中華元點評:人民幣國際化意味著大量的人民幣出境，意味著國際上人民幣做空能量大增，勢必造成離岸的人民幣市場成為主導(dǎo)市場，即 離岸市場會成為人民幣價格的決定市場，能做空人民幣的匯率期貨將控制人民幣的定價權(quán)。加上外資內(nèi)外人民幣資金池已經(jīng)打通，外資以人民幣出境，到境外拋售人 民幣換美元，中國央行要硬扛人民幣，則必然拋美元接人民幣。外資不僅可以將自己的人民幣余額匯出境，還可以在國內(nèi)發(fā)人民幣熊貓債出境，這將成為在離岸市場 做空人民幣的新彈藥。此次支付系統(tǒng)上線，將138家外資銀行納入其中，則他們自然成為人民幣交易的重要勢力，離岸市場做空人民幣的力量大增。這一切的布局 都已經(jīng)基本到位，只待央行外儲美元消耗的差不多的時候，國際化就將把人民幣埋進坑里了。

　　據(jù)中國人民銀行網(wǎng)站消息，由中國人民銀行組織建設(shè)的人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)一期10月8日在上海上線運行，為境內(nèi)外金融機構(gòu)人民幣跨境和離岸業(yè)務(wù)提供資金清算、結(jié)算服務(wù)，是重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施。CIPS的如期推出，代表中國決意推進人民幣國際化。

　　中國人民銀行副行長范一飛在CIPS一期上線啟動儀式上說，CIPS系統(tǒng)的建成運行有利于提高人民幣跨境結(jié)算的效率，促進人民幣在全球范圍內(nèi)使用，對于更好地支撐實體經(jīng)濟發(fā)展和“走出去”戰(zhàn)略實施，必將產(chǎn)生深遠影響。

　　記者從中國人民銀行了解到，CIPS一期采用實時全額結(jié)算方式處理客戶匯款和金融機構(gòu)匯款業(yè)務(wù);按照北京時間運行，以中國法定工作日為系統(tǒng)工作 日，日間處理支付業(yè)務(wù)的時間為9時到20時;各直接參與者一點接入，集中清算業(yè)務(wù)，縮短清算路徑，提高清算效率;采用國際通用報文標(biāo)準(zhǔn)，便于參與者跨境業(yè) 務(wù)直通處理;為境內(nèi)直接參與者提供專線接入方式。

　　中國人民銀行發(fā)布了《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)暫行規(guī)則》，規(guī)定了參與者準(zhǔn)入條件、賬戶管理要求和業(yè)務(wù)處理要求等，為CIPS穩(wěn)定運行奠定制度基礎(chǔ)。同時，推動成立了跨境銀行間支付清算(上海)有限責(zé)任公司，負責(zé)獨立運營CIPS，并接受人民銀行的監(jiān)督和管理。

　　CIPS首批直接參與機構(gòu)包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、中國民生銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、華 夏銀行，匯豐銀行(中國)、花旗銀行(中國)、渣打銀行(中國)等19家境內(nèi)中外資銀行。此外，同步上線的間接參與者包括位于亞洲、歐洲、大洋洲、非洲等 地區(qū)的38家境內(nèi)銀行和138家境外銀行。

　　在此之前，人民幣跨境交易均透過“中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)”(CNAPS)。但CNAPS只支援中文輸入，與使用英文的SWIFT系統(tǒng)不兼容，增加人民幣跨境交易成本，也不利人民幣國際化。

　　CIPS年底前上路表明中國推動人民幣國際化的決心不變。金融業(yè)者認為，CIPS有助提高人民幣在全球市場的接受度，特別是語言障礙消失，清算執(zhí)行時間拉長;歐洲、中東、北美增設(shè)離岸清算中心后，人民幣的流通將更為快速。

　　自2009年以來，中國人民銀行先后與近30個境外央行或貨幣主管部門簽署雙邊貨幣互換協(xié)議，總額度將近3萬億元人民幣，并在香港、新加坡、倫敦、法蘭克福、首爾、巴黎、盧森堡等地建立了人民幣清算安排。

