強化人民幣發(fā)行和流通控制權(quán)，爭取人民幣結(jié)算支付權(quán)益，打破美元霸權(quán)

——上海陸家嘴金融論壇初評

吳  銘

6月18日至19日，上海陸家嘴論壇上，中國金融高層又釋放了8項金融開放的大舉動。

有人分析認為：這次的8項舉措，全部都是針對美元穩(wěn)定幣的主動性防御措施。特朗普推出的美元穩(wěn)定幣本質(zhì)是一種支付工具，用各種APP支付，從而成為全世界人都無現(xiàn)金化支付的工具。這是美國釋放出來的數(shù)字貨幣核彈，也就是說未來所有國家的主權(quán)貨幣都會被邊緣化、都會被僅有的幾個數(shù)字貨幣統(tǒng)一天下。美元穩(wěn)定幣成了全世界結(jié)算支付的首選貨幣。

中國央行提出的8項措施：

第二條，設(shè)立數(shù)字人民幣國際運營中心，推動數(shù)字人民幣國際化運營和金融市場的發(fā)展，服務(wù)數(shù)字金融創(chuàng)新。這一條再簡單不過，就是在未來國際貨幣市場上，中國央行數(shù)字貨幣的運營有專門的機構(gòu)、專門的團隊負責。設(shè)立銀行間交易報告庫，也就是說，銀行與銀行間結(jié)算的數(shù)據(jù)要公開，這就是目前的美元的SWIFT系統(tǒng)所起到的功能，即通過SWIFT系統(tǒng)，可以了解所有美元流轉(zhuǎn)和結(jié)算情況，哪家銀行轉(zhuǎn)到了哪家銀行、發(fā)生了什么交易，(筆者補注：誰與誰發(fā)生了交易，是不是合法的交易，交易規(guī)模多大)，形成一個數(shù)據(jù)中臺。人民幣以前在國內(nèi)有這樣一個統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫的，銀行間可以相互查閱。但是，如果進入到國際結(jié)算、進入到世界范圍，就沒有這種人民幣交易結(jié)算數(shù)據(jù)。所以，中國提出要建自己的交易報告數(shù)據(jù)庫，就是建立自己的數(shù)據(jù)中臺，這為未來央行的數(shù)字貨幣國際結(jié)算提供了類似區(qū)塊鏈的一個數(shù)據(jù)運算中心，這是個技術(shù)性保障的前提。

第三是設(shè)立個人征信機構(gòu)，這里的個人，提到的是跨銀行的個人，包括中國人、外國人(或機構(gòu)、企業(yè)、政府)，這里的個人征信機構(gòu)也區(qū)別于原來的銀行征信機構(gòu)，而是在數(shù)字世界領(lǐng)域里面的征信。在數(shù)字貨幣交易過程中形成的個人征信，也未來會建立在這個數(shù)據(jù)庫里面。

第四是在上海臨港區(qū)建立離岸貿(mào)易金融服務(wù)試點，這一點明確整個實驗會放在上海，同時在上海建立離岸人民幣交易服務(wù)中心，也就是說別人持有中國發(fā)行的人民幣之后，接下來他應(yīng)該做什么投資、存儲在哪里、怎么管理這一系列的金融服務(wù)，將會由這些試點機構(gòu)完成。

第五，建立自貿(mào)離岸債，也是為未來境外的人持有數(shù)字人民幣之后，他如果暫時用不著，數(shù)字貨幣是沒有增值功能的，這時就建立數(shù)字人民幣的離岸債的市場，獲得人民幣的增值效能。

第六，優(yōu)化升級自由貿(mào)易賬戶功能。這個賬戶與前面說的有個人征信賬戶，現(xiàn)在這個賬戶指的企業(yè)賬戶，對優(yōu)質(zhì)企業(yè)可以提供更優(yōu)惠的人民幣跨境結(jié)算政策和信貸支持。

第七，在上海先行先試，結(jié)構(gòu)性政策工具創(chuàng)新，這就是所謂數(shù)字貨幣的央行管理手段，現(xiàn)在的USDT美元穩(wěn)定幣，這樣基于區(qū)塊鏈公鏈的這樣一整套體系中，它是缺乏調(diào)控機制的，而中國的數(shù)字貨幣未來將基于給予它綜合的、公開的調(diào)控工具的可能。也就是說，我們不完全讓渡掉中國央行的職能，在未來數(shù)字人民幣的結(jié)算體系中，還會有一系列的政策工具，來參與調(diào)節(jié)。

最后一項，建立人民幣外匯期貨交易市場。很多使用人民幣的人，有幾個基本的擔心，首先這個錢拿到手上干嘛，比如投資、管理等等。如果我用這個錢，匯率波動了，怎么辦?我是不是吃虧了?穩(wěn)定幣就不穩(wěn)定了?這里有期貨對沖機制，你只要加一個期貨對沖，你就會鎖定住你的匯率價格，就不怕未來美元或其他貨幣對人民幣的匯率波動。

