高盛的宗旨叫“長(zhǎng)遠(yuǎn)的貪婪”。它們說(shuō)短期交易的損失是可以容忍的，但是它們最終追求的是長(zhǎng)遠(yuǎn)的貪婪。它們要干掉一切對(duì)手，贏下整個(gè)世界。
成立于1869年的高盛集團(tuán)是全世界歷史最悠久、最有權(quán)勢(shì)的投資銀行。從當(dāng)年的馬夫門(mén)面店到今天的華爾街大佬，從一間地下室一個(gè)雇員到如今上萬(wàn)億美元資產(chǎn)的影子操控者，高盛經(jīng)歷了無(wú)數(shù)次風(fēng)雨沉浮，走過(guò)一個(gè)多世紀(jì)灑滿鮮血的征途，終于登上全球金融的巔峰。
從1929年起，世界上任何一次大蕭條和對(duì)美國(guó)之外的國(guó)家進(jìn)行的狙擊，高盛都在其中扮演著舉足輕重的角色。從高科技股到高油價(jià)，高盛主導(dǎo)了大蕭條后的每一次市場(chǎng)操作。
在跨國(guó)巨頭密集穿梭的中國(guó)投資市場(chǎng)中，與那些在中國(guó)大張旗鼓、高歌猛進(jìn)的外國(guó)投資機(jī)構(gòu)相比，高盛進(jìn)入中國(guó)投資市場(chǎng)則顯得不露山水、穩(wěn)打穩(wěn)扎輕松完成了自己在中國(guó)市場(chǎng)的投資布局。
泡沫制造專(zhuān)家
趁著中國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放的契機(jī)，高盛于1994年在北京和上海分設(shè)代表處，正式進(jìn)入中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)。此后，高盛在中國(guó)逐步建立起了強(qiáng)大的國(guó)際投資銀行業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)，并通過(guò)入股中資大型企業(yè)、擔(dān)當(dāng)承銷(xiāo)商等途徑向中國(guó)市場(chǎng)全面滲透。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，
高盛是泡沫制造專(zhuān)家，沒(méi)有誰(shuí)比它更會(huì)制造泡沫，也沒(méi)有誰(shuí)比它更會(huì)引爆金融核彈。
高盛主要有兩個(gè)手法：
一個(gè)手法就是所謂的信息披露或者制造概念，
還有一個(gè)手法就是所謂的影子操縱。
高盛最喜歡創(chuàng)造一些針對(duì)新興市場(chǎng)的概念。如“金磚四國(guó)”“新鉆十一國(guó)”。它就是這樣經(jīng)常給這些國(guó)家鑲鉆貼金。
給出這樣一個(gè)概念的時(shí)候，就是要人們把泡沫給炒起來(lái)。比如說(shuō)越南就是很典型的例子，越南一貼上“新鉆十一國(guó)”標(biāo)簽，經(jīng)濟(jì)馬上就崩潰了。當(dāng)高盛走的時(shí)候，整個(gè)越南的通貨膨脹率高達(dá)25%。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，
高盛這家公司太可怕了，將來(lái)它會(huì)造成多大的危險(xiǎn)都很難預(yù)料。
自2007年中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)上漲后，“在中國(guó)最有投資價(jià)值的就是農(nóng)產(chǎn)品”（金融大鱷羅杰斯語(yǔ)），因此高盛斥資數(shù)億美元，在中國(guó)生豬養(yǎng)殖的重點(diǎn)地區(qū)湖南、福建一帶一口氣全資收購(gòu)了十余家專(zhuān)業(yè)養(yǎng)豬廠。
一個(gè)產(chǎn)品的價(jià)格通常都是由最低成本者所決定的。所以它不需要控制全中國(guó)的豬，只要控制這一條從福建到湖南到江蘇到河南的豬肉產(chǎn)業(yè)鏈，通過(guò)高效整合，變得非常有效率之后，它就能夠掌控全中國(guó)的豬肉。
高盛的中國(guó)“胃口”
其實(shí)，高盛的中國(guó)“胃口”數(shù)年前就已表現(xiàn)無(wú)遺。金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、電器行業(yè)……高盛不停地更換著所瞄準(zhǔn)的目標(biāo)中國(guó)企業(yè)所涉及的領(lǐng)域。
美國(guó)大型投資銀行都有自己的情報(bào)部門(mén)，研究能力驚人，信息采集、處理、分析的能力超乎想象。一家大型投資銀行對(duì)于經(jīng)濟(jì)信息的處理能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)一個(gè)普通國(guó)家的水平。在高盛等境外機(jī)構(gòu)的游說(shuō)下，中國(guó)大型骨干企業(yè)紛紛于海外上市、引進(jìn)戰(zhàn)略投資或海外并購(gòu)。
而企業(yè)海外融資必須請(qǐng)外資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)（包括投資咨詢、審計(jì)、評(píng)級(jí)等）進(jìn)行全面、徹底的“家底盤(pán)查”。凡是經(jīng)過(guò)外資中介機(jī)構(gòu)“周密服務(wù)”的，都近乎無(wú)秘密可言。