　人民幣跨境支付系統(tǒng)（一期）答記者問

一、為什么要開發(fā)建設(shè)人民幣跨境支付系統(tǒng)？

　　近年來，隨著跨境人民幣業(yè)務(wù)各項政策相繼出臺，跨境人民幣業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，人民幣已成為中國第二大跨境支付貨幣和全球第四大支付貨幣。人民幣跨境支付結(jié)算需求迅速增長，對金融基礎(chǔ)設(shè)施的要求越來越高。為滿足人民幣跨境使用的需求，進一步整合現(xiàn)有人民幣跨境支付結(jié)算渠道和資源，提高人民幣跨境支付結(jié)算效率，2012年初，人民銀行決定組織建設(shè)人民幣跨境支付系統(tǒng)(Cross-Border Interbank Payment System，以下簡稱CIPS)，滿足全球各主要時區(qū)人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

　　CIPS分兩期建設(shè)：一期主要采用實時全額結(jié)算方式，為跨境貿(mào)易、跨境投融資和其他跨境人民幣業(yè)務(wù)提供清算、結(jié)算服務(wù);二期將采用更為節(jié)約流動性的混合結(jié)算方式，提高人民幣跨境和離岸資金的清算、結(jié)算效率。

二、CIPS（一期）系統(tǒng)有哪些功能？

　　CIPS(一期)的主要功能是便利跨境人民幣業(yè)務(wù)處理，支持跨境貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易結(jié)算、跨境直接投資、跨境融資和跨境個人匯款等業(yè)務(wù)。其主要特點包括：一是CIPS(一期)采用實時全額結(jié)算方式處理客戶匯款和金融機構(gòu)匯款兩類業(yè)務(wù)。二是各直接參與者一點接入，集中清算業(yè)務(wù)，縮短清算路徑，提高清算效率。三是采用國際通用ISO20022報文標(biāo)準(zhǔn)，采納統(tǒng)一規(guī)范的中文四角碼，支持中英文傳輸，在名稱、地址、收費等欄位設(shè)置上更有利于人民幣業(yè)務(wù)的自動處理。CIPS報文設(shè)計充分考慮了與現(xiàn)行SWIFT MT報文的轉(zhuǎn)換要求，便于跨境業(yè)務(wù)直通處理并支持未來業(yè)務(wù)發(fā)展需求。四是運行時間覆蓋亞洲、歐洲、非洲、大洋洲等人民幣業(yè)務(wù)主要時區(qū)。五是為境內(nèi)直接參與者提供專線接入方式。

三、CIPS（一期）上線運行后，對現(xiàn)有人民幣跨境清算模式有何影響？

　　現(xiàn)有人民幣跨境清算模式主要包括清算行模式和代理行模式。清算行模式下，港澳清算行直接接入大額支付系統(tǒng)，其他清算行通過其總行或者母行接入大額支付系統(tǒng)，所有清算行以大額支付系統(tǒng)為依托完成跨境及離岸人民幣清算服務(wù)。代理行模式下，境內(nèi)代理行直接接入大額支付系統(tǒng)，境外參加行可在境內(nèi)代理行開立人民幣同業(yè)往來賬戶進行人民幣跨境和離岸資金清算。

　　CIPS(一期)上線后，現(xiàn)有人民幣跨境清算模式將基于市場需求繼續(xù)發(fā)揮作用。

四、CIPS（一期）相關(guān)制度主要有哪些？

　　CIPS(一期)的制度主要包括：《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)暫行規(guī)則》、《人民幣跨境支付系統(tǒng)參與者服務(wù)協(xié)議》、《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引》、《人民幣跨境支付系統(tǒng)運行規(guī)則》以及《人民幣跨境支付系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范》。

　　其中，《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)暫行規(guī)則》(銀辦發(fā)[2015]210號)由人民銀行制定并在門戶網(wǎng)站發(fā)布，主要規(guī)定參與者的加入條件、業(yè)務(wù)處理要求、賬戶管理要求等。經(jīng)人民銀行批復(fù)后，CIPS運營機構(gòu)制定并發(fā)布了《人民幣跨境支付系統(tǒng)參與者服務(wù)協(xié)議》和《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引》，協(xié)議以法律文本的形式約定了CIPS運營機構(gòu)和參與者的權(quán)利與義務(wù);操作指引規(guī)定了主要業(yè)務(wù)流程及具體要求。后續(xù)，CIPS運營機構(gòu)還將發(fā)布《人民幣跨境支付系統(tǒng)運行規(guī)則》、《人民幣跨境支付系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范》。

