宋鴻兵：危機尚未見底 平靜只是假象
來源：四川在線-天府早報

　　2007年，宋鴻兵憑借《貨幣戰(zhàn)爭》迅速成為國內(nèi)炙手可熱的經(jīng)濟評論家，他用英格蘭銀行成立300年來的金融發(fā)展史，再現(xiàn)了國際金融集團及其代言人在世界金融史上翻云覆雨的過程……2年后，蟄伏美國的他再次帶著《貨幣戰(zhàn)爭2》出現(xiàn)在公眾面前。接受本報記者專訪時，跟大多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家的觀點一樣，宋鴻兵認(rèn)為因美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機的本質(zhì)是美元體系出了問題。但面對全球金融危機陰霾正在散去和全球經(jīng)濟已觸底反彈的觀點，宋鴻兵卻直言："從金融危機發(fā)展的情況來看，目前危機還沒有觸底，等待我們的是一個長期的蕭條……"

　　觀點一

　　全球經(jīng)濟尚未真正見底

　　【"哪怕我是整個市場上惟一持有這樣觀點的人，我仍然堅持認(rèn)為形勢在惡化，而不是在好轉(zhuǎn)。"】

　　今年4月，宋鴻兵曾在成都做了《贏戰(zhàn)金融海嘯》的演講，雖然現(xiàn)場票價超過千元，但仍吸引了近千名投資者購票學(xué)習(xí)，其中大多數(shù)都是企業(yè)高管，有的甚至是企業(yè)老總親自帶隊前往。面對眾人的追捧，宋鴻兵的發(fā)言卻不是那么符合時宜，一開口他就說出："暫時的平靜只是假象，我們現(xiàn)在所處的位置正是兩個波峰之間的波谷，而這場危機的暴風(fēng)眼或許正在發(fā)生"呼叫轉(zhuǎn)移"。"頓時引起現(xiàn)場一片嘩然。"從歷史數(shù)據(jù)看，歷史上美國經(jīng)濟的每次衰退，都伴隨著在企業(yè)債中屬于最沒有信用、最沒有抵押的垃圾債出現(xiàn)違約率急速上漲。目前垃圾債的違約率正在飆升，已由2008年10月的2.68%上升到目前的4.5%，預(yù)計今年9月很可能突破20%。"對自己在4個月前的發(fā)言，如今宋鴻兵依然堅持著當(dāng)時的觀點，他仍然認(rèn)為全球金融形勢并沒有真正見底。

　　宋鴻兵認(rèn)為，惡化的主要原因是現(xiàn)在所看到的銀行機構(gòu)的財務(wù)報表的好轉(zhuǎn)："第一，改變了游戲規(guī)則。我們現(xiàn)在所評判的，跟去年同比的利潤比較值其會計制度是不一樣的，新修的會計制度并沒有真正到位，而且被終止了；第二，龐大的金融衍生產(chǎn)品都是表外資產(chǎn)，沒有體現(xiàn)在真正的銀行資產(chǎn)負(fù)債表中，美國國際集團（AIG）2000多億美元的資產(chǎn)現(xiàn)在核算下來只剩5億了，這么龐大的財務(wù)損失，不可能在24個月當(dāng)中清理完畢。"

　　觀點二

　　金融危機結(jié)束了一個時代

　　【"美國通過過度消費而帶來經(jīng)濟繁榮很難再現(xiàn)，這是一個時代的結(jié)束。"】

　　從20世紀(jì)90年代到美國求學(xué)到現(xiàn)在，宋鴻兵對美國的金融體系有著深切的體驗和研究，這次由美國次級債引起的金融危機，在宋鴻兵看來它引發(fā)了一個時代的結(jié)束。"地球人都知道，美國是典型的消費拉動型經(jīng)濟，GDP中有72%來源于消費，消費不振經(jīng)濟是無法復(fù)蘇的。"宋鴻兵說，除了消費的衰退，美國人口的老齡化也是制約其經(jīng)濟增長的根本原因。"金融危機后的美國，未來十幾年都將處在一個消費下降通道，這是經(jīng)濟規(guī)律也是自然規(guī)律，人為因素很難改變。"宋鴻兵分析，美國這批老齡化人群在這次金融危機中損失近半，導(dǎo)致只有節(jié)省才能解決日后的老年生活問題。他表示，今年歐美兩大經(jīng)濟體的人口高峰期同時出現(xiàn)，這就預(yù)示著世界兩大消費主體將進(jìn)入消費下降的情境之中。

　　同時，宋鴻兵認(rèn)為美國第一輪的7800多億財政刺激計劃，沒有達(dá)到創(chuàng)造300萬-400多萬的就業(yè)機會的計劃目標(biāo)，而只實現(xiàn)15萬-20萬的就業(yè)機會，加上其他行業(yè)還在裁員，美國現(xiàn)在的真實失業(yè)率是16.7%，導(dǎo)致了消費動力不足，而宏觀經(jīng)濟的不景氣也減弱了通過消費復(fù)蘇經(jīng)濟的預(yù)期。

