「國(guó)際貨幣基金」才是最兇惡的經(jīng)濟(jì)殺手（上）

金寶瑜

《經(jīng)濟(jì)殺手的告白》(Confession of an Economic Hit Man)一書(shū)的中文譯本在臺(tái)灣由時(shí)報(bào)出版公司出版了，這是件大事。今年1月20日的《中時(shí)開(kāi)卷周報(bào)》又登載了戴綺薇寫(xiě)的書(shū)評(píng)，想必會(huì)進(jìn)一步引起臺(tái)灣讀者的興趣。此書(shū)在2004年出版后，受到美國(guó)各界的廣泛注意，它的作者 ﹣約翰．柏金斯（John Perkins) 過(guò)去兩年多來(lái)被邀在各地演講。昨天（6月5日）剛好在電視上看到他的訪談（Democracy Now節(jié)目中）。約翰．柏金斯的另一本書(shū) ﹣美帝國(guó)的秘史（The Secret History of American Empire）剛剛出版。柏金斯決定寫(xiě)《經(jīng)濟(jì)殺手的告白》是因?yàn)?11恐怖事件使他痛思，并引起他良心上的譴責(zé)，因此決定將他替美國(guó)政府所干的惡事告諸于世，讓一般人理解為什么世界上那么多人會(huì)仇恨美國(guó)。柏金斯受到他的讀者和聽(tīng)眾熱烈的響應(yīng)，可能是這些美國(guó)人在911事件之后有所反省，想了解美國(guó)政府到底在世界各地作了什么樣的惡事而招恨。

美國(guó)利用一批專業(yè)人員，其中包括律師、投資顧問(wèn)、和像柏金斯這樣的經(jīng)濟(jì)分析家，到一些發(fā)展落后國(guó)家去為當(dāng)?shù)卣峁└鞣N公共建設(shè)的投資計(jì)劃，這些專家們故意推薦過(guò)于龐大的、要耗費(fèi)大量的資金的計(jì)劃。發(fā)展中國(guó)家為了完成計(jì)劃，必須要向美國(guó)或由美國(guó)所控制的國(guó)際金融組織借債，還不了債，就得服貼的受美國(guó)濟(jì)上和政治上的控制和擺布。這些國(guó)家借到的錢轉(zhuǎn)個(gè)賬就進(jìn)入了美國(guó)包下工程的跨國(guó)公司的賬戶，就像柏金斯工作的發(fā)電廠建設(shè)公司。這些與柏金斯相似的專業(yè)人員表面上在某某私人信息公司工作，但暗底下拿的是美國(guó)政府的優(yōu)厚的薪資，這樣作是為了偽裝他們?cè)趯I(yè)上的「客觀公正性」，也是因?yàn)槿绻隽耸裁词旅绹?guó)政府可以推卻責(zé)任。像目前意大利政府起訴美國(guó)中央情報(bào)局二十六個(gè)人在那邊非法綁架案子，這是美國(guó)常干的事，但是直接牽連到美國(guó)政府，讓美國(guó)很沒(méi)面子。

柏金斯在昨日訪談中說(shuō)，目前在伊拉克美國(guó)的軍隊(duì)所不能作的事，像暗殺某某人，就雇用專業(yè)的私人公司來(lái)干。柏金斯還認(rèn)得幾個(gè)現(xiàn)今在伊拉克的私人暗殺專業(yè)者，因?yàn)榘亟鹚挂活惖慕?jīng)濟(jì)殺手們的工作如果不成功，也就是說(shuō)如果經(jīng)濟(jì)殺手無(wú)法用威脅利誘來(lái)取得某個(gè)領(lǐng)袖的合作，美國(guó)政府下一步就策劃雇用這些人把他們暗殺掉?！督?jīng)濟(jì)殺手的告白》書(shū)中所說(shuō)的厄瓜多爾的總統(tǒng)羅爾多斯，和巴拿馬的英雄杜里菏都是為了保衛(wèi)他們國(guó)家的主權(quán)不妥協(xié)而被這些混棍給暗殺了。

嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，像柏金斯這樣的一批人也還只能算得上是幫兇，美國(guó)政府當(dāng)然是主謀，而主要的經(jīng)濟(jì)殺手是由美國(guó)所控制的這些國(guó)際金融組織，其中特別是國(guó)際貨幣基金和世界銀行，這兩組織以「國(guó)際」為名，但實(shí)際上卻是為跨國(guó)壟斷資本謀利服務(wù)。近年來(lái)國(guó)際貨幣基金對(duì)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)最具殺傷力，因此可以說(shuō)它是最兇惡的頭號(hào)經(jīng)濟(jì)殺手。

為什么呢？為什么說(shuō)國(guó)際貨幣基金是由美國(guó)所控制的呢？我們不是常常聽(tīng)說(shuō)當(dāng)一個(gè)落后國(guó)家面臨外債危機(jī)時(shí)，國(guó)際貨幣基金都會(huì)來(lái)拯救它們嗎？它怎么卻會(huì)是殺手呢？而且是最兇惡的殺手？

我們要了解國(guó)際貨幣基金如今是一個(gè)由各大帝國(guó)（尤其是美國(guó)）所控制的經(jīng)濟(jì)殺手，就必須要了解這個(gè)組織從成立到現(xiàn)今的歷史發(fā)展。下面的一些論述讀起來(lái)有些繁瑣，而且有時(shí)好像離開(kāi)了本題，但是國(guó)際貨幣基金戰(zhàn)后的發(fā)展，和它對(duì)世界各大帝國(guó)（尤其是美國(guó)）所作的貢獻(xiàn)，很值得我們深入研討，因此這段歷史無(wú)法省略。