五、CIPS（一期）由誰負責(zé)運營？

　　CIPS(一期)由跨境銀行間支付清算(上海)有限責(zé)任公司負責(zé)運營，該機構(gòu)為公司制企業(yè)法人(以下簡稱運營機構(gòu))。2015年9月8日，運營機構(gòu)在上海正式成立，全面負責(zé)CIPS(一期)的系統(tǒng)運營維護、參與者服務(wù)、業(yè)務(wù)拓展等各方面工作。CIPS(一期)上線后，CIPS運營機構(gòu)將按照市場需求，逐步完善CIPS各項功能，強化內(nèi)部管理，提高CIPS清算效率和競爭力。未來，CIPS運營機構(gòu)還將加強與國際其他清算組織和金融基礎(chǔ)設(shè)施運營機構(gòu)的溝通與合作，努力拓展國際市場。此外，為更好地運營CIPS，跨境銀行間支付清算(上海)有限責(zé)任公司將視需要考慮增資擴股，選擇適當(dāng)時機改制為股份有限公司。

　　該公司接受人民銀行的監(jiān)督和管理，人民銀行已經(jīng)制定和發(fā)布了《人民幣跨境支付系統(tǒng)運營機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》(銀發(fā)[2015]290號)，對經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)運營等做出了規(guī)定。

六、CIPS（一期）的運行時序是怎樣安排的？

　　CIPS(一期)按照北京時間運行，以中華人民共和國的法定工作日為系統(tǒng)工作日，年終決算日是中華人民共和國每年最后一個法定工作日。CIPS(一期)每日運行時序分為營業(yè)準(zhǔn)備、日間處理、業(yè)務(wù)截止和日終處理四個階段，日間處理支付業(yè)務(wù)的時間為9:00-20:00，今后可視市場需求進一步延長CIPS運行時間。

七、CIPS（一期）首批參與者有哪些？是如何確定的？

　　首批參與者共有19家，分別為：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、匯豐銀行(中國)、花旗銀行(中國)、渣打銀行(中國)、星展銀行(中國)、德意志銀行(中國)、法國巴黎銀行(中國)、澳大利亞和新西蘭銀行(中國)和東亞銀行(中國)。

　　這19家參與者是人民銀行根據(jù)商業(yè)銀行的參與意愿，結(jié)合境內(nèi)各銀行跨境和離岸人民幣業(yè)務(wù)量、技術(shù)開發(fā)能力和外資銀行國別地域分布情況等，經(jīng)過技術(shù)檢驗統(tǒng)籌確定的。2015年6月-9月，人民銀行先后組織了模擬運行、技術(shù)驗收和業(yè)務(wù)驗收，檢驗首批參與機構(gòu)的技術(shù)與業(yè)務(wù)能力是否具備投產(chǎn)上線的條件，確定19家首批參與者于10月8日上線。

八、CIPS如何管理參與者？

　　CIPS參與者分為直接參與者和間接參與者兩類。CIPS為每個參與者分配系統(tǒng)行號作為其在系統(tǒng)中的唯一標(biāo)識。直接參與者在CIPS開立賬戶，可以通過CIPS直接發(fā)送和接收業(yè)務(wù)。間接參與者通過直接參與者間接獲得CIPS提供的服務(wù)。

　　為了鼓勵直接參與者為間接參與者提供更好的服務(wù)，CIPS的業(yè)務(wù)規(guī)則和系統(tǒng)功能均支持一個間接參與者與多個直接參與者建立業(yè)務(wù)關(guān)系。

九、CIPS（一期）上線后，其他機構(gòu)是否還可以申請加入CIPS（一期）？如何申請？

（一）申請成為直接參與者

　　根據(jù)《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)暫行規(guī)則》(銀辦發(fā)[2015]210號)，CIPS(一期)僅接受中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的銀行業(yè)金融機構(gòu)和金融市場基礎(chǔ)設(shè)施運營機構(gòu)作為直接參與者。同屬一個法人的境內(nèi)機構(gòu)只能申請一個直接參與者身份。