　　觀點三

　　中國應(yīng)當(dāng)把握戰(zhàn)略機會

　　【 "在這樣的變革背景下，中國需要做的就是把握其中機遇。"】

　　在國內(nèi)或者在中國的金融圈中，幾乎很少有人能夠提前預(yù)見到一場重大危機的來臨，包括金融危機到現(xiàn)在這個階段往后該怎么發(fā)展，后續(xù)到底朝哪個方向發(fā)展，到現(xiàn)在為止學(xué)術(shù)界也沒有形成一個統(tǒng)一的共識。

　　對這樣的局面，宋鴻兵覺得有點無可奈何："每個人都從自己的專業(yè)講問題，談得太專業(yè)，往往看不清整個形勢的全貌。"說罷，他話鋒一轉(zhuǎn)，他說，雖然全球金融危機的第一波已重創(chuàng)了多個國家的經(jīng)濟，但對中國經(jīng)濟他仍信心十足，"在這場金融危機中，中國雖然不能獨善其身，但至少可以用最快速度復(fù)蘇起來。"宋鴻兵說，在金融危機后世界貨幣體系、全球匯率、世界金融機構(gòu)、全球金融監(jiān)管等方面都將發(fā)生變革。

　　宋鴻兵表示除美國外，目前歐洲的一些國家也面臨人口老齡化的挑戰(zhàn)，他說："不過，從2015年至2035年這段時間正是中國人口結(jié)構(gòu)中，青壯年人口的最大值，蘊含著可以推動經(jīng)濟增長的巨大消費力。在全球經(jīng)濟格局發(fā)生巨變的背景下，中國應(yīng)從現(xiàn)在開始配套長期政策，培育內(nèi)需市場，把握這個最大的戰(zhàn)略機會。""中國的當(dāng)務(wù)之急是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長的模式問題。目前外需不振，出口對經(jīng)濟的提升作用式微，產(chǎn)能過剩問題擺在了中國面前。應(yīng)該把出口導(dǎo)向轉(zhuǎn)向到消費導(dǎo)向上來，但是要靠內(nèi)需來拉動經(jīng)濟增長，不是一句話能做到的。"宋鴻兵說，靠內(nèi)需拉動不是一句簡單口號，將來的發(fā)展趨勢需要做深度結(jié)構(gòu)調(diào)整。"好消息是好消息，沒有消息也是好消息，壞消息也是好消息。"美國金融市場曾經(jīng)流行著這樣一句話。對此，宋鴻兵的最終看法是，即使金融危機還沒有觸底，但隨著經(jīng)濟形勢的變化，在未來幾十年里，中國仍很可能成為全球的主導(dǎo)型力量。

　　投資建議

　　普通投資者可關(guān)注石油

　　盡管宋鴻兵研究世界經(jīng)濟，對世界金融體系也有著自己獨特的見解，但對于投資理財，宋鴻兵坦言自己也沒有什么特別獨到的方法。對于普通投資者的投資方向，宋鴻兵也很少提供自己的建議。

　　他預(yù)計，美國將大力發(fā)展低碳經(jīng)濟，以此來抵消消費下滑所帶來的負(fù)面影響。而如果石油的價格在一桶70美元以下，那么美國的低碳行業(yè)將無法生存，所以他個人看漲石油價格："我估計兩年內(nèi)，國際油價可能突破100美元一桶，投資可重點關(guān)注與石油相關(guān)的理財產(chǎn)品。"

　　人物簡介

　　宋鴻兵，環(huán)球財經(jīng)研究院院長，1968年出生于四川，畢業(yè)于東北大學(xué)自動控制系，1994年赴美留學(xué)，主修信息工程和教育學(xué)，獲美利堅大學(xué)(AmericanUniversity)碩士學(xué)位。長期關(guān)注和研究美國歷史和世界金融史。曾在美國媒體游說公司、醫(yī)療業(yè)、電信業(yè)、信息安全、聯(lián)邦政府和著名金融機構(gòu)供職。

　　近年來，宋鴻兵曾擔(dān)任美國最大的非銀行類金融機構(gòu)房利美（FannieMae）和房地美（FreddieMac）的高級咨詢顧問。先后出版了暢銷書《貨幣戰(zhàn)爭》和《貨幣戰(zhàn)爭2》。

宋鴻兵《貨幣戰(zhàn)爭2》再揭金融"核心利益"

2009年8月17日

來源:文匯報 作者:陳曉黎

　　如果說在一場全球金融海嘯中誰是最大的贏家，宋鴻兵無疑榜上有名。這個此前一直在美國媒體游說公司、醫(yī)療業(yè)、電信業(yè)、信息安全、聯(lián)邦政府和著名金融機構(gòu)供職，從事房地產(chǎn)貸款自動審核系統(tǒng)設(shè)計、金融衍生工具的稅務(wù)計算分析、資產(chǎn)抵押債券的風(fēng)險評估等方面工作的金融人，一夜之間，因為一本書而成為洛陽紙貴的暢銷書作家。