國(guó)際貨幣基金的成立的背景和它的最初宗旨

國(guó)際貨幣基金成立之初，它的宗旨并非要成為一個(gè)殺手。今天變成了殺手和二次大戰(zhàn)后數(shù)十年來(lái)（特別是近四十年來(lái)），世界資本主義大國(guó)在經(jīng)濟(jì)上和在政治上的演變有著密切的關(guān)連。

1944 年，二次世界大戰(zhàn)尚未結(jié)束，美、英、法 等資本主義大國(guó)就在美國(guó)的新罕布什爾州 (New Hampshire) 的布列敦森林（Bretton Woods) 召開(kāi)國(guó)際金融會(huì)議。在會(huì)議上成立了國(guó)際貨幣基金（International Monetary Fund ，IMF) 和世界復(fù)興發(fā)展銀行（International Bank for Reconstruction and Development， IBRD) 簡(jiǎn)稱世界銀行（World Bank）。這次會(huì)議是以聯(lián)合國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)理事會(huì) (Economic and social Council of United Nations) 名義召開(kāi)的。經(jīng)濟(jì)社會(huì)理事會(huì)是協(xié)調(diào)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)社會(huì)事宜，而安全理事會(huì)則是協(xié)調(diào)國(guó)與國(guó)之間的政治與軍事事宜。但是美、英各大國(guó)認(rèn)為聯(lián)合國(guó)的政策，要靠一國(guó)一票來(lái)決定，因此綁手綁腳，它們就把「國(guó)際貨幣基金」的決議改為以參加基金國(guó)家的股份大小來(lái)決定票數(shù)的高低。

國(guó)際貨幣基金成立時(shí)的初旨是為了建立一個(gè)固定匯率系統(tǒng)，用基金來(lái)維持各國(guó)貨幣之間兌換率的固定，以便助于世界貿(mào)易的發(fā)展。大戰(zhàn)前，在三十年代經(jīng)濟(jì)大恐慌時(shí)，資本主義大國(guó)因?yàn)橐獞?yīng)付國(guó)內(nèi)生產(chǎn)過(guò)剩、市場(chǎng)蕭條的危機(jī)，各國(guó)都用提高進(jìn)口關(guān)稅、設(shè)置進(jìn)口限額來(lái)抵制外貨，保護(hù)本國(guó)市場(chǎng)。在關(guān)稅和限額之外，它們也相爭(zhēng)將自己的貨幣貶值來(lái)增加出口。抵制進(jìn)口和鼓勵(lì)出口，以及將本國(guó)貨幣貶值都是為了解決本國(guó)巿場(chǎng)需求不足的問(wèn)題。但是這些保護(hù)本國(guó)市場(chǎng)的措施不但不能幫助解決危機(jī)，反而為因各國(guó)貨幣之間匯率的不穩(wěn)定，和過(guò)高的關(guān)稅而造成國(guó)與國(guó)之間商品貿(mào)易的一片紊亂。這種為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)所導(dǎo)致的惡性競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致全世界貿(mào)易的停滯，更進(jìn)一步加深了危機(jī)，也更激化了資本主義大國(guó)之間的矛盾。

1944年成立的「國(guó)際貨幣基金」就是為了穩(wěn)定匯率，而1947年成立的「關(guān)稅貿(mào)易總協(xié)」（世界貿(mào)易組織的前身）則是為了削減進(jìn)口關(guān)稅。

國(guó)際貨幣基金與固定匯率 (1944 - 1971)

一 國(guó)際貨幣基金的成立

國(guó)際貨基金在1944年成立時(shí)，有四十四個(gè)會(huì)員國(guó)。在國(guó)際貨幣基金規(guī)定下，每一個(gè)會(huì)員國(guó)在入會(huì)時(shí)都分配到一個(gè)存款的配額，配額的大小是根據(jù)一個(gè)國(guó)家的國(guó)民所得來(lái)決定。每個(gè)會(huì)員國(guó)將相等于這個(gè)配額的黃金或外匯存入基金。在五十年代初時(shí)，德國(guó)和日本這兩個(gè)戰(zhàn)敗國(guó)也被允許參加貨幣基金。那時(shí)資本主義發(fā)達(dá)國(guó)家的配額占總配額的57.6%。其中美國(guó)占19.3% ，英國(guó)占6.7%，西德占5.8%，法國(guó)占4.8%，日本占4.6%。各國(guó)在基金的存款就是它們的股份，而貨幣基金的政策是由會(huì)員國(guó)投票來(lái)定，各國(guó)所投的票份量又是根據(jù)它們的股份來(lái)決定，因此不像聯(lián)合國(guó)的一國(guó)一票。在基金中少數(shù)資本主義大國(guó)的股份占有一半以上，因此它們就擁有半數(shù)以上的票數(shù)，也就是說(shuō)從一開(kāi)始少數(shù)的幾個(gè)資本主義大國(guó)就掌握了貨幣基金政策的決定權(quán)。而且根據(jù)基金的規(guī)定重要決策要85% 的股份才能通過(guò)，而美國(guó)當(dāng)時(shí)占有近20%的股權(quán)（今天還有15%以上的股權(quán)），這個(gè)規(guī)定就保障了美國(guó)所獨(dú)有的否決權(quán)。國(guó)際貨幣基金的設(shè)計(jì)就是一個(gè)保障少數(shù)大國(guó)權(quán)益的組織，而且只有美國(guó)一國(guó)掌有否決權(quán)。(Korner, 43)

