江涌：破除對美元的迷信
　　2009-06-27 來源: 網(wǎng)易財經(jīng)

　　網(wǎng)易財經(jīng)6月27日訊  第二屆外匯投資高峰論壇在青島舉辦，網(wǎng)易財經(jīng)頻道作為獨(dú)家門戶網(wǎng)站支持全程直播了此次論壇。論壇上國家關(guān)系研究院經(jīng)濟(jì)安全中心主任江涌表示，應(yīng)該破除對美元的迷信，加大對黃金的重視程度。

　　江涌指出，目前有一些機(jī)構(gòu)還在迷信美元，說在當(dāng)前的形勢下還有可能在不斷的升值，

　　我們要破除這個迷信,為什么呢？我們不能拿美元這個信用貨幣和其它的貨幣比較，我們要拿真正的貨幣來做比較。真正的貨幣是什么？是黃金，其實這個道理是很簡單的，金銀作為貨幣的價值尺度是別的能取締的，未來的五年有可能在信用貨幣當(dāng)中保持它的穩(wěn)定地位，但是黃金肯定有一個大的態(tài)勢，這個態(tài)勢其實很簡單，比較一下歷史就知道了。

　　江涌強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在面臨一個很糟糕的情況，在集體的塌陷下，西方國家有可能集體放水，大家都在開印鈔機(jī)來刺激經(jīng)濟(jì)，這樣的話美元有可能保持這些信用貨幣的穩(wěn)定，但是我個人認(rèn)為，對黃金來說，對一些實際的貨品來說，美元肯定是走低的。

　　以下為演講全文：

　　金融危機(jī)發(fā)生以后，很多專家，國際的專家，國內(nèi)的專家都呼吁，這個不要發(fā)展了。我了解的這些專家，他們都有這樣的一些觀點(diǎn)，說金融衍生品市場，咱們要像遠(yuǎn)離賭場，遠(yuǎn)離毒品一樣的遠(yuǎn)離它。為什么呢？因為金融衍生品它現(xiàn)在的發(fā)展走向了一個在金融創(chuàng)新的旗幟下，走向了一個嚴(yán)重的異化，被嚴(yán)重的巫術(shù)化，很多超越了大眾，超越了一般的投資者，甚至是機(jī)構(gòu)投資者他們的判斷能力，這是一個重要的觀點(diǎn)。還有人認(rèn)為，即使我們要發(fā)展，一些終端的金融衍生產(chǎn)品，由于我們沒有辦法適度選擇它這個量，所以我們要選擇它。這個不是我們能夠控制的。

　　我們很多的出口企業(yè)，有外匯收入，我們進(jìn)口的企業(yè)有外匯支出，最典型的例子就是中信泰富，它形成了這么大的一個虧損，它的源頭在哪里？它為什么要參與這個？就是因為它有這個套期保值的需求，因為它有這個需求，但是呢，有沒有辦法很好地克制自己，有一個約定俗成的機(jī)制？它涉入了金融衍生品過多過深，才導(dǎo)致了這樣的一個問題。所以我們認(rèn)為，目前這種狀況不是需要不需要發(fā)展的問題，回答是肯定的，肯定需要發(fā)展。我們企業(yè)需要金融衍生品來避免風(fēng)險，我們還有很多富起來的富豪們，也需要金融衍生品，包括外匯衍生品來保值增值。像這場金融危機(jī)，重創(chuàng)的不是國企，不是一般的企業(yè)，而是我們很多的富豪。

　　我們大量的富豪把資金轉(zhuǎn)移到境外，在境外損失十分的慘重，初步的估計都是以上萬來計算。關(guān)鍵是我們內(nèi)部有沒有提供這個需求，為這個市場提供一個需求？我們采取一個方法控制，不讓它發(fā)展的方式，這樣來導(dǎo)致我們很多的需求都沒有出口，所以就留在了香港。在很多投資家的引導(dǎo)下，現(xiàn)在叫引誘下，購買了它的資產(chǎn)。所以產(chǎn)品的好壞不是主要的，不是根本的，根本的主要的是人的好壞，是一幫從事金融衍生產(chǎn)品開發(fā)，金融衍生產(chǎn)品推銷的這些金融理財專家們，他們的品德有問題。

　　所以我覺得有一個問題，金融危機(jī)一來，很多人到華爾街引進(jìn)人才，這些人都是到華爾街搗亂的，我們現(xiàn)在還不夠把它當(dāng)人才引進(jìn)來，無非是他要到中國搗亂，這是一個。這是我的一個觀點(diǎn)，所以我們不是說，不要發(fā)展，肯定要發(fā)展，因為市場有需求。毛主席講，你無產(chǎn)階級不占領(lǐng)它，資產(chǎn)階級肯定要占領(lǐng)它，這是必然的。