　　直接參與者的加入條件包括：需具備法人資格或是法人指定的機構(gòu)、具有辦理國內(nèi)外人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的資格、具有大額支付系統(tǒng)的直接參與者資格、具有業(yè)務(wù)集中處理和直通處理能力等條件。上述條件已在《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)暫行規(guī)則》(銀辦發(fā)[2015]210號)中詳細說明。申請流程參見《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引》。

（二）申請成為間接參與者

　　CIPS(一期)可以接受境內(nèi)或境外依法設(shè)立的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為間接參與者。

　　間接參與者的加入條件包括：需具備法人資格或是法人指定的機構(gòu)，具備集中處理其境內(nèi)業(yè)務(wù)的能力等。上述條件已在《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)暫行規(guī)則》(銀辦發(fā)[2015]210號)中詳細說明。申請流程參見《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引》。

十、CIPS間接參與者和代理行有何區(qū)別？

　　與代理行相比，由于間接參與者在CIPS內(nèi)具有行號作為唯一標(biāo)識，其他參與者在給其發(fā)送業(yè)務(wù)時，可以根據(jù)這個唯一標(biāo)識準(zhǔn)確定位匯款路徑。此外，間接參與者可以獲得CIPS內(nèi)所有參與者的行號信息，便于其為自身客戶提供明確的匯路信息，從而提供更高效、快捷的跨境人民幣支付服務(wù)。

十一、CIPS如何進行賬戶管理？

　　人民銀行批準(zhǔn)CIPS在大額支付系統(tǒng)開立清算賬戶，該賬戶是CIPS所有直接參與者的共同權(quán)益賬戶，賬戶內(nèi)的資金屬于所有CIPS直接參與者，并按照CIPS中的賬戶余額享有對應(yīng)的權(quán)益。CIPS在大額支付系統(tǒng)開立的清算賬戶不允許透支，日終余額為零。

　　直接參與者加入CIPS時，運營機構(gòu)同步為其在CIPS開立賬戶。該賬戶不計息，不透支，日終賬戶余額自動劃回到該機構(gòu)大額支付系統(tǒng)賬戶，日終賬戶余額為零。

十二、CIPS（一期）如何進行流動性管理？

　　日間，直接參與者可以通過大額支付系統(tǒng)利用注資、調(diào)增和調(diào)減等方式從本機構(gòu)在大額支付系統(tǒng)的賬戶獲得流動性。此外，各直接參與者還可以利用現(xiàn)有的全國同業(yè)拆借中心的交易平臺，按照有關(guān)規(guī)定通過同業(yè)拆借方式獲得流動性。CIPS(一期)暫不支持為直接參與者提供日間透支功能。

　　為滿足CIPS(一期)直接參與者流動性管理需要，人民銀行大額支付系統(tǒng)已于2015年9月21日將運行時間延長至20:30。

 

十三、CIPS（一期）和大額支付系統(tǒng)是什么關(guān)系?

　　CIPS(一期)是獨立運行的實時全額結(jié)算系統(tǒng)，其采取多種措施，滿足境內(nèi)外銀行業(yè)金融機構(gòu)跨境和離岸人民幣使用需求，業(yè)務(wù)受理時間為9:00-20:00。人民銀行運行的大額支付系統(tǒng)是境內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)資金清算結(jié)算的共同平臺，主要服務(wù)于境內(nèi)銀行間資金清算、結(jié)算業(yè)務(wù)，正常業(yè)務(wù)受理時間為8:30-17:00。兩系統(tǒng)之間緊密聯(lián)系，CIPS(一期)在大額支付系統(tǒng)開立清算賬戶，CIPS(一期)直接參與者通過其在大額支付系統(tǒng)的賬戶完成自身注資、調(diào)增、調(diào)減、清零。

十四、CIPS運營機構(gòu)對參與者如何收費？

　　CIPS運營機構(gòu)僅向直接參與者收費，不向間接參與者收費。收費包括會員年費和報文處理費等。2015年12月31日前，運營機構(gòu)將免除所有直接參與者的費用。之后，CIPS運營機構(gòu)將在征求各方意見的基礎(chǔ)上，另行發(fā)布收費方案。

　　(摘自匯商傳媒(forexpress123)