在過(guò)去幾十年中，雖然在名譽(yù)上國(guó)際貨幣基金和世界銀行都隸屬在聯(lián)合國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)理事會(huì)之下，但是在政策制定和實(shí)際操作上，聯(lián)合國(guó)早已無(wú)權(quán)過(guò)問(wèn)。在聯(lián)合國(guó)的憲章中規(guī)定國(guó)家不分大小，每一個(gè)國(guó)家都保障有一票的投票權(quán)。雖然在安全理事會(huì)內(nèi)，永久會(huì)員有否決權(quán)，但是在大會(huì)中聯(lián)合國(guó)的這種一國(guó)一票的制度，使資本主義大國(guó)取得控制權(quán)相當(dāng)困難。美歐國(guó)家在國(guó)際貨幣基金和世界銀行中持有大多數(shù)股份，因此控制了這兩個(gè)組織的的決定權(quán)。到今天不但聯(lián)合國(guó)無(wú)權(quán)過(guò)問(wèn)任何有關(guān)這兩個(gè)機(jī)構(gòu)的政策和決定，在這兩個(gè)機(jī)構(gòu)每年開(kāi)年會(huì)時(shí)，聯(lián)合國(guó)的總秘書(shū)長(zhǎng)都不準(zhǔn)出席致詞。 (Dasgupta ，73)

國(guó)際貨幣基金制定了一套維持固定匯率的規(guī)則，固定匯率的制定是由美元與黃金維持一個(gè)固定的比率，當(dāng)時(shí)美國(guó)將一唡黃金定價(jià)為三十五美元。 每一個(gè)會(huì)員國(guó)的貨幣的價(jià)格也都與黃金維持一定的比率，如此來(lái)決定各國(guó)貨幣之間交換的比率，就是匯率。這個(gè)匯率一但決定下來(lái)就不能隨意更改，如果因?yàn)橘Q(mào)易不平衡有必要調(diào)整時(shí)，必須要得到基金的特殊許可。否則每個(gè)會(huì)員國(guó)都必須維持它的貨幣與美元之間匯率上下不超過(guò)1 % 的波動(dòng)。 如果某一國(guó)的貨幣升值超過(guò)1%時(shí)，這個(gè)國(guó)家必須拋售它本國(guó)的貨幣使它降值。但如果一國(guó)的貨幣貶值超過(guò)1% 時(shí)，這國(guó)必須用它的外匯儲(chǔ)備買回本國(guó)貨幣，使本國(guó)貨幣的貶值不超過(guò)1%的限度。當(dāng)一個(gè)國(guó)家需要買回本國(guó)貨幣時(shí)，可以先用它在基金的存款，如果存款不足可以向基金貸款。

二 美元變成世界貨幣與美國(guó)跨國(guó)公司的擴(kuò)張

國(guó)際貨幣基金建立起戰(zhàn)后以美國(guó)為中心的國(guó)際金融體系，在這個(gè)體系中，由美元與其它貨幣之間的固定比例來(lái)維持固定匯率，美元由美國(guó)政府擔(dān)保可以隨時(shí)兌換成黃金，美元也就代替了黃金，而變成了世界貨幣。在布列敦森林會(huì)議中，英國(guó)的代表凱恩斯（John Maynard Keynes）和美國(guó)的代表懷特（Harry Dexter White） 對(duì)未來(lái)國(guó)際貿(mào)易流通中所采用的支付媒介有不同的意見(jiàn)。會(huì)議中，凱恩斯提出為了保障貿(mào)易的擴(kuò)張不受交易支付媒介數(shù)量的限制（像金本位時(shí)要受黃金數(shù)量的多少為限制），基金應(yīng)該創(chuàng)出一種新的國(guó)際貨幣，凱恩斯將他所構(gòu)想的國(guó)際貨幣命名為Bancor。他認(rèn)為這種國(guó)際貨幣的數(shù)量可隨貿(mào)易量的大小來(lái)調(diào)整，就像國(guó)內(nèi)的貨幣流通量可以由中央銀行隨著經(jīng)濟(jì)的情況來(lái)調(diào)整一樣。

美國(guó)代表懷特同意凱恩斯對(duì)世界貿(mào)易中需要有一個(gè)被所有國(guó)家共認(rèn)的交易媒介的這個(gè)構(gòu)想，但是他認(rèn)為大可不必再創(chuàng)一種新貨幣，美元即可當(dāng)作國(guó)際貨幣來(lái)使用。戰(zhàn)后的大英帝國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力大不如前，而美國(guó)在大戰(zhàn)中不但沒(méi)有損失，反而因戰(zhàn)爭(zhēng)物資需求的增加而刺激了生產(chǎn)力的發(fā)展。大英帝國(guó)沒(méi)落，英鎊失去了過(guò)去的地位，就是連英國(guó)這位經(jīng)濟(jì)學(xué)的祖師爺?shù)囊庖?jiàn)也變得沒(méi)份量。美國(guó)就在這次會(huì)議中用它新取得的霸權(quán)地位來(lái)影響會(huì)議所作的決定（Wachtel, 48, 51) 。美元變成世界貨幣除了它的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以外，也因?yàn)槊绹?guó)政府承諾隨時(shí)接受它國(guó)的中央銀行用美元向美國(guó)兌換黃金，而且大戰(zhàn)剛結(jié)束時(shí)美國(guó)持有全世界四分之三的黃金存量，所以沒(méi)有國(guó)家會(huì)懷疑有一天美國(guó)會(huì)拒絕接受美元兌換黃金。此后美元就代替了黃金成為世界通用的貨幣。

