經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)爭。第四篇

被全球化浪潮淹沒的奇跡(3)

作者:黃樹東

第11章

收官—1979年秋，新自由主義小試牛刀

歷史發(fā)展到這一步，拉美國家離債務(wù)危機(jī)只有一部之遙。外部世界的一個(gè)輕微的金融沖擊，就有可能導(dǎo)致拉美的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

第一節(jié)1979年美元利率的金融顛覆

發(fā)展中國家融入發(fā)達(dá)國家的貨幣體系的一個(gè)最大的問題就是，發(fā)達(dá)國家在制定貨幣政策是必須與發(fā)展中國家合作協(xié)商。因?yàn)椋谌朊涝w系的發(fā)展中國家的利益和財(cái)富，金融政策收到美國及金融政策的極大影響。但是，美國金融政策從三十年代開始就由法律規(guī)定必須以國內(nèi)優(yōu)先。美國的金融政策，在法律規(guī)定下，不能也不可能有外部因素或考慮外部因素決定。美國的這種國內(nèi)優(yōu)先的金融政策，有可能給融入美元體系的國家?guī)砭薮蟮臑?zāi)難。

1979年8月6日，美國發(fā)生了一件似乎與智利暫時(shí)沒有關(guān)系的一件事：PaulVolcer被任命為聯(lián)儲會主席。但是，后來的歷史進(jìn)程表示，這一天是拉美奇跡終結(jié)的開始。

美國當(dāng)時(shí)面臨長期的失業(yè)和通貨膨脹。聯(lián)儲會為解決通貨膨脹和失業(yè)兩個(gè)問題而擾。凱恩斯主義在這個(gè)兩難的困境面前幾乎破產(chǎn)。尼克松政府在70年代早期試圖通過控制工資和物價(jià)解決通脹問題。但是，在整個(gè)70年代，通脹成了困擾美國經(jīng)濟(jì)的主要問題。到了1979年通脹變得更為嚴(yán)重。在1979年頭9個(gè)月，年通脹高達(dá)10.75%，而失業(yè)率降低到5.8%。Volcer出掌聯(lián)儲會后決定采用系自由主義的貨幣政策即弗里德曼的貨幣政策，放棄就業(yè)目標(biāo)，把政策中心放在通貨膨脹上，通過緊縮貨幣供應(yīng)量而達(dá)到抑制通脹的目的。充分就業(yè)不再是主要政策目標(biāo)。在這政策轉(zhuǎn)換中與幾乎所有的新自由主義的政策變化一樣，勞動(dòng)者必須為經(jīng)濟(jì)問題的解決付出代價(jià)。

為了控制通貨膨脹，聯(lián)儲會決定把重點(diǎn)放在貨幣供應(yīng)量上。在貨幣供應(yīng)量和聯(lián)儲會基準(zhǔn)利率這兩個(gè)直接政策目標(biāo)之間，Volcer選擇了前者。聯(lián)儲會的政策目標(biāo)是控制貨幣增長。通過公開市場業(yè)務(wù)，直接控制貨幣發(fā)行量，而不是基準(zhǔn)利率。Volcer的這項(xiàng)典型的貨幣主義政策建議在1979年10月6日的會議上為聯(lián)儲會接受。

這項(xiàng)政策實(shí)施的結(jié)果是貨幣供應(yīng)得到有效控制。貨幣增長的放慢導(dǎo)致利率的極大上升?；鶞?zhǔn)利率從9月的11.25%，上升到1979年底的14%，1980年4月的17.6%，1981年6月的19%！。

美國利率的大幅度增加和收縮信用的收縮給漂浮在“石油美元”上的拉丁美洲經(jīng)濟(jì)帶來承重的打擊。1）拉美國家的大量短期美元債務(wù)在這種情況下到期無法滾動(dòng)（以新債還舊債）。結(jié)果許多到期債務(wù)無法償還，從而出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。2）導(dǎo)致債務(wù)利率的上升。結(jié)果債務(wù)成本大量升高，從而也將導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)。