高盛因?yàn)樵谌蚪鹑谑袌?chǎng)的突出地位，在中國(guó)大型骨干企業(yè)“走出去”的過(guò)程中一直扮演關(guān)鍵角色。中石油、中石化、中海油與中化等中國(guó)石油巨頭，在股份配售承銷(xiāo)、賬簿管理、海外并購(gòu)等各方面都得到高盛等相關(guān)美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的“周密服務(wù)”。
如此不難發(fā)覺(jué)為什么美國(guó)對(duì)中國(guó)石油企業(yè)的海外布局了如指掌，為什么國(guó)際金融炒家總能輕易利用“中國(guó)因素”進(jìn)行成功炒作。當(dāng)然高盛介入的中國(guó)戰(zhàn)略行業(yè)遠(yuǎn)不止石油。
電信業(yè)直接涉及中國(guó)信息安全，在日益走向一體化的歐洲，英法德之間的電信業(yè)都是明顯的禁區(qū)。1997年，高盛擔(dān)任中國(guó)移動(dòng)40億美元首次公開(kāi)上市的主承銷(xiāo)商，這是當(dāng)年除日本外亞洲地區(qū)最大的民營(yíng)化項(xiàng)目之一，也是中國(guó)電信行業(yè)第一個(gè)民營(yíng)化項(xiàng)目。
1999年高盛擔(dān)任中國(guó)移動(dòng)價(jià)值20億美元二次股票發(fā)行項(xiàng)目的主承銷(xiāo)商。2000年，高盛擔(dān)任中國(guó)移動(dòng)創(chuàng)紀(jì)錄的價(jià)值72億美元后續(xù)/可轉(zhuǎn)債發(fā)行項(xiàng)目的聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人。
2001年，高盛收購(gòu)了中國(guó)三大綜合固線電信服務(wù)公司中國(guó)網(wǎng)通價(jià)值6000萬(wàn)美元（合2.4%）的股份。其他如金融、汽車(chē)、大眾傳媒、醫(yī)藥等行業(yè)高盛早就染指，而且無(wú)一例外都是龍頭骨干企業(yè)。
更值得關(guān)注的是，高盛還擔(dān)任一些省政府的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，多次在中國(guó)政府的大型全球債務(wù)發(fā)售交易中擔(dān)任顧問(wèn)及主承銷(xiāo)商。而高盛與德勤等會(huì)計(jì)師事務(wù)所都有著緊密的業(yè)務(wù)合作，因此美國(guó)機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)中央及重要地方的財(cái)政運(yùn)行狀況相當(dāng)清楚。
近年來(lái)，高盛對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的預(yù)測(cè)與國(guó)家統(tǒng)計(jì)局等相關(guān)部門(mén)事后發(fā)表的報(bào)告數(shù)據(jù)，經(jīng)常出現(xiàn)驚人的一致，有時(shí)連小數(shù)點(diǎn)后數(shù)字都分毫不差！
很多人評(píng)論高盛說(shuō)，
就像在整個(gè)經(jīng)濟(jì)版圖上的一只餓鷹，它的視角特別敏銳，不放過(guò)任何一個(gè)捕捉利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。整個(gè)世界版圖哪里有機(jī)會(huì)，它馬上就飛奔向哪里，去狙擊這個(gè)國(guó)家或者這個(gè)行業(yè)。
“長(zhǎng)遠(yuǎn)的貪婪”
中國(guó)銀行業(yè)的改革是誰(shuí)在推動(dòng)的？高盛。
高盛說(shuō)，
中國(guó)建設(shè)銀行要把壞賬全部撇清，撇給四大資產(chǎn)管理公司，然后拿一個(gè)干凈的殼給我，我用低價(jià)買(mǎi)你的殼，比如說(shuō)用一塊錢(qián)買(mǎi)建行的一股股票。
最后的結(jié)果是高盛的好朋友美國(guó)銀行當(dāng)了大股東。
因此，在2007年年底的時(shí)候，美國(guó)銀行發(fā)表聲明說(shuō)，
由于次貸危機(jī)的影響，它們受到巨大的損失。但是建行的上市，讓它們賺了1300億。
這相當(dāng)于每一個(gè)老百姓都為美國(guó)銀行付出100塊。
分析稱，
高盛的宗旨叫“長(zhǎng)遠(yuǎn)的貪婪”。它們說(shuō)短期交易的損失是可以容忍的，但是它們最終追求的是長(zhǎng)遠(yuǎn)的貪婪。它們要干掉一切對(duì)手，贏下整個(gè)世界。
高盛布局中國(guó)房地產(chǎn)由來(lái)已久，1994年高盛就叩關(guān)進(jìn)入中國(guó)。西安的長(zhǎng)安城堡大酒店，上海的虹橋公寓、高騰大廈，都是高盛的產(chǎn)權(quán)。
國(guó)外投行投資中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)主要是通過(guò)直接設(shè)立房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)和直接收購(gòu)國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)物業(yè)的渠道進(jìn)行。但與這些海外基金的直接交易方式不同，高盛在中國(guó)的地產(chǎn)玩法更具有美國(guó)特點(diǎn)。
