今年以來，全球經(jīng)濟(jì)走勢——美國、歐洲和中國經(jīng)濟(jì)的平衡呈現(xiàn)著危險而微妙的膠著狀態(tài)。

　　美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇缺乏后勁，制造業(yè)數(shù)據(jù)良好，但房地產(chǎn)又顯低迷，在美聯(lián)儲連續(xù)四次削減QE后，美元未見走強(qiáng)，反而更弱，上周一度跌到78.90;歐元區(qū)復(fù)蘇一直比較孱弱，可最新的服務(wù)業(yè)PMI為53.1，其中西班牙的服務(wù)業(yè)PMI更是達(dá)到令人意外的56.5，這令歐元兌美元一度上漲到1.3993。歐元堅挺卻也引發(fā)歐洲央行行長德拉吉的不滿，他威脅要在6月份采取行動使歐元走軟。而中國經(jīng)濟(jì)在基本面走弱，樓市成交大幅萎縮，信托違約隱患的壓力下，政府以微刺激和“新國九條”來避免股市樓市大幅下跌。

　　那么，未來有什么因素會打破這種膠著狀態(tài)呢?

　　如果按照常規(guī)的貨幣、金融和經(jīng)濟(jì)的邏輯，鑒于中、歐、美都各有各的軟肋，各有各的救市手段，估計還要糾結(jié)下去。但是有一種非經(jīng)濟(jì)的黑天鵝事件可能會打破這個僵局，這就是地緣政治危機(jī)。

　　即假如烏克蘭危機(jī)升級為戰(zhàn)爭，特別是美國以色列襲擊伊朗，波斯灣被封鎖，那么這個僵局將被迅速打破。

　　由于中東進(jìn)口石油約占中國石油總消費(fèi)的近30%，中國石油戰(zhàn)略儲備僅約30天;中東和俄羅斯進(jìn)口石油分別約占?xì)W元區(qū)石油總消費(fèi)的40%和16.7%，歐元區(qū)石油戰(zhàn)略儲備約為26天。而隨著美國能源獨(dú)立革命取得成果，中東石油現(xiàn)在僅占到美國石油消費(fèi)量的不到7%，美國石油戰(zhàn)略儲備接近70天。換言之，美國對中東石油停運(yùn)的耐受期是中國和歐元區(qū)的10倍以上;因此，倘若中東石油供應(yīng)因戰(zhàn)爭中斷，會重創(chuàng)中國和歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)，對美國反而是相對利好。

　　從全球石油供需角度來說，隨著中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整導(dǎo)致石油需求減少，以及頁巖油氣技術(shù)的推廣，未來中長期供需關(guān)系將會緩解，因此，最近這一二年是美國利用中東石油危機(jī)對中國和歐元區(qū)造成最大沖擊的窗口。

　　美國一貫擅打這種地緣政治牌。對剛剛誕生的歐元，美國在1999年發(fā)動科索沃戰(zhàn)爭重創(chuàng)了歐元;而對于中國，它屢屢打出臺灣牌、釣魚島和南海牌，以擠壓中國獲取最大利益。

　　一般情況下，美國以色列要對伊朗開戰(zhàn)并不容易。伊朗是大國，有一定的防御和反擊能力，美國的軍事部署至少要達(dá)到二次伊拉克戰(zhàn)爭的水平，即在中東部署三艘航空母艦。這會引起伊朗、俄羅斯和中國的警覺，大大增加襲擊的成本。

　　但目前俄羅斯注意力被吸引到烏克蘭;中國注意力被吸引到此前的馬航事件和現(xiàn)在南海爭端中，伊朗這兩個最重要支持者無暇關(guān)注中東。美國卻可以借機(jī)瞞天過海，將軍事力量部署到位，構(gòu)成美國以色列襲擊伊朗的最佳戰(zhàn)術(shù)窗口。

　　這或可以解釋近來很多觀察家看不懂美國為什么要在烏克蘭問題上去惹俄羅斯，同時美國總統(tǒng)奧巴馬宣布釣魚島屬于日美安保條約范圍——同時挑戰(zhàn)中俄這兩個聯(lián)合國常任理事國的大國并不明智。美國付出戰(zhàn)略上的重大代價或許就為了創(chuàng)造最佳戰(zhàn)術(shù)條件。

　　與這一猜想巧合的是，3月24日，以色列宣布關(guān)閉了全球103家使領(lǐng)館，理由是外交部工會因不滿員工待遇而罷工，這是不可思議的，因?yàn)橐陨腥藧蹏鞘澜缏劽?，且外交部是以色列最重視的部門之一;4月8-10日，以色列總統(tǒng)佩雷斯突然訪華，僅提前5天宣布。如果說這是為以色列為襲擊伊朗而打煙幕彈，避免使領(lǐng)館遭遇報復(fù)，反而合理了。

　　石油價格的堅挺似乎也在印證這種可能性。最近美國宣布石油戰(zhàn)略儲備達(dá)到了歷史最高水平，加上中國經(jīng)濟(jì)減速，頁巖油氣導(dǎo)致石油供應(yīng)增加，石油價格本應(yīng)疲軟，但美原油仍然保持在接近每桶100美元，布倫特原油保持在接近110美元的高位。

　　因此，提醒不遠(yuǎn)將來伊朗戰(zhàn)爭爆發(fā)的可能性，應(yīng)該不是杞人憂天。

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