西方把持三大金融特權(quán)

　　金融危機(jī)爆發(fā)5年來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)在一輪又一輪債務(wù)問(wèn)題的沖擊下起伏不定。如何認(rèn)識(shí)全球債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)?簡(jiǎn)要而言，它其實(shí)是一個(gè)如何使用和分享權(quán)力的問(wèn)題，西方在運(yùn)用特權(quán)將世界的穩(wěn)定置于危險(xiǎn)境地。

　　得益于歷史條件，西方在世界金融領(lǐng)域一直掌控三大特權(quán)。第一種特權(quán)是控制貨幣。美元是世界外幣兌換的真正貨幣，有權(quán)決定美元價(jià)值的人在利用這一特權(quán)維護(hù)美國(guó)的利益。單看數(shù)字，由于美元采取浮動(dòng)匯率，美國(guó)已成為世界債務(wù)巨人，卻不必像借貸家庭一樣按月還貸，而美國(guó)人民成為消費(fèi)者，先后從日本、韓國(guó)和中國(guó)大量進(jìn)口商品。與此同時(shí)，華盛頓大力推行債務(wù)政策，差不多每年美國(guó)國(guó)會(huì)都不得不提高債務(wù)上限。

　　第二種特權(quán)是控制規(guī)則。誰(shuí)是規(guī)則制定者，要贏得比賽就容易得多，如果在比賽過(guò)程中還能根據(jù)自己需要改變規(guī)則，那就贏得更輕松。西方過(guò)去在鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)、英國(guó)統(tǒng)治印度、1885年瓜分非洲上就是這樣做的。在過(guò)去30年，世界金融更是如此。人們不應(yīng)忘記“華盛頓共識(shí)”，忘記那些強(qiáng)加于發(fā)展中國(guó)家的調(diào)整計(jì)劃，當(dāng)人們想到冷戰(zhàn)結(jié)束后俄羅斯所面臨的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)及政治災(zāi)難時(shí)，就要思考一下，這些規(guī)則是為誰(shuí)制定的。

　　第三種特權(quán)是控制風(fēng)險(xiǎn)。西方國(guó)家有權(quán)決定什么有風(fēng)險(xiǎn)，什么沒(méi)風(fēng)險(xiǎn)，即金錢該去哪兒，不該去哪兒。更直接地說(shuō)，它們通過(guò)低估自身的違約風(fēng)險(xiǎn)和高估中國(guó)、印度、巴西等國(guó)家的違約風(fēng)險(xiǎn)，從而將金錢配置到西方國(guó)家的項(xiàng)目中。做到這一點(diǎn)是因?yàn)樗鼈冋莆找?guī)則，尤其是三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都是美國(guó)的。有96%的信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)掌握在手中，一旦鬧錢荒，這可是一個(gè)巨大優(yōu)勢(shì)。

　　經(jīng)濟(jì)危機(jī)開(kāi)啟世界革命

　　西方的這些特權(quán)已經(jīng)變得令人無(wú)法接受，這就是2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的意義所在。這場(chǎng)危機(jī)首先是一場(chǎng)債務(wù)危機(jī)。兩個(gè)世紀(jì)以來(lái)，人們都是通過(guò)信用來(lái)為自己購(gòu)買未來(lái)，然而各種各樣的債務(wù)泡沫正在一一破裂。整體而言，全球債務(wù)總量超過(guò)200萬(wàn)億美元，是世界年產(chǎn)值的三倍以上。除了私人債務(wù)、企業(yè)債務(wù)存在巨大的泡沫外，公共債務(wù)爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)成為世界債務(wù)疾病的第三個(gè)病癥。目前,全球公共債務(wù)總規(guī)模達(dá)50萬(wàn)億美元，我們似乎又回到了大蕭條時(shí)期，許多大國(guó)債臺(tái)高筑，無(wú)法償還巨額債務(wù)。

　　西方國(guó)家的私人、企業(yè)和公共債務(wù)之所以無(wú)法持續(xù)下去，原因就在于過(guò)去30年里西方國(guó)家和新興國(guó)家一直在醞釀全球沖突的條件。一方面，我們可以看到西方金融的瘋狂。為了能夠滿足增長(zhǎng)需求，許多國(guó)家設(shè)計(jì)出允許大量金錢涌入的金融機(jī)制，按揭在基本不考慮風(fēng)險(xiǎn)的情況下進(jìn)入千家萬(wàn)戶。于是，放松管制和衍生產(chǎn)品麻痹了整個(gè)經(jīng)濟(jì)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的麻木讓人們?nèi)旧巷L(fēng)險(xiǎn)的毒癮。