　　曾經(jīng)準(zhǔn)確預(yù)言次貸危機

　　在《貨幣戰(zhàn)爭》這本如戰(zhàn)爭小說一般驚心動魄的金融書籍中，他搶在美國次貸危機爆發(fā)前，準(zhǔn)確預(yù)言了次貸危機的爆發(fā)和大概時間，并且對次貸危機進(jìn)行準(zhǔn)確的定性。如今，他的《貨幣戰(zhàn)爭2金權(quán)天下》也已火爆上市，成為上海書展上的上榜暢銷書。

　　坐在上海書展中心大廳讀者面前的宋鴻兵，看起來文質(zhì)彬彬。盡管現(xiàn)場人頭攢動，他對著麥克風(fēng)不用稿子一口氣“自說自話”了半個多小時。大到金融海嘯有沒有見底，小到老百姓該怎樣捂緊自己的錢袋；遠(yuǎn)到金權(quán)的歷史，近到買股票還是藏黃金，洋洋灑灑。

　　《貨幣戰(zhàn)爭2金權(quán)天下》以300年為時間跨度，不僅繼續(xù)考證了羅斯柴爾德家族的巨大影響力，而且梳理了起源于德國、法國、英國、美國的十七大銀行家族的發(fā)家史，揭示出他們對各國歷史進(jìn)程所發(fā)揮的重要影響力；特別是第一次揭開統(tǒng)治世界的“國際銀行家族俱樂部”的神秘面紗，全景與立體地展現(xiàn)了金融勢力集團之間的合縱連橫、相生相克的微妙關(guān)系。

　　宋鴻兵在這本書里提出了一個概念，金錢是三權(quán)以外的第四權(quán)，其影響力和作用是非常巨大的。他認(rèn)為，崛起中的中國需要全球性的戰(zhàn)略視野和戰(zhàn)略謀劃，首先要知己知彼，搞清楚誰是躲藏在幕后的真正的對手。“如果不懂背后的金融潛規(guī)則，不懂潛規(guī)則之中滲透的人脈關(guān)系，就不會理解美聯(lián)儲為什么對有的金融機構(gòu)實施救援，對其它則極力排擠，這是涉及到核心利益的潛規(guī)則所致。不明白金融潛規(guī)則，就永遠(yuǎn)不會明白世界金融集團存亡興衰的本質(zhì)原因?！?

　　美國經(jīng)濟10年內(nèi)難復(fù)蘇

　　8月3日前美聯(lián)儲主席格林斯潘表示，50年來最嚴(yán)重的經(jīng)濟衰退可能臨近尾聲，增長率可能超過多數(shù)經(jīng)濟專家的預(yù)期。之前，美國商務(wù)部在7月31日稱，美國第二季度經(jīng)濟折合年率萎縮1%，優(yōu)于預(yù)期。住房市場和消費支出趨穩(wěn)、金融動蕩放緩以及政府增加支出均預(yù)示自大蕭條以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟衰退可能臨近尾聲。面對一片經(jīng)濟好轉(zhuǎn)的“贊歌”，宋鴻兵卻堅持“唱衰”。

　　他強調(diào)說，美國上世紀(jì)60年代“嬰兒潮”一代7900萬人口，在本次金融危機中損失過半，加上開始進(jìn)入老齡化時代不得不為養(yǎng)老節(jié)省，導(dǎo)致美國消費不振，使GDP有72%來源于消費的美國經(jīng)濟至少10年內(nèi)很難實質(zhì)復(fù)蘇。眼下，美國政府成為了金融體系的擔(dān)保人，但美國政府自身債臺高筑，又能扛到幾時？目前數(shù)據(jù)的好看僅僅是一輪熊市反彈，反彈越快越猛，隨后的崩塌也就更為慘烈。他斷言，美國通過過度消費而帶來經(jīng)濟繁榮的狀況很難再現(xiàn)，這是一個時代的結(jié)束。

　　中國面臨痛苦轉(zhuǎn)型期

　　回到中國，歐美消費高峰期的消失，伴隨著對外需求的減少，直接影響到中國的經(jīng)濟增長。在書展現(xiàn)場，宋鴻兵給出的答案是，中國的當(dāng)務(wù)之急是要轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長的模式。目前外需不振，出口對經(jīng)濟的提升作用式微，產(chǎn)能過剩問題擺在了中國面前。應(yīng)該把出口導(dǎo)向轉(zhuǎn)向到消費導(dǎo)向上來，但是要靠內(nèi)需來拉動經(jīng)濟增長，不是一句話能做到的?，F(xiàn)在中國貧富嚴(yán)重分化，所以靠內(nèi)需拉動不是一個簡單的口號問題。從這個角度來說，未來中國肯定面臨一個痛苦的轉(zhuǎn)型期。

　　至于現(xiàn)場讀者關(guān)心的個人財富如何保值增值，宋鴻兵的建議是做好資源配置。在美國靠印鈔票渡難關(guān)的當(dāng)下，實體經(jīng)濟衰退是必然的，因此他看好貴金屬收藏。至于投資，他個人建議關(guān)注“低碳”概念，認(rèn)為這將是未來經(jīng)濟中一張重要的王牌。

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