當(dāng)會(huì)員國(guó)遇到因貿(mào)易逆差而引起外匯短缺時(shí)，就可以向基金借外幣來(lái)緩沖，因此不必即刻將自己的貨幣貶值，直到外匯有盈余時(shí)再償還。這就奠定了基金的融資功能。國(guó)際貨幣基金的這種融資功能到了后來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后國(guó)家因貿(mào)易逆差所造成的外匯短缺派上了用場(chǎng)。

當(dāng)美元變成世界貨幣后，美國(guó)得到很大的好處。美國(guó)的資本家可以拿著他們本國(guó)的貨幣到世界各國(guó)投資。大戰(zhàn)剛結(jié)束的十年內(nèi)，歐洲和日本都在重建，各種物資和消費(fèi)品都短缺，美國(guó)在貿(mào)易上大量出超。美國(guó)跨國(guó)公司用美元在世界各國(guó)的投資，并沒(méi)有留在當(dāng)?shù)?，這些國(guó)外的美元又經(jīng)這些國(guó)家從美國(guó)進(jìn)口而回到美國(guó)。在這十年內(nèi)美國(guó)基本上是用貿(mào)易上的順差來(lái)增加它的對(duì)外投資，因此不存在美國(guó)境外美元過(guò)多的問(wèn)題。

三 美國(guó)國(guó)際收支赤字、黃金擠兌、與固定匯率解體

五十年代中后，美國(guó)在國(guó)際收支產(chǎn)生逆差。這時(shí)美國(guó)在貿(mào)易上雖然仍然保持順差，但是這時(shí)它的貿(mào)易順差額已不足抵過(guò)美國(guó)因繼續(xù)擴(kuò)大國(guó)外投資，和它每年要支付在全世界各軍事基地的開(kāi)支而導(dǎo)致資本帳上的逆差，因此美國(guó)境外的美元不斷隨著它的國(guó)際收支的逆差增加。到了1958年時(shí)，在美國(guó)境外的美元已相等于它國(guó)內(nèi)的黃金儲(chǔ)存量的總合，也就是說(shuō)如果所有國(guó)外的美元都回到美國(guó)以三十五元兌換一唡黃金，美國(guó)就將失去所有的黃金儲(chǔ)存。到了1959 年，美國(guó)的國(guó)際收支逆差又打破了戰(zhàn)后的記錄（除了1950 年因韓戰(zhàn)引起的高入超外）。因此，美國(guó)在它境外累積的美元持續(xù)增加，美國(guó)的國(guó)際收支逆差更從它的貿(mào)易順差逐漸減少，轉(zhuǎn)變?yōu)槟娌睢?/p>

從五十年代末開(kāi)始持續(xù)到六十年代，這十幾年中，發(fā)生了好幾次美元擠兌黃金的危機(jī)。固定匯率因?yàn)槊绹?guó)貿(mào)易逆差和國(guó)際收支不平衡問(wèn)題而發(fā)生動(dòng)搖，美國(guó)國(guó)際收支的逆差一方面反映了歐洲和日本戰(zhàn)后的發(fā)展，美國(guó)的工業(yè)生產(chǎn)已經(jīng)失去戰(zhàn)爭(zhēng)剛結(jié)束時(shí)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。除此之外，到了六十年代資本主義大國(guó)在戰(zhàn)后短暫的商品需求高出供給時(shí)期已經(jīng)過(guò)去。二次大戰(zhàn)對(duì)生產(chǎn)設(shè)備的摧毀到六十年代不但已經(jīng)恢復(fù)，而且資本主義大國(guó) －美、英、德、法和日本的生產(chǎn)設(shè)備遠(yuǎn)超過(guò)戰(zhàn)前，生產(chǎn)設(shè)備的產(chǎn)能超過(guò)需求的矛盾是三十年代經(jīng)濟(jì)大恐慌的原因，此時(shí)又再次變得明顯，大國(guó)之間在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)也就跟著激烈起來(lái)。在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，美國(guó)前一段的優(yōu)勢(shì)逐漸消失。在1964 年到 1968 年間，美國(guó)的工業(yè)品出口增加了27%，在同一時(shí)期德國(guó)的工業(yè)品出口增加了 50%，法國(guó)增加了 38%，加拿大增加了 92%，日本增加了 100%。從1952 年到 1968 年，美國(guó)在發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家工業(yè)總出口額的比率 從35% 降到 22%。(Johnson ， 225)