大家看，這八條舉措全部都是針對中國央行數(shù)字貨幣跨境結(jié)算成為全球化數(shù)字穩(wěn)定幣的一籃子的舉措方案，中國的人民幣要成為跨境結(jié)算主流貨幣，一系列的非世界貨幣的顧慮，都需要解決，這八項舉措就是解決這個問題的。

總之，自美元穩(wěn)定幣法案通過后，中國政府高度重視，并且迅速推出了這八項舉措，明確在上海大規(guī)模、大范圍、大力度地推行一系列的改革措施，推進央行數(shù)字貨幣的全球化結(jié)算體系的制度支撐。

以上，是微信視頻號@龔海國圖志 老師的解讀。我認為解讀得很好。

我覺得，如此重大的金融開放政策，似乎應(yīng)該在更加隆重的場合發(fā)布，在一個論壇上發(fā)布，似乎有些不莊重。

依據(jù)以上內(nèi)容，我也解讀一下這次金融開放八項舉措。

這些措施，的確是打破美元霸權(quán)、維護人民幣主權(quán)利益的大動作，甚至是重構(gòu)世界經(jīng)濟格局的大動作，不可小覷。我整體上贊成這些措施，原因在于：一是它重視了數(shù)字人民幣的發(fā)行和流通控制權(quán);二是注重爭取數(shù)字人民幣在國際貿(mào)易上的結(jié)算支付權(quán)益和資格;三是彌補了以前人民幣流通失控的問題;四是具有與美元霸權(quán)爭奪世界貿(mào)易結(jié)算、支付、計價權(quán)益和資格的斗爭性質(zhì)。

具體效果如何，還要看將來的執(zhí)行情況。

第一，“美元穩(wěn)定幣”是怎么回事。簡單地說，“美元穩(wěn)定幣”有三個目的：一是旨在維護鞏固美元霸權(quán);二是解決美國的財政危機問題;三是與人民幣爭奪世界貿(mào)易結(jié)算支付權(quán)利。這三個目的，其實本質(zhì)是一回事，第一個目的是“綱”，后兩個目的是“目”。顯然，“美元穩(wěn)定幣”是特朗普政府與華爾街老財閥勾結(jié)的結(jié)果。

“美元穩(wěn)定幣”，其實是美國特朗普政府，為了確保美元的國際霸權(quán)，即美元的國際結(jié)算、支付、計價貨幣地位，而推出的一種新式美元結(jié)算工具。注意，這里的“美元穩(wěn)定幣”，僅僅是結(jié)算支付工具，相當于發(fā)行權(quán)掌握在特朗普手里的新貨幣，而不再是原來的舊美元。但是，結(jié)算支付工具是一回事，結(jié)算支付體系是另外一回事，后者更加重要、更具決定意義。特朗普掌握發(fā)行權(quán)的“美元穩(wěn)定幣”，如果沒有銀行體系負責使用這些美元進行結(jié)算支付的業(yè)務(wù)，這個工具也沒有什么用。打個比方，血液要經(jīng)過血管才能流通，如果只血液，沒有血管，那么這些血液也沒有什么用。特朗普可以發(fā)行新美元，但是，誰負責承辦這些新美元的結(jié)算支付呢?也就是說，哪個結(jié)算支付體系，會使用這種新美元呢?建立一個銀行、銀行間的結(jié)算支付體系，不是一天兩天的事，是一項極其艱難的工作。特朗普顯然沒有功夫建立這種銀行間結(jié)算支付體系。它必然要依托由華爾街金融寡頭控制的舊的SWIFT體系，或者其他結(jié)算支付體系。

也就是說，特朗普發(fā)行“美元穩(wěn)定幣”，必然要得到華爾街老財閥的大力支持，為特朗普的新美元提供流通的“血管網(wǎng)”，否則，特朗普的新美元也無用武之地。這個“血管網(wǎng)”在全世界的分布有多廣泛，則特朗普的新美元的結(jié)算支付范圍也就越廣泛，美元霸權(quán)涵蓋的范圍也就同樣廣泛。不難推測，發(fā)行“美元穩(wěn)定幣”，意味著特朗普為首的新財閥，與華爾街老財閥，實現(xiàn)了勾結(jié)，“寧漢合流”了。所以，為換取華爾街老財閥的諒解和支持，特朗普必須踢走馬斯克這個老朋友、新財閥。畢竟，馬斯克雖有“狗狗幣”，但從結(jié)算支付體系及其涵蓋范圍上看，馬斯克遠不如華爾街老財閥!

特朗普發(fā)行“美元穩(wěn)定幣”，顯然不單純是為了與老財閥爭奪貨幣發(fā)行權(quán)這么簡單，當然，有特朗普與華爾街老財閥爭奪貨幣權(quán)利的內(nèi)容。更加主要的是，特朗普發(fā)行“美元穩(wěn)定幣”，其實也有華爾街老財閥利用數(shù)字貨幣這個工具，繼續(xù)維護美元的世界貿(mào)易結(jié)算、支付、計價貨幣的意圖，即維護美元霸權(quán);同時也是打擊中國爭取人民幣在對外貿(mào)易中的結(jié)算支付資格和權(quán)益的關(guān)鍵舉措。

這次勾結(jié)，特朗普可以得到相應(yīng)的貨幣發(fā)行權(quán)，從而緩解其財政危機，甚至還可以為“恢復(fù)工業(yè)”找到足夠的財源。而華爾街老財閥則得到了維護美元“世界貨幣”地位的新辦法。

第二，數(shù)字人民幣與“美元穩(wěn)定幣”的優(yōu)勢劣勢，及斗爭結(jié)果分析。

特朗普、華爾街老財閥的如意算盤，打得很精，能不能得逞呢?