　　另一方面，在2007年左右，新興國(guó)家出現(xiàn)三大變化使得西方國(guó)家的債務(wù)疾病無(wú)法持續(xù)。隨著出口的累積，新興市場(chǎng)國(guó)家通過(guò)幾萬(wàn)億美元的外匯儲(chǔ)備和超過(guò)5萬(wàn)億美元的主權(quán)財(cái)富基金控制了世界大部分金融資源;同時(shí)，新興國(guó)家對(duì)價(jià)格猛漲的商品產(chǎn)生的需要，創(chuàng)造了一個(gè)新的財(cái)富和資源領(lǐng)域，從而為俄羅斯等國(guó)實(shí)現(xiàn)二次崛起創(chuàng)造了條件;此外，新興國(guó)家需要轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)模式，不再依靠出口制成品，而是發(fā)展內(nèi)部市場(chǎng)。這意味著它們需要大規(guī)模信貸發(fā)展經(jīng)濟(jì)，特別是基礎(chǔ)設(shè)施。世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不再靠西方控制的單一引擎，世界有全新的增長(zhǎng)引擎，主要是中國(guó)。

　　因此，這些轉(zhuǎn)變的結(jié)果是新興國(guó)家需要越來(lái)越多的信貸，給當(dāng)今世界的信貸帶來(lái)前所未有的競(jìng)爭(zhēng)。由于信貸已成為國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的籌碼，成為新世界經(jīng)濟(jì)中樞神經(jīng)系統(tǒng)的關(guān)鍵，這種轉(zhuǎn)變將開(kāi)始一場(chǎng)全球范圍的革命，成為西方特權(quán)終結(jié)的開(kāi)端。

　　金融穩(wěn)定是全球公益

　　對(duì)這種轉(zhuǎn)變，西方國(guó)家如何反應(yīng)?它們?nèi)栽谕ㄟ^(guò)舊有特權(quán)緊緊抓住對(duì)信貸的控制，但這會(huì)讓本就岌岌可危的狀況雪上加霜?？梢?jiàn)，為了打造世界金融和經(jīng)濟(jì)的新構(gòu)架，實(shí)質(zhì)上必須要改革信貸。

　　因此，最終的解決方案不會(huì)來(lái)自美國(guó)或西方，而是來(lái)自整個(gè)世界，需要多樣性等原則作為基礎(chǔ)。當(dāng)前的金融體系由意識(shí)形態(tài)主導(dǎo)，偽裝成正統(tǒng)價(jià)值觀的美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)一直試圖機(jī)械地適用所有情況，但這樣做完全不會(huì)奏效。新興市場(chǎng)國(guó)家必須有這樣的意愿去培養(yǎng)多樣性，否則將是整個(gè)世界的挫折。

　　金融穩(wěn)定是一項(xiàng)公益事業(yè)，屬于世界人民。解決金融問(wèn)題，應(yīng)有新的多邊方式，不僅需要新的全球性機(jī)構(gòu)、全球性法規(guī)，還需要新的貨幣兌換體系。我堅(jiān)信如果某種貨幣變成霸權(quán)貨幣，不管是美元還是其他貨幣，這個(gè)體系就不會(huì)健康，因?yàn)榭刂圃撠泿诺膰?guó)家和需要使用該貨幣的世界其他國(guó)家在目標(biāo)上存在明顯的利益沖突。我相信，我們可以進(jìn)入一個(gè)多極貨幣時(shí)代，以維護(hù)世界穩(wěn)定。

　　要實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定，世界還必須創(chuàng)造能確保信貸在西方國(guó)家和新興市場(chǎng)平衡流通的工具，其中一個(gè)關(guān)鍵因素就是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。這個(gè)問(wèn)題相當(dāng)重要，而我們可以立即行動(dòng)。2007年和2008年，三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)并沒(méi)有履行使命，這種失效是因?yàn)樗鼈兇淼氖且粋€(gè)即將消失的世界，代表的是30年的金融自由化。

　　我們必須吸取過(guò)往金融危機(jī)的教訓(xùn)，但遺憾的是，我沒(méi)有看到歐洲和美國(guó)迅速?gòu)母髯缘腻e(cuò)誤中學(xué)到什么。我們必須加快速度去維護(hù)金融穩(wěn)定，這是一場(chǎng)世界金融市場(chǎng)上的比賽，在“瘋狂派”金融領(lǐng)先的情況下，我們更應(yīng)勇于應(yīng)對(duì)創(chuàng)新、公平、均衡世界的挑戰(zhàn)。

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