 1964 年開(kāi)始，美國(guó)的物價(jià)上漲率增加，其中部份原因是美國(guó)開(kāi)始擴(kuò)張它在越南的侵略戰(zhàn)爭(zhēng)，在約翰遜總統(tǒng)任內(nèi)美國(guó)政府在軍事擴(kuò)張之余，又增加福利的支出，造成了政府財(cái)政上赤字的速增。此時(shí)美國(guó)的經(jīng)濟(jì)達(dá)到戰(zhàn)后頂峰，失業(yè)率低，在充份就業(yè)下，政府的赤字支出不再能增加國(guó)民總生產(chǎn)，只會(huì)造成物價(jià)上漲。美國(guó)國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲，使得美元的實(shí)際購(gòu)買力與它國(guó)貨幣相比下降，再加上美國(guó)國(guó)外美元持續(xù)增加，更進(jìn)一步造成美元貶值和擠兌黃金的壓力。美元在自由市場(chǎng)上已經(jīng)貶值到每唡黃金四十美元，也就是美元相對(duì)其它貨幣（像德國(guó)的馬克、法國(guó)的法郎、英國(guó)英鎊等）貶值超過(guò)1%，按照基金的規(guī)定美國(guó)有義務(wù)用外匯或黃金買回自己的貨幣。但美國(guó)不履它的責(zé)任，其它國(guó)家為了保持它們的貨幣不升值，雖然不情愿卻不得不繼續(xù)收購(gòu)美元。

但是在固定匯率下，美元相對(duì)其它貨幣的官定價(jià)格不變，因此美元的實(shí)際購(gòu)買力比它的官定價(jià)格要低，也就是說(shuō)美元的官價(jià)高估美元的價(jià)值（over-valued)。美元過(guò)高的官價(jià)使美國(guó)的出口更加困難，并同時(shí)刺激了它的進(jìn)口。美元的官價(jià)過(guò)高雖然不利于它出口，但是卻有利于它的跨國(guó)公司在國(guó)外投資。因?yàn)榘凑展賰r(jià)美元可以換得多過(guò)于它實(shí)際價(jià)值的其它國(guó)家的貨幣。美國(guó)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資在六十年代增加的很快，從六十年代前半每年平均十八億美元，增加到六十年代后半每年平均三十三億美元。到1971 年時(shí)，更達(dá)到四十四億美元。但是美國(guó)對(duì)外投資的增加又進(jìn)一步擴(kuò)大了它境外的美元存量，也就更使其它國(guó)家憂慮美國(guó)停止接受美元兌換黃金遲早會(huì)到來(lái)。

 這樣一個(gè)完全不穩(wěn)定的固定匯率體系因?yàn)檎也坏娇梢蕴娲霓k法，只有繼續(xù)拖延，到了六十年代的后期，這時(shí)美國(guó)因侵越戰(zhàn)爭(zhēng)的龐大軍事支出，使得它在國(guó)際收支經(jīng)常帳中的逆差加劇。美國(guó)對(duì)歐洲國(guó)家每一年在貿(mào)易上的逆差，就等于歐洲對(duì)美國(guó)侵越戰(zhàn)爭(zhēng)在經(jīng)濟(jì)上的支持，也就是說(shuō)美國(guó)靠欠外債來(lái)支持越戰(zhàn)，一些歐洲國(guó)家（特別是法國(guó)）對(duì)這樣的現(xiàn)實(shí)非常不滿，開(kāi)始提出反對(duì)越南戰(zhàn)爭(zhēng)的輿論。在六十年代末，法國(guó)總統(tǒng)戴高樂(lè)更帶頭攻擊美元，擠兌黃金再度開(kāi)始。這次法國(guó)能拿到許多美元是因?yàn)槊绹?guó)在南越的軍費(fèi)和其它支出，被南越官員貪污去了，然后再把他們由貪污得來(lái)的美元存進(jìn)前殖民宗主國(guó)法國(guó)銀行的私人賬戶里。法國(guó)拿到這些美元向就美國(guó)擠兌黃金。美國(guó)黃金儲(chǔ)存量從1960 年時(shí)的一百八十億美元，下降到1968年的一百億美元，僅剩下1959年的一半。（Wachtel, 72﹣75）美國(guó)雖然用各方面的威脅來(lái)阻止其它持有美元的國(guó)家兌換黃金，但是到了六十年代底，美元與黃金原定價(jià)格再也維持不下去。

最后到1971 年時(shí)，美元已經(jīng)不可能再維持三十五美元兌換一唡黃金的原定價(jià)格。1971 年 8月，美國(guó)總統(tǒng)尼克松宣布美國(guó)停止接受美元與黃金的兌換，并且將美國(guó)進(jìn)口商品項(xiàng)目中的一半在原進(jìn)口稅之上再課加10%的臨時(shí)進(jìn)口關(guān)稅，同時(shí)又增加了農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口限額的項(xiàng)目。美國(guó)這種完全出于自身利益的單方面決定，使所有國(guó)家中央銀行的外匯儲(chǔ)備，和所有私人手中所持的美元，都變成不可兌換的和價(jià)值不定的紙鈔。此后，在 1971到1973 間，資本主義大國(guó)用各種辦法來(lái)挽救固定匯率而不得成功，終于在 1973 年，國(guó)際貨幣基金正式宣布固定匯率解體。從1944年成立，到1973年的二十多年中，國(guó)際貨幣基金維持了資本主義國(guó)家之間的固定匯率制度。在固定匯率之下，資本主義大國(guó)之間的貿(mào)易通暢，經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)迅速，資本積累順利。到了固定匯率制度解體后，戰(zhàn)后資本主義的發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)期。

