手里以減少“尋租”——私有化實(shí)際上就是尋租。經(jīng)典的經(jīng)濟(jì)思想認(rèn)為租金不是對(duì)服務(wù)的支付，而是由法律要求給金融財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)支付的一種費(fèi)用，其價(jià)值是由社會(huì)而非財(cái)產(chǎn)所有者創(chuàng)造的。對(duì)租金征稅不會(huì)減少土地供給、壟斷權(quán)或來自于生租資產(chǎn)的服務(wù)。但是征稅的反對(duì)者們——特別是那些發(fā)放貸款（其利息來自租金收入）的銀行家們——為了宣稱這種免費(fèi)午餐根本不存在，他們盡量繞過經(jīng)典的租金理論。私有化和租金實(shí)際上都是在獲得免費(fèi)午餐。
后蘇聯(lián)盜賊統(tǒng)治下的私有化
自1980年撒切爾-里根時(shí)代以來出現(xiàn)的新事物就是把國有土地和自然資源、基礎(chǔ)設(shè)施和工業(yè)這些資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給內(nèi)部人員或任其被“紅色局長”（即先前的管理者們）合理化并合法化。從前關(guān)于這種轉(zhuǎn)讓會(huì)帶來效率或者說符合社會(huì)的需要從來沒有被論證過。但到了20世紀(jì)80年代，信奉新自由主義的政府的反對(duì)者們編了一個(gè)封面故事，為用金融資本的計(jì)劃取代政府的計(jì)劃披上一層意識(shí)形態(tài)的合法性外衣。其理由是：把財(cái)產(chǎn)從國有轉(zhuǎn)為私有會(huì)把新主人變成開明實(shí)業(yè)家。由于利潤的巨大推動(dòng)力，他們會(huì)經(jīng)營出一種更有效的、并能自我持續(xù)的工業(yè)發(fā)展模式。
在這幅快樂的畫面中，銀行業(yè)和金融業(yè)除了為新的直接投資提供融資外，似乎不起到多大作用。但從智利、英國到俄羅斯，私有化的重心都是金融操作。為獲得資本收益，同時(shí)為了逃稅，金融操作的重要性遠(yuǎn)大于提高生產(chǎn)力或加強(qiáng)管理。
這些金融免費(fèi)午餐是如此的豐盛，納稅如此低，而且如此容易得到，因此，商業(yè)根本不想去承受開發(fā)產(chǎn)品和市場的風(fēng)險(xiǎn)。這一措施的結(jié)果就是增加了19世紀(jì)的改革者和調(diào)控者所說的通過金融費(fèi)用形式體現(xiàn)出來的“摻水成本”。金融資本反過來又用這些提高的成本為當(dāng)前公共服務(wù)的越來越高的使用費(fèi)作論證。這些費(fèi)用——從技術(shù)上來說，是經(jīng)濟(jì)租金的一種形式——有可能會(huì)比政府官僚主義的低效率的危害更嚴(yán)重。
私有化者們通過強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)惟一的無謂負(fù)擔(dān)是稅收這一假定來避免人們關(guān)注這些問題。感覺就像是公共稅收收入全部遭到了濫用而不是用來支付了政府支出以及資助公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。所有的私人投資還有貸款都被認(rèn)為是生產(chǎn)性的，并且所有的經(jīng)濟(jì)租金、利息、金融費(fèi)用都被認(rèn)為是合理所得。金融部門投資最多的部門是不動(dòng)產(chǎn)和壟斷權(quán)。
第三世界和后蘇聯(lián)經(jīng)濟(jì)體應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)私有化造成的畸形以及私有化所產(chǎn)生的新的擁有既得利益的經(jīng)濟(jì)和政治力量？問題在于這些利益——在全球債權(quán)人的支持下——正試圖阻止這些國家對(duì)治這些問題的調(diào)節(jié)政策和稅收政策的出臺(tái)，這些政策力圖重建公共利益和私人尋求財(cái)富之間的傳統(tǒng)平衡。
金融部門推動(dòng)私有化的動(dòng)機(jī)
國家稅收和金融資本的租金之間如何分配經(jīng)濟(jì)剩余的斗爭已經(jīng)成為我們這個(gè)時(shí)代主要的經(jīng)濟(jì)緊張關(guān)系。私有化模式將決定誰得到經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)剩余，特別是資源租金和壟斷租金。是政府以稅收的形式得到，還是金融部門以利息和管理費(fèi)用的形式得到？這使銀行家和債券持有人成為政府最大的競爭對(duì)手，或至少是政府稅收能力的最大對(duì)手。
