美聯(lián)儲(chǔ)降息在即，外資正跑步進(jìn)入中國(guó)。

自從2022年美聯(lián)儲(chǔ)加息以來(lái)，全世界的美元回流美國(guó)，各國(guó)紛紛出現(xiàn)“美元荒”，全球經(jīng)濟(jì)普遍承壓。

外資出逃，最近幾年大A的表現(xiàn)，相信大家應(yīng)該也習(xí)慣了……

不過(guò)，如今市場(chǎng)紛紛猜測(cè)，9月份美聯(lián)儲(chǔ)即將開啟降息周期，情況似乎有了微妙的變化——外資正在大舉流入中國(guó)，悄然抄底中國(guó)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，尤其是對(duì)銀行業(yè)壓下重注。

外資抄底中國(guó)銀行業(yè)，目的何在?為什么說(shuō)現(xiàn)在是入場(chǎng)中國(guó)的最佳時(shí)機(jī)?

今天我們就來(lái)談?wù)勥@些問題，碼字不易，歡迎點(diǎn)贊，轉(zhuǎn)發(fā)，收藏。

截至目前，外資已經(jīng)抄底了我國(guó)25家銀行，甚至在3家銀行都成為了第一股東。

首先是北京銀行，現(xiàn)在的第一股東是ING BANK N.V，持股比例13.03%，同時(shí)外資總共持股比例為17.78%。

ING BANK N.V，安智銀行，很多人可能并不熟悉，這是一家位于荷蘭阿姆斯特丹的全球性知名銀行，也是最早控股我國(guó)銀行的外資之一。

其次是寧波銀行，現(xiàn)在第一股東是新加坡華僑銀行和它的分公司QFII，持股比例20.2%，同時(shí)外資總共持股比例為24.68%。

20204年福布斯中國(guó)500強(qiáng)排行榜上，寧波銀行排名194位，實(shí)力可見一斑，這或許也是新加坡華僑銀行重倉(cāng)買入的主要原因。

然后是西安銀行，第一股東為加拿大豐業(yè)銀行，持股比例18.11%，同時(shí)外資總共持股比例為20.06%。

另外包括廈門銀行、南京銀行、上海銀行等等城市商業(yè)銀行，均被外資重倉(cāng)買進(jìn)，具體名單詳見下表：

大手筆抄底中國(guó)銀行，外資為了啥?

大家應(yīng)該還有印象，去年下半年時(shí)，外媒瘋狂唱衰中國(guó)經(jīng)濟(jì)，直接導(dǎo)致不少人信心崩塌，覺得中國(guó)經(jīng)濟(jì)“遲早藥丸”。

然而，如今外資大手筆抄底我國(guó)銀行業(yè)，似乎走向了另一個(gè)相反的方向。

外資抄底中國(guó)銀行業(yè)，目的何在?

天下熙熙，皆為利來(lái)，天下攘攘，皆為利往，追逐利益是資本的天性，外資選擇我國(guó)銀行，最根本的原因當(dāng)然是有利可圖。

一方面，美聯(lián)儲(chǔ)9月份降息基本已經(jīng)板上釘釘，目前最大的懸念，是美聯(lián)儲(chǔ)究竟會(huì)選擇降息多少個(gè)基點(diǎn)。

根據(jù)芝商所的美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示，美聯(lián)儲(chǔ)9月份降息25個(gè)基點(diǎn)的概率已經(jīng)升至64%，降息50個(gè)基點(diǎn)的概率則為36%。

而隨著美聯(lián)儲(chǔ)開啟降息周期，美元資本外流已經(jīng)成為大勢(shì)所趨。

尤其近幾年海外資金持續(xù)減持中國(guó)，對(duì)于中國(guó)資產(chǎn)的配置幾乎已經(jīng)降到最低，當(dāng)美國(guó)這種熱點(diǎn)市場(chǎng)的估值被透支后，觸發(fā)外資回流的可能性自然會(huì)大大提高。

另一方面，其實(shí)外資選擇抄底銀行股并不令人意外。

試想一下，如果你手握幾十億、幾百億的資金，會(huì)如何進(jìn)行投資呢?

按照正常的邏輯，當(dāng)下地緣沖突加劇，全球經(jīng)濟(jì)下行，避險(xiǎn)將是絕大多數(shù)資本考量的重點(diǎn)，所以哪怕是抄底中國(guó)資產(chǎn)，外資也會(huì)買入更安全的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，銀行業(yè)當(dāng)然是首選。

從這樣的角度來(lái)看，外資抄底我國(guó)銀行，做出這種選擇并不令人意外。

為什么說(shuō)現(xiàn)在是入場(chǎng)中國(guó)的最佳時(shí)機(jī)?

今年4月份，全球最大對(duì)沖基金橋水基金創(chuàng)始人達(dá)利歐曾公開表示：

“關(guān)注中國(guó)市場(chǎng)對(duì)了解世界和多元化投資至關(guān)重要，關(guān)鍵問題不是是否應(yīng)該投資中國(guó)，而是應(yīng)該在中國(guó)投資多少。”

之所以達(dá)利歐有此發(fā)言，理由確實(shí)很充分——由于增配中國(guó)股票和債券，今年一季度，橋水在岸中國(guó)對(duì)沖基金以6.4%的回報(bào)率跑贏多數(shù)本地同行。

而除了橋水之外，包括高盛、花旗、摩根等多加外資機(jī)構(gòu)，都明確表態(tài)看好中國(guó)資本市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)。

中國(guó)市場(chǎng)魅力何在?

對(duì)這些資本對(duì)華投資態(tài)度最大的影響因素，主要是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)情況，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和復(fù)蘇趨勢(shì)正愈發(fā)明顯。

一方面，全球市場(chǎng)上石油、金屬等基本材料的價(jià)格正在上漲，國(guó)際上對(duì)于中國(guó)商品的需求穩(wěn)中有增，這勢(shì)必將對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的總需求增加起到積極作用;

另一方面，國(guó)家層面上財(cái)政政策一直在持續(xù)加碼，接下來(lái)高層必將還會(huì)進(jìn)一步刺激經(jīng)濟(jì)。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的確定性增加，中國(guó)市場(chǎng)正成為全球資本新的避風(fēng)港。

此外，現(xiàn)在入場(chǎng)中國(guó)還有一大優(yōu)勢(shì)，就是市場(chǎng)位置相對(duì)較低。

這個(gè)道理很簡(jiǎn)單，過(guò)去幾年全球股市或多或少都曾有過(guò)出色表現(xiàn)，唯獨(dú)大A獨(dú)樹一幟，滬深300指數(shù)連續(xù)跌了3年。

盡管“便宜”并不是投資的唯一條件，但在資本眼中，一定可以提供買入決策的安全邊界。

說(shuō)白了，中國(guó)資產(chǎn)現(xiàn)在價(jià)格已經(jīng)到了相對(duì)底部，買入確實(shí)安全。

如今外資已經(jīng)抄底25家銀行，悄然邁步進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，到了今年4季度，趨勢(shì)很可能會(huì)更明顯。

寫在最后：

中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)，人民幣資產(chǎn)價(jià)格相對(duì)較低，美聯(lián)儲(chǔ)開啟降息周期，外資回流并不令人意外。

而伴隨外資回流中國(guó)市場(chǎng)，也能為中國(guó)經(jīng)濟(jì)注入新的活力，大家期待已久的牛市，或許就在不遠(yuǎn)處。

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