同時獲得簽署通過的還有規(guī)模1000億美元“應急儲備基金”，用于幫助陷入短期流動性壓力的國家解困、促進金磚國家的合作、增強全球金融安全并對現(xiàn)有的國際應急機制形成補充。
“金磚銀行”和“應急儲備基金”的成立備受關(guān)注，它們被視為是新興國家向西方國家建立的全球金融秩序發(fā)起挑戰(zhàn)。
咨詢公司宏觀咨詢(Macro Advisory)高級合伙人克里斯·韋弗(Chris Weafer)認為，中國在金磚五國中的地位舉足輕重，就像美國之于七國集團、德國之于歐盟一樣，中國無疑在金磚五國中扮演領(lǐng)導國的角色。
“重要的是建立內(nèi)部協(xié)調(diào)機制，以使得集團內(nèi)部各成員的利益訴求都能得到滿足，即便是在話語權(quán)不平等的情況下。”
拉美發(fā)展銀行官員塞巴斯蒂安·米拉雷斯(Sebastian.Miralles)對騰訊財經(jīng)表達了相同的看法。
各國利益如何協(xié)調(diào)
自誕生以來，盡管“金磚五國”在概念上是一個集團整體，但實際上，各國之間卻存在著利益上的不一致，形成實質(zhì)上的利益共同體仍有待努力。
根據(jù)最終獲得各國簽署通過的方案，中國、印度、俄羅斯、南非、巴西各自分別出資100億美元，共計500億美元成立金磚發(fā)展銀行。此前，中國曾希望出資更多，占最大的出資比例，但最終方案卻是各國出資比例相同，這反映了參與其中的各國希望獲得同等的話語權(quán)。
印度一名官員稱，印度就金磚發(fā)展銀行一事，最首要的考慮的是所有成員國擁有同等的投票權(quán)。
在未來兩年內(nèi)，金磚開發(fā)銀行的注冊資本將增加至1000億美元，貸款能力將達到3500億美元，除金磚國家以外，其他新興市場國家也有望參與其中。
拉美發(fā)展銀行官員塞巴斯蒂安·米拉雷斯(Sebastian.Miralles)對騰訊財經(jīng)表示，金磚銀行成立的目的支持金磚國家或其他國家的基建等項目融資，但具體如何實施，還有待進一步細節(jié)的公布。
米拉雷斯提出，金磚銀行具體操作的制度安排，需要反復探討。
“很難有一個項目，可以符合所有國家的利益，因此現(xiàn)實中只能盡可能最大化地滿足各國的訴求。”米拉雷斯說。
米拉雷斯認為，“金磚國家”之間經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不同，發(fā)展階段不平衡，也可能會導致新的問題，例如印度可能需要很多基建投資項目，而俄羅斯可能需要更多能源出口協(xié)議。
他表示，金磚銀行的設(shè)立過程將十分漫長。
“該銀行將需要建立自身的內(nèi)部機制用以平衡貸款發(fā)放的標準，這是開發(fā)銀行將碰到的最難的任務(wù)。”米拉雷斯說，“所有這些都需要花費很長時間去完成，最快情況下也需要兩年的時間，才能開展第一筆業(yè)務(wù)。”
另一個爭議則是新銀行的總部所在地。
此前，關(guān)于金磚發(fā)展銀行總部設(shè)在何處便有著不小的爭議，上海、新德里和約翰內(nèi)斯堡是最有希望成為金磚發(fā)展銀行總部的三個地區(qū)，外界普遍認為上海的贏面更大。
中國國際經(jīng)濟交流中心副理事長、前商務(wù)部副部長魏建國此前對騰訊財經(jīng)透露，上海的呼聲最高。一方面是由于上海位于中，中、印、俄三國的中心位置，另一方面則在于上海在全球的金融地位。
但在15日的最后談判過程中，選址問題卻遭遇到了不小的麻煩，印度方面仍不愿放棄將本國首都新德里作為總部的努力，使得談判一度陷入僵局。
最終，談判各方打破僵局，選定上海為金磚開發(fā)銀行的總部所在地，但首任主席由從印度產(chǎn)生，該結(jié)果被外界看作是談判各方最終妥協(xié)的結(jié)果。
挑戰(zhàn)IMF世行 “另起爐灶“
在金磚開發(fā)銀行的概念剛剛誕生時，外界便有評論稱，這一新成立的組織將挑戰(zhàn)世界銀行和國際貨幣基金組織(IMF)在協(xié)調(diào)全球金融秩序的地位。
世行和IMF誕生于第二次世界大戰(zhàn)后，成立的初衷實際上是為了遭受戰(zhàn)爭創(chuàng)傷的歐洲的重建。盡管經(jīng)過多年的發(fā)展，世行和IMF的目標已經(jīng)致力于推動和維護全球經(jīng)濟發(fā)展，但這些國際性機構(gòu)依然由美國和其歐洲同盟國主導則是不爭的事實。
近年來，新興市場國家的經(jīng)濟地位日益上升，但在IMF中的投票權(quán)卻并沒有隨之提升。
目前，發(fā)達國家投票權(quán)占65%，包括金磚五國在內(nèi)的中等收入國家投票權(quán)約為35%。中國目前僅握有5.26%的投票權(quán)，美國則擁有15.04%的最大份額。
4年前，關(guān)于世行和IMF改革的草案被提交至兩家機構(gòu)的理事會，改革的核心便是提升新興市場國家的話語權(quán)，但關(guān)于IMF改革的方案最終未能在美國國會獲得通過。