當(dāng)利率降低并且／或者物價(jià)、經(jīng)濟(jì)租金以及財(cái)政補(bǔ)貼上升時(shí)，這種未征稅收入的資本價(jià)值就成為進(jìn)一步貸款的基礎(chǔ)。隨之出現(xiàn)的資產(chǎn)價(jià)格膨脹當(dāng)作財(cái)富創(chuàng)造被夸耀，但它實(shí)際上是債務(wù)創(chuàng)造。收入和物價(jià)可能降低，但債務(wù)卻不會(huì)消失。當(dāng)利息被支付給銀行和債券持有人，并被他們用于發(fā)放新的貸款以進(jìn)一步提高資產(chǎn)價(jià)格時(shí)，債務(wù)負(fù)擔(dān)就會(huì)成倍增長。這種循環(huán)流動(dòng)——在債務(wù)圈里的循環(huán)——不需要建設(shè)新的生產(chǎn)資料，僅通過更高的債務(wù)比率就能創(chuàng)造更多的“資本收益”。
結(jié)果是金融高端正在代替政府成為社會(huì)的經(jīng)濟(jì)計(jì)劃者。但是，它的儲(chǔ)蓄和貸款分配計(jì)劃的目標(biāo)與政府的是不同的。整個(gè)19世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們都期望銀行系統(tǒng)發(fā)展成社會(huì)的主要計(jì)劃者，但他們認(rèn)為這會(huì)在公私混合的經(jīng)濟(jì)體里出現(xiàn)。金融機(jī)構(gòu)將在不斷朝專家治國方向發(fā)展的社會(huì)里協(xié)調(diào)投資。奇怪的是，傳統(tǒng)上對(duì)工資、利潤和租金的強(qiáng)調(diào)忽視了金融資本收取的利息或者“資本” 收益的評(píng)估，并因此忽視了既得利益者完全成為食利者的可能性。
當(dāng)前，金融資本的直接目標(biāo)不是促進(jìn)長期增長或防止貧困，而是抽取利息以及其他金融費(fèi)用，并膨脹不動(dòng)產(chǎn)、股票和債券的資本收益。結(jié)果導(dǎo)致了財(cái)富和收入之間的兩極分化——這恰恰與政府表面上宣稱的鼓勵(lì)生產(chǎn)性企業(yè)而非免費(fèi)午餐，并努力使經(jīng)濟(jì)體的最底層保持償付能力、有工作、能夠自立的作用相反。
這個(gè)分化以及與之相關(guān)的資產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)價(jià)格的上漲并非他們公開宣稱的私有化目標(biāo)。私有化曾許諾帶來比公共管理更高的效率，降低成本，并通過把政府從必須償付的高運(yùn)營成本和官僚費(fèi)用中解放出來，從而降低政府的征稅。私有化的辭令中并未承認(rèn)它會(huì)大大提高利息的流動(dòng)以及保險(xiǎn)和管理費(fèi)用，從而大大提高資本的收益。在1979年以瑪格麗特•撒切爾為首的保守黨開始統(tǒng)治英國以后，美國1980年上臺(tái)的羅納德•里根緊隨其后，推動(dòng)了一場反稅收的私有化運(yùn)動(dòng)。這場運(yùn)動(dòng)把征稅、國家調(diào)控和國有化說成是弗里德里希•哈耶克所聲稱的通往奴役之路。
經(jīng)濟(jì)哲學(xué)長期以來都偏好積極的政府角色，而且這個(gè)角色也在過去的一百多年里為金融行業(yè)提供了很好的服務(wù)。政府債務(wù)主導(dǎo)了世界資本市場，公共基礎(chǔ)設(shè)施成為債券發(fā)行的最大客戶。從英國的倫巴第大街到華爾街以及巴黎的證券交易所，金融高端協(xié)調(diào)了19世紀(jì)最大的資本開支浪潮——巴拿馬和蘇伊士運(yùn)河、橫穿西半球和歐亞大陸的鐵路、海運(yùn)、采礦業(yè)和石油工業(yè)以及國家電力系統(tǒng)。全世界范圍內(nèi)最大的資本投資是對(duì)公用企業(yè)和壟斷業(yè)的投資，而不是對(duì)工業(yè)制造的投資。這種公共基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)也產(chǎn)生了最大的債務(wù)。
為了提高效率和避免價(jià)格欺詐，這類企業(yè)傳統(tǒng)上都被公眾控制。而且在很多國家，只有政府有足夠的稅收收入承擔(dān)主要的基礎(chǔ)設(shè)施投資。由于政府能夠印刷鈔票或擁有稅收收入和財(cái)富，所以與其他所有部門相比，全球金融業(yè)最喜歡公共部門的債券和貸款。直到20世紀(jì)80年代早期，貸款人還把中央銀行的貸款擔(dān)保視為風(fēng)險(xiǎn)最小化的方法。但到了1982年，當(dāng)墨西哥宣布自己沒有償付能力，不能償還即將到期的債務(wù)時(shí)，這種情形就結(jié)束了。拉美以及其他第三世界政府已經(jīng)達(dá)到了它們實(shí)際償還債務(wù)能力的極限。在連續(xù)幾百年的公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)之后，它們開始面臨出售基礎(chǔ)設(shè)施的壓力。
