今天，一份《廣州住房公積金管理中心關于貫徹落實二孩及以上家庭支持政策的通知》的文件全網刷屏。

這個文件標題非常長，但簡單概括，就是廣州市針對二孩家庭“至少一個孩子未成年”的首套房公積金貸款給予30%力度上浮。

全網都在討論這個政策到底是“福報”，還是“天坑”。

我們先來看這個文件的“發(fā)布初衷”，廣州市住房公積金管理中心的原話是“為助力加快建立積極生育支持政策體系，落實積極生育支持措施”，頒布了這個房貸新政策。

請注意這個描述，公積金部門發(fā)布這個房貸新規(guī)連“兼顧房地產發(fā)展”的描述都沒有，完全將這個政策“歸入生育獎勵政策”的范疇。

可見廣州市相關部門很謹慎，生怕網絡輿論產生“房產救市”或者“鼓勵房地產”的聯(lián)想，將這個政策完全裝入“鼓勵生育”的政策包里。

過去幾年，凡是對民族傳承，經濟發(fā)展稍有責任感的大V，都發(fā)表過希望地方政府發(fā)布“刺激獎勵生育”的落實政策。

我們不希望“獎勵生育”停留在開會報告里，文件表述里，我們希望看到有城市“實打實的給政策”，“實打實的給經濟利好”。

廣州作為超一線城市里有些特殊的存在，由它打響“獎勵二孩生育”的第一槍，最為恰當。

因為同為超一線城市的另外三個，分別是北京，上海，深圳。

北京和上海常年一直是“人口過剩”，想辦法出政策，希望人口分解和遷移的城市。

至于深圳，作為改革新區(qū)，常年是作為“年輕人夢想天堂”的地位存在的，而且深圳的面積與人口體量已經顯得“擁擠”。

一線城市里，還有經濟空間與城市空間承載“二胎增長”的，確實只有廣州了。

廣州市公積金管理中心這個政策一出來，網絡評論還是負面居多。

不過最近幾年，我國網絡已經形成“怕生”，“厭生”的大環(huán)境，其他城市真金白銀獎勵生育的政策，網上也會有負面輿論，那么這次廣州市的政策批評居多，也是相同的情形么？