美國貨幣政策的決策者著為“石油美元大循環(huán)”的促進(jìn)者當(dāng)然知道高利率對拉美諸國的打擊。雖然，我們不能斷定收緊貨幣供應(yīng)的目的是為了把拉美推入債務(wù)危機(jī)。但是，聯(lián)儲會不可能不知道拉美諸國的債務(wù)困境，不可能不知道美元利率的大幅度上升信用的大幅度收縮會給拉美帶來嚴(yán)重債務(wù)危機(jī)。控制著拉美繁榮還是衰退的聯(lián)儲會，不可能不知道拉美經(jīng)濟(jì)命運(yùn)掌握在它的手中。聯(lián)儲會手中的政策工具實(shí)際上是足以摧毀拉美經(jīng)濟(jì)的“大規(guī)模殺傷武器“。

1979年，聯(lián)儲會按了一下金融“按鈕”，拉美經(jīng)濟(jì)在毀滅性的沖擊波下開始走向深淵。

從1979年低開始，拉美開始出現(xiàn)債務(wù)困難。但是由于拉美債務(wù)都是政府擔(dān)保，拉美國家一直努力依約還債。但是，這種情況到了1982年再也無力持續(xù)下去了。這年月，墨西哥財(cái)產(chǎn)宣布自己的國家無力還債。這種消息一出，商業(yè)銀行紛紛凍結(jié)對拉美的貸款，并要求償還貸款。由于貸款的枯竭，拉美國家已經(jīng)無法支付利息。而沒有支付的利息又被加到貸款總額中。導(dǎo)致貸款總額越滾越大。拉美從此掉進(jìn)了債務(wù)危機(jī)。在危機(jī)爆發(fā)的1982年，拉美國家的債務(wù)占GDP46.9%。在反危機(jī)中逐年上升，到了1987%達(dá)到66%。（latin American‘s DebtCrisis 90p）

在這種情況下，拉美國家被迫壓縮進(jìn)口，改善國際收支。拉美作為一個(gè)整體，從1981年的20億外貿(mào)赤字，變成1984年310億貿(mào)易盈余。但是，大多數(shù)盈余都變成了利息而流到發(fā)達(dá)國家去了。在1982-1985年間，拉美一個(gè)支付了1060億的利息。（Alexander The berge）.

拉美改革后的經(jīng)濟(jì)依賴性由此可見一斑。新的發(fā)展戰(zhàn)略使拉美完全喪失了經(jīng)濟(jì)的獨(dú)立和自主。這種依賴性終于使拉美諸國陷入了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

這場危機(jī)將拉美幾十年的發(fā)展成果毀于一旦。

第二節(jié)。債務(wù)危機(jī)是美國的機(jī)會

危機(jī)發(fā)生后，發(fā)達(dá)國家最初主要關(guān)心有三:

1)如何防止拉美國家在解決債務(wù)危機(jī)上的協(xié)調(diào)共同行動(dòng)。假如拉美國家在債務(wù)問題談判上共同行動(dòng)，確立聯(lián)合談判的優(yōu)先順序，也許債務(wù)危機(jī)的發(fā)展進(jìn)程將會是另一個(gè)樣子，甚至世界金融持續(xù)都可能是另一個(gè)樣子。但是，在美國的努力下，這種情況沒有發(fā)生。

2）發(fā)達(dá)國家尤其是美國在面臨拉美債務(wù)危機(jī)時(shí)的主要政策核心是“保護(hù)國際金融體系”。行外人也許不明白其意義。什么是國際金融體系？誰是國際金融體系的主體。用白話講就是要保護(hù)美國銀行保護(hù)那些債主們的利益。而債主們就是發(fā)達(dá)國家，尤其是美國。美國和IMF的反危機(jī)措施就是讓拉美諸國承偌債務(wù)責(zé)任。