當(dāng)政府面臨的削減稅收的壓力增大時(shí)——其中最重要的是削減最富有階層的稅收——情況更是如此。這就是他們?cè)敿?xì)推出私有化的新意識(shí)形態(tài)的背景。金融業(yè)已擺脫了政府的控制并且占據(jù)上風(fēng)，因?yàn)閭鶛?quán)國建立的流動(dòng)性儲(chǔ)蓄已超過了歷史上任何一個(gè)時(shí)期。貸款總額正在上漲。由于新創(chuàng)造的信貸的推動(dòng)，貸款正在尋找新的出口——而尚未用作債務(wù)抵押的重要優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)就是公共基礎(chǔ)設(shè)施。
現(xiàn)在金融、保險(xiǎn)和不動(dòng)產(chǎn)部門（FIRE）管理著經(jīng)濟(jì)體的儲(chǔ)蓄和信貸：其管理方式就是把大部分貸款（美國和英國大約是70%的儲(chǔ)蓄和貸款）用于房地產(chǎn)。剩下的大部分貸款都貸給了股票和證券市場的機(jī)構(gòu)投機(jī)者——他們最大的收益就在于以低價(jià)買到公共部門資產(chǎn)從而保證高資本收益。付給投資銀行家的前所未有的保險(xiǎn)費(fèi)已被更多的并購費(fèi)所取代，這樣就以經(jīng)濟(jì)體的其他部門為代價(jià)繁榮了金融業(yè)。
這一切都是在強(qiáng)大的意識(shí)形態(tài)推動(dòng)下進(jìn)行的，并通過政治運(yùn)動(dòng)的作用而加強(qiáng)。同時(shí)，資金捐助者為了私有化把商學(xué)院、法學(xué)院和經(jīng)濟(jì)學(xué)院的課程都變成了公共關(guān)系課，給所有人洗腦：私有化會(huì)惠及整個(gè)經(jīng)濟(jì)體。傳統(tǒng)上重視對(duì)租金收入征稅，而非對(duì)勞工工資或工業(yè)資本利潤收稅。結(jié)果就是租金資本主義取代了大家熟悉的舊的工業(yè)資本主義。
私有化主要是一種金融現(xiàn)象
因?yàn)檫@些儲(chǔ)蓄主動(dòng)尋求尚未用于債務(wù)抵押的資產(chǎn)，所以私有化就和經(jīng)濟(jì)金融化（由于二戰(zhàn)以來儲(chǔ)蓄的成倍增長而加快）和全球化構(gòu)成三位一體。結(jié)果是，從1980年后開始負(fù)債的第三世界政府和1991年后的原蘇聯(lián)國家政府的公共資產(chǎn)被竊取。
公用企業(yè)被出賣后需要給金融部門支付利息、紅利和管理費(fèi)用——而在公共管理?xiàng)l件下這些收費(fèi)是不存在的。更糟糕的是，它們的私有化是以遠(yuǎn)低于合理的市場價(jià)格進(jìn)行的。中央銀行通過提供很容易得到的貸款加速了資產(chǎn)價(jià)格膨脹，使基礎(chǔ)設(shè)施私有化收益在很多國家都成為金融回報(bào)最大的項(xiàng)目。但經(jīng)濟(jì)體卻出現(xiàn)了財(cái)政擠壓，因?yàn)樗鼈冮_始受財(cái)富精英的控制。在實(shí)行累進(jìn)稅的傳統(tǒng)自由經(jīng)濟(jì)政策下，這些精英是最重要的稅收來源。
當(dāng)政治家們順從地削減最上層人士的稅收時(shí)，陷入財(cái)政和貿(mào)易赤字的國家被迫依賴世界銀行和國際貨幣基金組織。這兩個(gè)執(zhí)行華盛頓共識(shí)的孿生機(jī)構(gòu)自20世紀(jì)80年代以來發(fā)生了徹底的轉(zhuǎn)變。他們現(xiàn)在代表國際債權(quán)人宣布，政府變賣公用企業(yè)的時(shí)機(jī)已到（在這些企業(yè)中，有很多是1952年以后由世界銀行給政府的貸款建立的）。政府要用變賣公用企業(yè)的收益償付債券和銀行貸款。否則它們就有拖欠債務(wù)的危險(xiǎn)。國際貨幣基金組織和世界銀行通過指導(dǎo)債務(wù)國降低工資水平，出售國有資產(chǎn)償還貸款來解決問題。公用企業(yè)就因此成為世界債權(quán)人的最主要獵物。
后蘇聯(lián)國家經(jīng)濟(jì)體在蘇聯(lián)解體后沒有外債，因此它們對(duì)削弱第三世界國家的那種金融債務(wù)壓力具有免疫力。它們?cè)?991年之后獲得獨(dú)立時(shí)，幾乎沒有任何債務(wù)，也沒有大量儲(chǔ)備。它們也沒遭受軍事威脅。推動(dòng)它們的私有化的最強(qiáng)大力量就是對(duì)半個(gè)世紀(jì)以來的蘇聯(lián)計(jì)劃的意識(shí)形態(tài)上的反彈。在它們的印象中，私有化就是西方的主流的經(jīng)濟(jì)模式。這些私有化全面提高了這些經(jīng)濟(jì)體的運(yùn)營成本，這些國家事實(shí)上重建的是一種租金資本主義。
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