我認為并非如此。

這次廣州市的“二胎生育住房獎勵政策”，被大家廣泛批判的原因，我認為是“政策含房產量過高，含生育量過低”。

我們來看這個“生育獎勵政策”的前置條件。

第一個條件，當然是夫妻雙方要有廣州市的公積金貸款賬戶。

第二個條件，買房家庭必須是“二孩”，而且至少有一個孩子未成年。

所以這個政策是針對已經有了二孩之后的家庭，而不是刺激一孩家庭去“懷孕”，去做“二孩計劃”。

這次增加“一個未成年”的條件，顯然是將2005年之前，違背獨生子女政策的超生家庭，給排除在外了。

第三個條件，則是這個二孩家庭，必須是購買首套房，才能夠享受政策。

這個條件就很矛盾了，一個在廣州這樣高成本城市生活的家庭，有公積金，卻不公積金貸款買房，連房子都沒有，卻勇于生二胎的有多少？

即便是有這樣的家庭，那必然是“建新房產不是生活必需品的多孩家庭”，這樣的家庭，會因為一個“力度并不大的利好政策”，去背負大額貸款買房么？

另外，從刺激生育的角度，如果真有“二孩家庭住房獎勵新政”，這個政策必須是讓一孩家庭“看了就想懷孕的”。

這個政策針對的是廣州如今一孩有公積金的家庭，他們還沒有買首套房，那么為了這個政策，這樣的一孩家庭愿意“去懷孕生二孩”來換么？

如果有很多家庭愿意，那才證明這個政策起到了刺激新增二孩家庭的作用。

接著我們來看這些符合前置條件的二胎家庭，能夠得到什么政策。

根據(jù)這份文件，符合至少一個未成年二胎的家庭，購買首套房，公積金貸款最多上浮30%。

因為廣州市的公積金貸款額度最高是100萬，也就是二孩家庭首套房可以貸130萬。

這不僅僅是“貸款額度”的差異，因為以廣州等一線城市的房價，很少有家庭只憑公積金就能買房。

絕大多數(shù)家庭都是“公積金+商貸”的組合貸，而公積金和商貸之間有接近3%的利息差。

這次廣州政策允許公積金多貸款30萬，組合貸里的商貸就少30萬，這個30萬可以少還接近3%的利息，綜合算下來，能夠減少32萬。

從這個角度來算，這次公積金貸款的“實惠”，遠比大家第一眼看到的“多貸30萬額度”要大得多。

如果是一個一孩家庭和一個二孩家庭都貸款二十年買房，二孩家庭每年相當于獲得“一萬六的貸款補貼”，這一萬六可以算作撫養(yǎng)二胎的“補助”了。

從這個角度來看，廣州市綜合給二胎家庭“二十年或者三十年補貼32萬”，力度比以往所有城市宣傳的生育補貼都要高。

可是這個政策被罵的關鍵，還是“政策對象的錯配”。

這個政策的前置條件，是“生完二胎還沒買過房”的家庭。

這樣的家庭，唯一的解釋，就是夫妻“不愿意加杠桿降低生活質量或者降低孩子的教育和生活投入”。

如今政策，就是逼著這樣的父母“用增加杠桿”的方式，去減少“未來的房貸利息”，這樣的政策力度，能夠刺激到“連生兩胎”都無意愿或者實在沒有經濟實力買首套房的人群么？

新的“公積金政策”，顯然就是精準瞄準“生完二胎還不買首套房”的這類夫妻，讓原本“不可能買房”的他們，成為新增接盤俠。

所以許多網友才說，這個政策的本質，就是為了動員一些“生完二胎還不買房”的人，加杠桿，加入買房大軍，這是“房地產救市政策，壓根沒有刺激生育的作用。”

同時，有恒產者有恒心，一般都是有首套房的家庭，才會有經濟條件生二胎，生完二胎，就需要“改善性住房”，小換大才是二胎家庭的根本需求，但是廣州的政策將這類家庭全部排除在外。

這個政策“目標受眾與購房意愿和能力的錯配”，導致這成為除了挨罵，沒啥實際效果的樓市新政。

經過我仔細梳理，我認為只有一種家庭，能夠薅到這個政策的羊毛。

那就是廣州市目前只有一個孩子，同時決定買房的“剛需一族”。

這個時候，他們買房是確定的，付出高昂利息也是確定的。這時候，給他們這個“補貼32萬房貸利息”的政策，讓他們選擇是否多生一個孩子。

雖然多生一個孩子號稱幾十萬上百萬的支出，可是廣州市已經補貼了32萬，相當于孩子從出生到20歲，每年補貼“一萬六”，還是覆蓋了很多養(yǎng)育成本的。

如果你不生這個二胎，這個每年一萬六的支出還是要花，全部變成喂養(yǎng)銀行的利息。估計這樣的家庭，會在每年一萬六養(yǎng)一個小孩歸自己，和每年一萬六利息送銀行之間做出選擇。

廣州的政策，發(fā)生了“政策對象的錯配”，導致只有我說的這么“一種細分人群”成為獲利者，他們對樓市的托底作用，對人口的增長作用，都是極端微弱的。

廣州政策給未來其他準備出臺類似政策的城市打了個樣。

至少未來城市應該將“小換大改善型需求包容進去”，包括一些二線省會城市，還是有不少新婚夫婦買了小戶型，如今升了一胎，考慮貸款“小換大”，這時候如果相應城市有“生二胎，小換大利息省幾十萬”的政策，這類家庭咬咬牙，會成為樓市和人口的共同增量。

同時，廣州市“增加公積金貸款額度的政策太繞”，后續(xù)其他省會城市可以用“二胎家庭直接將房貸利率和公積金利率”的方式，然后把“二胎家庭小換大”需求涵蓋進去，才能實現(xiàn)樓市與人口的雙復蘇。

許多網友罵廣州新政掛著“刺激二胎”的羊頭，賣“增加樓市接盤俠”的狗肉，這種批評確實是現(xiàn)實。

今天的各大城市，“變著法”的出樓市政策，比出“刺激生育”政策的意愿強太多了。

 

在這樣的背景下，能夠讓“樓市政策與生育政策”雙贏，已經是很動腦筋的政策了，有救樓市的作用，才會吸引其他二線與省會城市效仿與改進！