在現(xiàn)有國際經(jīng)濟協(xié)調(diào)制度不能順應目前的發(fā)展情況下，新的機制呼之欲出。米拉雷斯認為，金磚開發(fā)銀行的成立將對過時的世行、IMF制度形成直接挑戰(zhàn)。
“目前來看，金磚銀行的成立更像是對過去制度的挑戰(zhàn)，而非自身為實現(xiàn)某種目標的產(chǎn)物。”米拉雷斯說。
對于金磚開發(fā)銀行的成立，世行表達了開放的態(tài)度。世行行長金鏞在上周召開的記者招待會上強調(diào)，目前全球每年基建投資總需求為1萬億美元，世行僅能提供600億美元，再加上其他私營部門的投資也僅為1500億美元，投資需求缺口非常大。
“我歡迎任何應對上述問題的動議，即為基建項目融資所做的努力。”金鏞說。
米拉雷斯認為，盡管從目前來看，金磚開發(fā)銀行的規(guī)模和世行相比還很小，并不會對世行的主導地位構(gòu)成直接威脅，但卻為一些可能被世行拒絕的項目提供了更多的選擇。
IMF也表達了相似的立場，其發(fā)言人康妮·羅澤(Conny Lotze)表示，重要的是任何新增的機構(gòu)與原有機構(gòu)一起，都能對受益國產(chǎn)生正效應。
推動人民幣國際化
中國國家主席習近平14日在抵達巴西后接受媒體采訪時表示，中國將為完善國際治理體系貢獻力量，并不斷推進擴大發(fā)展中國家在國際上的話語權(quán)的努力。
“我們將提出更多的提議，并貢獻中國的智慧。”習近平說。
分析人士指出，中國在金磚開發(fā)銀行中的主導地位以及在“應急儲備基金”方面的最大出資額，展現(xiàn)了中國希望在國際事務(wù)中承擔更多責任的姿態(tài)。
成立金磚銀行另一大意義在于，進一步推動金磚國家貨幣的國際化，從中國自身訴求來看，便是人民幣國際化的進一步努力。
韋弗認為，設(shè)立金磚開發(fā)銀行是動搖美元國際貿(mào)易結(jié)算地位的第一步。
“隨后我們將看到成員國之間更多的貿(mào)易、投資協(xié)議，例如能源和原材料領(lǐng)域，這些將以金磚國家的貨幣來結(jié)算。”
羱羊資訊公司(Capra Ibex Advisors)高級咨詢師朱江也認為，成立金磚開發(fā)銀行只是形式上的，更重要的還要看一系列的雙邊貿(mào)易協(xié)議。
“因為出資是按照美元計，但金磚國之間的貿(mào)易、投資等可能會繞開美元，用這些國家的貨幣來結(jié)算，這也給人民幣進一步推動國際化帶來了新的機會。”朱江說。
米拉雷斯表示，盡管成立一家區(qū)域性發(fā)展銀行并不會直接給人民幣國家化帶來顯著影響，但是其重要意義在于這為人民幣貿(mào)易結(jié)算奠定了全球金融體系的基礎(chǔ)。
“從這一意義上來看，金磚開發(fā)銀行將對以人民幣為中心的金融網(wǎng)絡(luò)的形成起到重要的基礎(chǔ)作用。”米拉雷斯說，“換句話來說，這是必要的步驟，但并不充分。”
香港一家管理40億美元的對沖基金合伙人也對騰訊財經(jīng)表示，金磚銀行主要目的是為了鼓勵人民幣貿(mào)易結(jié)算，因此對貿(mào)易企業(yè)將會產(chǎn)生直接影響。
除了進一步推動人民幣國際化外，專家指出，設(shè)立金磚銀行為中國目前近4萬億的龐大外匯儲備的保值增值提供了新的選擇。
一名政府智庫學者對騰訊財經(jīng)表示，金磚銀行的融資模式將類似于“亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行”，初期采用“銀行+基金”模式，但后期更傾向于在全球發(fā)債。這名學者表示，這也是多邊金融機構(gòu)的主流做法。
中國欲推動全球經(jīng)濟秩序新平衡
近期中國與英國、德國、韓國等簽署的一系列貿(mào)易、投資協(xié)議令人眼花繚亂，核心則是圍繞人民幣的國際化以及中國在區(qū)域性貿(mào)易方面的影響力，更深層次的意義在于，中國在努力推進全球新一輪經(jīng)濟金融秩序新的平衡。
從布雷頓森林體系至今，全球金融秩序依然由西方發(fā)達國家主導，但隨著新興市場國家政治經(jīng)濟地位在近年來的顯著上升，這樣的秩序安排顯然已經(jīng)不能適應新時期的發(fā)展。
在這樣的背景下，中國希望通過與各國之間從區(qū)域性的合作開始，逐步在全球貿(mào)易和金融版圖中尋求新的平衡點。
中國作為全球第二大經(jīng)濟體和人口第一大國，自然成為了新一輪全球秩序新平衡的領(lǐng)導者。從亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和金磚開發(fā)銀行等設(shè)立的方案來看，中國也在國際事務(wù)中承擔更大的責任。
但尋求新秩序的道路注定不會平坦，長期占主導地位的西方國家，并不愿意看到一個并非由自己主導的秩序崛起，同時，中國也并沒有真正意義上的長期盟友，金磚國家、亞洲各國以及其他新興國家，都有著各自的利益訴求。如何協(xié)調(diào)平衡各方利益，或?qū)⒊蔀橹袊媾R的最大挑戰(zhàn)。