讓拉美國家欠債還錢是所有的政策建議和援助的條件都是以此為出發(fā)點(diǎn)。如果按照凱恩斯共識，危機(jī)中政府應(yīng)當(dāng)加大支出提高總供給。但是，在貨幣主義指導(dǎo)下，政策目標(biāo)變?yōu)榉€(wěn)定貨幣。所謂問題貨幣就是要削減政府支出。穩(wěn)定貨幣的目的是為了提高提高還債能力。這就是為什么拉美諸國在危機(jī)中逼迫削減政府開支，大幅度提高利率，進(jìn)一步削減社會福利支出，進(jìn)一步出導(dǎo)向以換取還債的外匯，進(jìn)一步的私有化。在金融體系上則是為了保障債權(quán)人的利益，讓匯率資本反應(yīng)市場供求狀況，更大幅度的開放金融體系，開放資本市場，開放貨幣匯率市場。這就是所謂“華盛頓共識“的核心。這些措施導(dǎo)致危機(jī)的步步深化。

3.危機(jī)為推行新自由主義的機(jī)會。拉美危機(jī)為美國提供了一個(gè)很好的機(jī)會來重新設(shè)計(jì)世界金融體系。在這個(gè)新體系中跨國銀行美國金融機(jī)構(gòu)通過擴(kuò)張和兼并成為金融全球化的基礎(chǔ)和核心。這個(gè)過程開始于IMF對拉美債危機(jī)的介入。反危機(jī)初期，美國主要利用IMF來推行自己的利益。IMF是如何得以介入這一過程的呢？拉美國家由于無力還債，需要和商業(yè)銀行的債主們重新談判債務(wù)。但是，沒有IMF入場商業(yè)銀行不愿談判。結(jié)果IMF就作為中心角色而出場了，成了拉美國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策的主宰。

IMF的穩(wěn)定計(jì)劃。在拉美債務(wù)危機(jī)的初期，IMF扮演著國際反危機(jī)的中心角色。它的目的是通過反危機(jī)而推行新自由主義的經(jīng)濟(jì)體制，讓拉美國家進(jìn)一步推行市場化導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)改革。如前所述，整個(gè)計(jì)劃是建立在貨幣主義的理論基礎(chǔ)上的。一系列政策建議的中心是如何提高拉美國家的還債能力，保證拉美成為資本的凈輸出國。為此，拉美諸國與IMF分別簽訂了”一向書（letter of Intent）”

IMF的這項(xiàng)計(jì)劃被稱為“穩(wěn)定計(jì)劃”。“穩(wěn)定計(jì)劃”是一個(gè)深思熟慮的名稱。它表明IMF對拉美地區(qū)的政策中心不是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和充分就業(yè)，而是控制通貨膨脹，實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。表面上看似乎非常合理。但是，經(jīng)濟(jì)政策的中心從發(fā)展轉(zhuǎn)變到穩(wěn)定的結(jié)果就是，放棄工業(yè)化和現(xiàn)代化努力，而將著眼于金融穩(wěn)定的需要。

IMF的這項(xiàng)穩(wěn)定計(jì)劃包括市場化改革，進(jìn)一步私有化，大量裁減國有企業(yè)的工人，進(jìn)一步減少政府開支，進(jìn)一步削減公共開支和公共福利，進(jìn)一步放開金融銀行體系，進(jìn)一步放開外匯，資本市場，放開國家貿(mào)易，放開資本流動(dòng)，降低工資，提高利率，貨幣貶值等等。簡而言之，IMF要通過危機(jī)把拉美進(jìn)一步納入全球化和新自由主義體系中。實(shí)施這些改革是獲得國際貸款的前提。

IMF的計(jì)劃顯然是不成功的。不僅沒有解決危機(jī)，還使危機(jī)加深。失業(yè)率大幅度高升，貧富懸殊擴(kuò)大。拉美出現(xiàn)了大規(guī)模的抗議和騷亂，在這種情況下，里根政府開始走到前臺，介入危機(jī)過程。主要是IMF的計(jì)劃受到了不同程度的抵制。這就產(chǎn)生了“貝克計(jì)劃“。