　　如何發(fā)展呢？我個人認(rèn)為要適度發(fā)展，要有控制的發(fā)展，為什么呢？因為中國人有一個好賭的天性，是與生俱來的。這個好賭的天性下，你必須要對他進(jìn)行一種約束，約束的時候是誰的職責(zé)？下來來看是監(jiān)管部門的職責(zé)，當(dāng)然我們一段時期以來，我們的監(jiān)管者采取了一些政策，認(rèn)為這個風(fēng)險很高，超出了我的風(fēng)險之外，我就不讓他發(fā)展。即使我們看到很多的企業(yè)，很多的富豪，到境外去投資理財，損失慘重，他不是以同情的角度，你重視這個問題的角度，不是一個很恰當(dāng)?shù)?，我個人認(rèn)為不是一個恰當(dāng)?shù)膽B(tài)度。

　　我們現(xiàn)在要發(fā)展，你不承認(rèn)它，我們不允許外資金融機(jī)構(gòu)到大陸來買這些產(chǎn)品，但是實際上他們已經(jīng)過來推銷了，這個是不是你們監(jiān)管部門的責(zé)任呢？另外我們只顧跟國際接軌，升值了以后我們這些企業(yè)考慮到了嗎？我們這些富豪他們的這些資產(chǎn)怎么辦？沒有下文，沒有一個警示，沒有一個指示。

　　我們有一些機(jī)構(gòu)還在迷信美元，說在當(dāng)前的形勢下還有可能在不斷的升值，我們要破除這個迷信。為什么呢？我們不能拿美元這個信用貨幣和其它的貨幣比較，我們拿真正的貨幣比較。真正的貨幣是什么？是黃金，其實這個道理是很簡單的，是一個常識。金銀作為貨幣的價值尺度是別的能取締的，我認(rèn)為未來的五年有可能在信用貨幣當(dāng)中保持它的穩(wěn)定地位，但是呢，它的黃金肯定有一個大的態(tài)勢，這個態(tài)勢其實很簡單，比較一下歷史就知道了。

　　現(xiàn)在都面臨一個很糟糕的情況，在集體的塌陷下我們可以看到西方國家有可能集體放水，大家都在開印鈔機(jī)來刺激經(jīng)濟(jì)，這樣的話美元有可能保持這些信用貨幣的穩(wěn)定，但是我個人認(rèn)為，對黃金來說，對一些實際的貨品來說，美元肯定是走低的。

　　我們到美國買土地，買它的技術(shù)公司，這是我們一廂情愿的，但是買美國好的資產(chǎn)是絕對不行的。美國給中國一系列的貿(mào)易投資壁壘，而且就是針對中國的，你想買它的有價值的資產(chǎn)是非常困難的，幾乎是不可能的，連油這樣的企業(yè)都買不到，買到的是他們不要的東西，是美國要淘汰的東西，你把它買過來，那是可以的。所以你不要迷信資產(chǎn)。我們相信要走自己的路。

　　我們有自己的問題，我們知道這些機(jī)構(gòu)并非三類，他們是狼、鱷魚、大白鯊。我們要在這個方面要克服，而我們的一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)，還設(shè)置了很多只有通過這些境外機(jī)構(gòu)才能購買衍生產(chǎn)品，這樣的一個規(guī)定，這個規(guī)定我個人認(rèn)為是荒謬的。我們監(jiān)管機(jī)構(gòu)一方面壓制我們的發(fā)展，另外一方面把這個需求引導(dǎo)向境外的機(jī)構(gòu)。2004年已經(jīng)顯示出國際金融機(jī)構(gòu)這些富豪們，我們要破除這個迷信，我們要認(rèn)清他們作為一個狼的本性，作為一個大白鯊的本性，這是第二個。

　　第三個，對香港作為國際金融中心，我們已經(jīng)做了很多這方面的研究，我們面臨三點(diǎn)，我們這個部門不是個人，部門引進(jìn)，如何分散外匯儲備，03年我們做了一整套的東西，當(dāng)然是可以查的。同時我們也認(rèn)為，香港，我們不能對他有過高的期待，為什么呢？因為它還保留著殖民地一整套的法律體系、方法、操作。香港他是一個不折不扣的大工廠，是一個名副其實的鱷魚灘，是一個專門捕獲大陸富豪的，也是投機(jī)家的樂園，這個是對香港公司對香港的命名。同時我們看到，在這場金融危機(jī)當(dāng)中，我們很多的富豪，還有很多的企業(yè)出了很多的問題。所以我們講，我們要推行自己的經(jīng)濟(jì)建設(shè)，這是我們可以監(jiān)管的，我們可以控制的金融監(jiān)管政策。

　　這都是我個人的觀點(diǎn)，歡迎大家批評指正。

　　(本文來源：網(wǎng)易財經(jīng) 作者：海礁 特約攝影/譚文寶)

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