國(guó)際貨幣基金維持固定匯率的功能在1971年時(shí)終止。原因是戰(zhàn)后的固定匯率是靠美元與黃金一定的交換率（每三十五美元對(duì)換一唡黃金），和美國(guó)承諾各國(guó)中央銀行所持有的美元可以隨時(shí)向美國(guó)兌換黃金來(lái)維系的。但是在五十年代后期和六十年代初時(shí)，美國(guó)的國(guó)際收支轉(zhuǎn)為逆差，增加了美國(guó)境外美元的數(shù)額和美元貶值的壓力，從而引起幾次美元擠兌黃金的危機(jī)。美元擠兌使美國(guó)失去大量黃金，如此繼續(xù)下去美國(guó)黃金的庫(kù)存將枯竭，于是美國(guó)在1971 年單方面宣布停止美元兌換黃金，固定匯率從此解體。

固定匯率解體后的國(guó)際貨幣基金 （1973 – 現(xiàn)今 ）

從上面所說(shuō)看來(lái)，國(guó)際貨幣基金的成立是為了用固定匯率來(lái)促使國(guó)際貿(mào)易成長(zhǎng)，以便利于資本在國(guó)際間循環(huán)和增值。到七十年代初雖然固定匯率解體，但是國(guó)際貨幣基金作為協(xié)助國(guó)際資本積累的功能并沒(méi)有改變，只是在形式上和作法上很不相同。從七十年代初到今日，貨幣基金的功能基本表現(xiàn)在兩方面。一方面是保持國(guó)際間資本的流通，另一方面是搶救資本主義的危機(jī)，并將危機(jī)所造成的災(zāi)害轉(zhuǎn)嫁給發(fā)展落后的國(guó)家。而這兩方面又是互相關(guān)聯(lián)和互相牽制的。國(guó)際貨幣在這兩方面的功能可以從下面這段歷史的發(fā)展來(lái)了解。

 一 石油加價(jià)加深了資本主義的危機(jī)

1973 年 10 月，美國(guó)在以色列與阿拉伯國(guó)家的戰(zhàn)爭(zhēng)中支持和援助以色列，引起阿拉伯產(chǎn)油國(guó)家的不滿，它們聯(lián)合了其它石油輸出國(guó)家，用限制石油生產(chǎn)和出口，來(lái)提高石油在世界市場(chǎng)的價(jià)格。從1973 年到次年四月之間，每桶石油的價(jià)格從三美元上升到十二美元，上漲了四倍。石油加價(jià)就使得本來(lái)已經(jīng)因生產(chǎn)過(guò)剩帶來(lái)的世界經(jīng)濟(jì)蕭條的進(jìn)入了危機(jī)，這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)是資本主義大國(guó)自三十年代經(jīng)濟(jì)大恐慌以來(lái)最嚴(yán)重的危機(jī)。到1974年主要的世界資本國(guó)家都進(jìn)入經(jīng)濟(jì)蕭條，到1975年除了日本之外，各大國(guó)的國(guó)民總生產(chǎn)下降更多，美國(guó)的國(guó)民所得下降4%、西德下降3.5%、法國(guó)下降2%。在國(guó)民所得下降之外更加上物價(jià)暴漲，在1973年和1974年美國(guó)消費(fèi)者的商品和勞物的零售物價(jià)指數(shù)上漲5.6%和11.5%、日本為11.8% 和21.7%、德國(guó)較低為7.1%和7.3%、英國(guó)為8.5%和15.2%、法國(guó)為7.1%和13.2%、意大利則為10.8%和19.6%。

1979 年時(shí)，由美國(guó)支持的伊朗夏王朝國(guó)王被回教的基本教義派的勢(shì)力趕下臺(tái)，使得石油出口受到阻礙，石油出口價(jià)格第二次上漲，從 1978年的十三美元一桶上升到 1980年三十二美元一桶。石油是所有資本主義發(fā)達(dá)國(guó)家的最重要的能源，美國(guó)、歐洲、日本都依賴進(jìn)口石油，石油的價(jià)格的低與高不但與汽車業(yè)的興與衰有密切的關(guān)系，而且許多資本主義發(fā)達(dá)的國(guó)家中，其它工業(yè)甚至于農(nóng)業(yè)都依靠石油為能源。高油價(jià)就會(huì)提高生產(chǎn)成本。石油加價(jià)后，引起了七十年代到八十年代與汽車相關(guān)連的產(chǎn)業(yè)的危機(jī)，因此也更加深了資本主義大國(guó)（特別是美國(guó)）資本積累所面臨的困難。上面說(shuō)過(guò)，到了七十年代初，世界的生產(chǎn)過(guò)剩再次出現(xiàn)，而且看不到任何轉(zhuǎn)機(jī)。七十年代初石油加價(jià)后，大量外匯花在石油進(jìn)口上，就更突顯了需求不足的問(wèn)題，加重了當(dāng)時(shí)已經(jīng)進(jìn)入蕭條的世界經(jīng)濟(jì)危害。