貝克計(jì)劃。1985年10月，世界銀行和IMF在韓國首爾召開了聯(lián)合會議。在這個(gè)會議上美國里根政府的財(cái)政部長（james baker III）提出了“貝克計(jì)劃“。貝克計(jì)劃的核心還是IMF的計(jì)劃。不同的是他的計(jì)劃包含由私人銀行向拉美提供另外290億美元的貸款。但是，為了獲得貸款，拉美國家必須推行IMF開出的自由市場導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)改革。但是，由于許多銀行拒絕參與這項(xiàng)計(jì)劃，拒絕提供貸款。而拉美國家則反復(fù)強(qiáng)調(diào)，沒有足夠的財(cái)政支持難以推動(dòng)這類改革。

布拉德計(jì)劃。1989年布什政府的財(cái)政部長,布拉德(Brady)宣布，只要拉美國家愿意推行市場導(dǎo)向的改革，債務(wù)可以重新組合。重組后的債務(wù)將低于原有的債務(wù)額。

以上計(jì)劃的核心是市場和放開。這些改革加深了拉美經(jīng)濟(jì)危機(jī)。拉美危機(jī)愈演愈烈。拉美危機(jī)以及上述改造還進(jìn)一步導(dǎo)致了資本大規(guī)模外逃。到了1984年，在美國的拉美私人投資高達(dá)1600億美元。

第三節(jié)后果

這場危機(jī)和相關(guān)的改革，拉美國家的經(jīng)濟(jì)金融體系幾乎完全融入了美元金融貨幣體系。而世界金融體系的全球化通過這場危機(jī)而奠定了基礎(chǔ)。這場危機(jī)中形成的“華盛頓共識“也成了新自由主義的教條。

危機(jī)導(dǎo)致財(cái)富的大量流失。到了1984年，在美國的拉美私人投資高達(dá)1600億美元。在1982-1985年間，拉美一個(gè)支付了1060億的利息。兩項(xiàng)一共是2660億美元。相當(dāng)于拉美1982年外債總額的84.4%！

第一。巨大的不能拒付的美元債務(wù)，迫使拉美國家為還債而追求美元；

第二。許多國家的貨幣不僅直接與美元掛鉤，而且有的國家還放棄了自主的貨幣政策。其貨幣發(fā)行量，直接由美元儲備決定；

第三。拉美金融體系完全開放，成為美國主導(dǎo)的金融體系的一步分；

第四。拉美貧富差距擴(kuò)大。許多財(cái)富大量流入美國，尤其是美國的投資領(lǐng)域。

新自由主義在拉美小試牛刀的結(jié)果，為美國解除了在南半球仍何可能的挑戰(zhàn)者，將拉美國牢牢的套在美元體系內(nèi)。結(jié)果拉美幾十年的發(fā)展成果毀于一旦。在1980-1985見，實(shí)際GDP只上升了2.3%，而人均GDP則下降了9%。從1982年到1992年，是“拉美失去的十年“

結(jié)果貧富差距擴(kuò)大，社會總需求嚴(yán)重不足，資本市場更加動(dòng)蕩。拉美在“失去的十年”中，絕對貧困急劇擴(kuò)大，貧困人口急劇增加。拉美的主要經(jīng)濟(jì)社會指標(biāo)在90年初期和中期，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于危機(jī)前水平。拉美從此陷入了長期的社會經(jīng)濟(jì)衰退。在90年代和21世紀(jì)最初幾年，拉美許多國家面臨許多貨幣金融危機(jī)。智利雖然被IMF列為新自由主義實(shí)驗(yàn)的樣板國，但是智利的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展長期處于停滯時(shí)期。社會不公十分嚴(yán)重。

拉美奇跡為新自由主義和全球化擊碎。在一場以全球化為旗幟的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)爭中，拉美飽受創(chuàng)傷。拉美曾經(jīng)的經(jīng)濟(jì)奇跡從此變成了歷史中的一件往事。這就是為什么，拉美許多國家都是左翼當(dāng)權(quán)。我們希望并相信拉美國家能夠再造奇跡。