在美國(guó)，金融機(jī)構(gòu)一般不直接涉足地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，而是通過(guò)投資機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，以資產(chǎn)或房地產(chǎn)信托投資基金來(lái)操控地產(chǎn)開(kāi)發(fā)。高盛在中國(guó)的地產(chǎn)模式就繼承了這一傳統(tǒng)。
高盛通過(guò)日本財(cái)團(tuán)進(jìn)入中國(guó)房地產(chǎn)的。但是，事實(shí)上你把日本人的衣服扒開(kāi)，里面藏著的就是高盛。
當(dāng)時(shí)，由于信用體制不健全，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)中出現(xiàn)了大量以土地和房產(chǎn)為抵押貸款而造成的不良資產(chǎn)。據(jù)悉，在高盛與華融資產(chǎn)和長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司簽署的近百億元不良資產(chǎn)處置協(xié)議中，其中約50％屬于地產(chǎn)不良資產(chǎn)，而僅憑這些資源，高盛就可以在中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)出舉足輕重的聲音。
實(shí)際上，高盛對(duì)中國(guó)不良地產(chǎn)的出牌方式并不新鮮。當(dāng)年，高盛投資75億美元，在日本收購(gòu)了150多項(xiàng)資產(chǎn)組合，共擁有3000多項(xiàng)日本公司不良信貸，涉及大量房地產(chǎn)行業(yè)。由此，高盛成為日本房地產(chǎn)規(guī)模最大的外國(guó)投資者。
不過(guò)，高盛相信，從“爛尾樓”到各種經(jīng)營(yíng)不善的商業(yè)物業(yè)和酒店，中國(guó)不良地產(chǎn)帶給高盛的回報(bào)將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)日本。以全國(guó)各地的“爛尾樓”為例，高盛在中國(guó)各大城市投資收購(gòu)地產(chǎn)項(xiàng)目，一般通過(guò)5年左右的時(shí)間整合及管理使物業(yè)升值。
白廳基金是目前世界上規(guī)模最大的房地產(chǎn)投資者，也是高盛國(guó)際下屬的一個(gè)子公司，超過(guò)一半的股份屬于高盛。
高盛通過(guò)該基金在全球范圍內(nèi)共計(jì)收購(gòu)26000多項(xiàng)房地產(chǎn)相關(guān)的資產(chǎn)，交易成本約為600億美元。
為了與摩根斯坦利在中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)一決高低，白廳毅然出手，以1.076億美元的價(jià)格一口吃下了上海百騰大廈，成為上海迄今為止成交價(jià)格最高的地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)。這也是高盛在中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)展開(kāi)的第一次公開(kāi)性收購(gòu)。
參股到國(guó)內(nèi)許多大型企業(yè)之中是高盛進(jìn)入中國(guó)取得的戰(zhàn)略性成果。如高盛出資3500萬(wàn)美元購(gòu)買(mǎi)了中國(guó)平安保險(xiǎn)公司6.8%的股份；出資6000萬(wàn)美元收購(gòu)了中國(guó)網(wǎng)通2.4%的股份；出資5000萬(wàn)美元收購(gòu)了中芯國(guó)際4.0%的股份；斥資37.8億美元認(rèn)購(gòu)164.76億股工行股份等。
在債務(wù)融資方面，高盛在中國(guó)牽頭經(jīng)辦了40多項(xiàng)大型的債務(wù)發(fā)售交易。高盛多次在中國(guó)政府的大型全球債務(wù)發(fā)售交易中擔(dān)任顧問(wèn)及主承銷(xiāo)商，分別于1998年、 2001年、2003年和2004年10 月完成了10億美元以上的大型交易。高盛是唯一一家作為主承銷(xiāo)商全程參與中國(guó)政府每次主權(quán)美元債務(wù)海外發(fā)售項(xiàng)目的國(guó)際投行。
充當(dāng)多家中國(guó)公司IPO(首次公開(kāi)募股)的承銷(xiāo)商并從中收獲巨利是令高盛最心動(dòng)的交易。過(guò)去的十多年中，由高盛主導(dǎo)的中資公司海外股票發(fā)售有中國(guó)移動(dòng)通信、中國(guó)石油、中國(guó)銀行(香港)、平安保險(xiǎn)、中興通訊等。而另一單IPO承銷(xiāo)項(xiàng)目——中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行H股IPO也在前不久被高盛收入囊中。
值得注意的是，近年來(lái)高盛作為金融顧問(wèn)多次參與在中國(guó)的重大并購(gòu)案，如日產(chǎn)向東風(fēng)汽車(chē)投資10億美元；戴姆勒－克萊斯勒向北汽投資11億美元；TCL與湯姆遜成立中國(guó)合資企業(yè)；匯豐銀行收購(gòu)中國(guó)交通銀行20%股權(quán)；聯(lián)想收購(gòu)IBM個(gè)人電腦部；中國(guó)石油收購(gòu)哈薩克斯坦石油公司以及中海油收購(gòu)在尼日利亞的石油資產(chǎn)；吉利成功收購(gòu)沃爾沃等。
（來(lái)源：BWCHINESE中文網(wǎng)）