在第一次石油加價(jià)之后，資本主義經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)滯脹的新問(wèn)題，即在經(jīng)濟(jì)蕭條的同時(shí)物價(jià)高漲。經(jīng)濟(jì)滯脹對(duì)各資本主義大國(guó)的政府來(lái)說(shuō)是個(gè)棘手的問(wèn)題，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)蕭條和物價(jià)上漲使得戰(zhàn)后執(zhí)政者所采用的凱恩斯的財(cái)政政策和貨幣政策失去功效。經(jīng)濟(jì)學(xué)家找各種原因來(lái)解釋經(jīng)濟(jì)滯脹這個(gè)新現(xiàn)象，但是一個(gè)常被忽略的經(jīng)濟(jì)滯脹的原因就是七十年代歐洲美元擴(kuò)充過(guò)快，而使得國(guó)際支付媒介過(guò)于充沛。歐洲美元是在歐洲的美國(guó)銀行分行或歐洲銀行的美元存款，這些存款多半來(lái)自美國(guó)的跨國(guó)公司。這些跨國(guó)公司將它們?cè)跉W洲投資要用的美元（不換成當(dāng)?shù)刎泿牛┲苯哟嫒脒@些銀行。這些跨國(guó)銀行接受美元存款，也用美元為單位來(lái)貸款，因此歐洲美元就成了歐洲貨幣流通量的一部份，不但如此，因?yàn)檫@些跨國(guó)銀行可以將歐洲美元隨時(shí)轉(zhuǎn)到美國(guó)，所以歐洲美元跟美元一樣是世界貨幣的一部份。但是歐洲美元不受當(dāng)?shù)貧W洲國(guó)家中央銀行的管制，因此被稱為沒(méi)有國(guó)家的貨幣（stateless money）。它沒(méi)有存款準(zhǔn)備金的限制，所以快速增長(zhǎng)。自固定美元解體后，歐洲美元每年增長(zhǎng)25%（此時(shí)貿(mào)易額每年只增加4%）。到1984年時(shí)，歐洲美元流通量已高達(dá)一兆。

二次世界大戰(zhàn)后，美元變成世界貨幣時(shí)，各國(guó)之間的貿(mào)易交易所需的貨幣數(shù)額決定于美國(guó)的國(guó)際收支逆差的大小。美國(guó)的國(guó)際收支逆差越大，美元就因?yàn)橹Ц赌娌疃飨驀?guó)外，因此美國(guó)境外的美元也就更多，也就增加了國(guó)與國(guó)之間貿(mào)易交易（和外匯儲(chǔ)備）的貨幣供給額。從1944 年到1971年間，國(guó)際貨幣基金維持了以美元為中心的固定匯率。在這一段時(shí)期內(nèi)，美國(guó)境外的美元是它每年國(guó)際收支逆差累積的總額。美國(guó)境外的美元除了私人所持有的之外，其余就是作為各國(guó)中央銀行的外匯儲(chǔ)備。在固定匯率的體系之下，每過(guò)一段日子，美國(guó)的國(guó)際收支逆差過(guò)大時(shí)，都會(huì)發(fā)生美元貶值和擠兌黃金的危機(jī)，這一點(diǎn)前面已經(jīng)討論過(guò)。因此在固定匯率時(shí)期，世界貨幣流通量受美國(guó)國(guó)際收支赤字?jǐn)?shù)量的限制，而美國(guó)的國(guó)際收支赤字?jǐn)?shù)額又受可能發(fā)生的擠兌黃金的危機(jī)的約束。但是在固定匯率解體后所有的這些限制都不存在了，因此用作為世界貿(mào)易和投資所用的媒介快速增加。這就是七十年代物價(jià)快速上升的重要原因之一。

二 石油美元再循環(huán)與落后國(guó)家的外債。

什么是石油美元再循環(huán)？石油美元再循環(huán)對(duì)國(guó)際資本流通起了什么作用？石油美元再循環(huán)與第三世界國(guó)家的外債關(guān)系如何？

石油加價(jià)后跨國(guó)銀行收到大筆來(lái)自石油出口國(guó)家的美元存款，這時(shí)各大跨國(guó)公司因?yàn)槭澜缃?jīng)濟(jì)的生產(chǎn)過(guò)剩，景氣不佳所以缺乏投資的興趣?？鐕?guó)銀行若無(wú)法將錢貸出去，卻要付利息給存款的石油出口國(guó)家，則會(huì)面臨虧損，因此這些銀行用盡各種技巧將錢轉(zhuǎn)手貸給第三世界國(guó)家。

七十年代初石油加價(jià)之后，發(fā)展落后的石油進(jìn)口國(guó)家所需外匯增加，這時(shí)它們所需的進(jìn)口糧食也加價(jià)，因此而大幅增加了外匯的支出。另外，此時(shí)因?yàn)槿澜缃?jīng)濟(jì)的危機(jī)，先進(jìn)國(guó)家從這些國(guó)家進(jìn)口的原物料下降，價(jià)格也跟著下降，導(dǎo)致外匯收入欠缺。這時(shí)這些銀行趁機(jī)以低利率將美元存款大筆大筆的貸給這些急需外匯的落后國(guó)家<!--[if !supportFootnotes]-->[i]<!--[endif]-->。這些國(guó)家的政府一方面外匯短缺，另一方面受了低利率的吸引，和像柏金斯這些所謂專家們大力推薦的過(guò)于龐大的工程，就借了大筆大筆的外債。

石油加價(jià)后，國(guó)際資本流通產(chǎn)生了問(wèn)題，因?yàn)橘Y本主義大國(guó)將大量外匯用來(lái)支付石油進(jìn)口，就減少了其它物資和商品的進(jìn)口，而石油進(jìn)口國(guó)家一下收了這么多美元，這時(shí)像柏金斯這一批人就用各種辦法要沙烏地阿拉國(guó)的王室來(lái)兜售各種大的工程，柏金斯書(shū)中特別有這一段的記載。同時(shí)這些腐敗的王室也用他們國(guó)家寶貴的資源換來(lái)的美元大事?lián)]霍，包括買浴室的金馬桶。但是錢太多了，再怎樣揮霍還是一時(shí)花不完。因此就存進(jìn)跨國(guó)銀行，上面談過(guò)，這時(shí)要借錢的公司缺無(wú)，像跨國(guó)銀行貸不出去的存款就死在那邊，活動(dòng)不起來(lái)。這些銀行找到了貸款給落后國(guó)家這條出路。暫且不管將來(lái)這些國(guó)家是否還得了債，先解決它們目前的困境再說(shuō)。

跨國(guó)銀行將錢貸給落后國(guó)家，國(guó)際間的資本流通就活絡(luò)起來(lái)。這些國(guó)家就可以向資本主義大國(guó)進(jìn)口，包擴(kuò)像由柏金斯一「專家」推薦的各樣各類的大形建設(shè)。因此錢從資本主義大國(guó)支付石油進(jìn)口出去，轉(zhuǎn)了個(gè)大圈又回到原地。這就是石油美元再循環(huán)。石油美元再循環(huán)減緩了世界資本主義的危機(jī)，卻陷第三世界國(guó)家于外債的深淵。資本主義的經(jīng)濟(jì)危機(jī)拖延了十年，但終于在八十年代初以第三世界外債的形式爆發(fā)。

 三 八十年代初資本主義的金融危機(jī)

石油美元再循環(huán)延緩下來(lái)的危機(jī)終于在八十年代爆發(fā)了。從七十年代末到八十年代初，美國(guó)國(guó)內(nèi)通貨膨脹失控又再度引起美元貶值的危脅。1980年，吳克（Paul A. Volcker ）被派任為美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的理事長(zhǎng)<!--[if !supportFootnotes]-->[ii]<!--[endif]-->，他上臺(tái)后采用貨幣學(xué)派的理論，大幅縮緊了貨幣流通量，讓利率隨銀根緊縮緊而上升。美國(guó)貸款利率達(dá)到戰(zhàn)后最高點(diǎn)，接近20%。美國(guó)利率上漲帶動(dòng)了世界金融的緊縮，歐洲美元的利率也跟著上升，這時(shí)美國(guó)和其它各大國(guó)的跨國(guó)銀行馬上就提高已經(jīng)貸給第三世界的款項(xiàng)的利率。

到了八十年代初，發(fā)展中國(guó)家因利率上長(zhǎng)而使得外債負(fù)擔(dān)非常沉重。以巴西為例，貸款利率每上長(zhǎng)1%，巴西的每年外債利息的負(fù)擔(dān)就增加五億美元 (Kuczynski, 353) 。而只在兩三年內(nèi)，貸款利率上長(zhǎng)了10%左右，可見(jiàn)因利率上漲對(duì)巴西和其它借了外債的國(guó)家所增加的負(fù)擔(dān)。根據(jù)摩根信托保證公司 (Morgan Guaranty Trust Company) 的估計(jì)： 1982年時(shí)，拉丁洲的幾個(gè)國(guó)家，外債利息負(fù)擔(dān)以他們的支付外債的能力來(lái)說(shuō)都非常沉重。每年外債利息支付占由出口所得的外匯總額的比例不斷上升，達(dá)到30% 到45%之間 (World Financial News, 1982 年 10月) 。從 1979 年到 1982 年的利率上長(zhǎng)的三年中，發(fā)展落后國(guó)家的外債總額從兩千三百三十億美元增加到三千六百二十億美元，增加了55%。到了1981 年時(shí)，波蘭就已經(jīng)不能繼續(xù)支付外債，次年 8月，墨西哥也宣布它付不出當(dāng)月的本金和利息，隨后其它欠債國(guó)也宣布不能繼續(xù)支付貸款。

在利率高漲下，落后國(guó)家的外債快速增加，外債總額的三分之一來(lái)自美國(guó)跨國(guó)銀行，其它貸款來(lái)自德國(guó)和日本及其它歐洲的跨國(guó)銀行，以及國(guó)際貨幣基金這樣的金融組織。到了八十年代初，假設(shè)拉丁美洲的三個(gè)最大債務(wù)國(guó)一年不付利息的話，美國(guó)最大五家銀行的毛利潤(rùn)就下降75%。美國(guó)九家最大銀行對(duì)拉丁美洲國(guó)家的貸款，是它們資本額的兩倍，也就是說(shuō)如果這些國(guó)家還不了債，不但美國(guó)最大的九家銀行將破產(chǎn)，而且經(jīng)過(guò)連鎖反應(yīng)，將引起更大一批美國(guó)和其它資本主義大國(guó)的銀行破產(chǎn)。到了1981-82年，當(dāng)欠債國(guó)支付利息和本金發(fā)生問(wèn)題時(shí)，金融危機(jī)就開(kāi)始了，這時(shí)以美國(guó)為主的全世界資本主義金融系統(tǒng)到了崩潰邊緣。（Volcker，198）因此八十年代的這次危機(jī)其實(shí)并不是一般所說(shuō)的第三世界的外債危機(jī)，而是全世界資本主義的危機(jī)以金融危機(jī)的形式顯示出來(lái)，而危機(jī)的集中點(diǎn)是跨國(guó)銀行因債務(wù)的拖欠而面臨破產(chǎn)。

--------------------------------------------------------------------------------

[i]當(dāng)當(dāng)時(shí)因?yàn)橥ㄘ浥蛎浡实?，所以真?shí)利率低。

[ii]吳克跟繼任他的葛林思潘同樣的出名。

微信掃一掃，進(jìn)入讀者交流群

獻(xiàn)一朵花： 鮮花數(shù)量：