就是說，在與人民幣爭奪世界貿(mào)易的結(jié)算支付貨幣資格方面，“美元穩(wěn)定幣”有什么優(yōu)劣;數(shù)字人民幣，有什么優(yōu)劣?兩者相爭，誰會得勝?

我認為，“美元穩(wěn)定幣”與“數(shù)字人民幣”，各有優(yōu)劣。數(shù)字人民幣的優(yōu)勢更加強大。而美元，無論是新的“美元穩(wěn)定幣”，還是華爾街老財閥通過SWIFT體系發(fā)行的舊美元，在信用方面，均不能與人民幣數(shù)字貨幣相比。最具決定意義的因素是，中國工業(yè)、科技發(fā)展強勁，中國進出口貿(mào)易量及服務(wù)出口量極大，中國已經(jīng)是全世界絕大多數(shù)國家的首要貿(mào)易伙伴國，中國的工業(yè)生產(chǎn)和對外貿(mào)易量，是美國、日本、歐盟、英國、加拿大、澳大利亞、南朝鮮等西方國家和地區(qū)的貿(mào)易量之和。中國國內(nèi)市場，同樣極具潛力。而美國工業(yè)、科技、貿(mào)易，均處于衰落之中，所謂美元金融資產(chǎn)，恐怕也無法保值增值。

只要中國堅持中國商品和服務(wù)進出口用數(shù)字人民幣結(jié)算支付、且由中國主導(dǎo)的結(jié)算支付體系獨家承辦這些業(yè)務(wù)，那么，人民幣體系取代新舊美元體系，指日可待。

新的“美元穩(wěn)定幣”及舊美元的劣勢在于它的工業(yè)、科技、貿(mào)易在萎縮!美國國內(nèi)債臺高筑，它客觀上無法、主觀也拒絕維護美元的信用。一個沒有信用的貨幣，在國際貿(mào)易中，是沒有結(jié)算、支付、計價資格的。這一點，一定要大力向全世界宣傳，以便于推動數(shù)字人民幣結(jié)算支付業(yè)務(wù)發(fā)展，打擊美元霸權(quán)體系。宣傳方面，尤其是金融、貨幣、經(jīng)濟現(xiàn)實和理論宣傳方面，我們太弱了，宣傳效果簡直是慘不忍睹，令人憤懣。

新舊美元優(yōu)勢在于，它有一個現(xiàn)成的世界性的結(jié)算支付體系，即世界銀行、國際貨幣基金組織、世界貿(mào)易組織和SWIFT，這個體系甚至滲透到中國內(nèi)部貿(mào)易。世界貿(mào)易對美元還有一些“留戀”。有些國家、企業(yè)、個人之間的貿(mào)易，如果拋棄美元、拋棄SWIFT體系，轉(zhuǎn)而接受數(shù)字人民幣結(jié)算支付，并由中國主導(dǎo)的結(jié)算支付體系負責這些業(yè)務(wù)，那么，這些國家、企業(yè)、個人，可能會面臨美元霸權(quán)的威脅，比如，他們的賬戶被凍結(jié)，他們的資產(chǎn)被沒收之類，這必然讓這些國家、企業(yè)、個人，在“美元穩(wěn)定幣”與數(shù)字人民幣之間的取舍上，會患得患失。

中國在爭取這部分國家、企業(yè)、個人使用數(shù)字人民幣和使用中國主導(dǎo)的結(jié)算支付體系上，要充分考慮他們的得失。有時，可能要維護他們以新舊美元形式而存在的資產(chǎn)的安全;有時可能要以其他手段，迫使美國新老財閥不得不保護相關(guān)方的金融資產(chǎn)安全。

換言之，美國當前維持美元霸權(quán)的主要手段，在于以沒收資產(chǎn)為手段，威脅客戶，突出一個“威脅”“要挾”;而中國的優(yōu)勢在于用當前的工業(yè)、服務(wù)、貿(mào)易和未來的重大利益，吸引客戶，突出的是“形勢強于人”和未來的重大利益。相比之下，當然是數(shù)字人民幣更加有優(yōu)勢。

中國人民幣的劣勢還在于，我們沒有一個現(xiàn)成的人民幣結(jié)算支付體系，或者說，我們的這個體系，不那么強大?，F(xiàn)在，八項舉措彌補了這個劣勢。

第三，數(shù)字人民幣的流通控制權(quán)，是關(guān)鍵的關(guān)鍵。

在由中國主權(quán)銀行控制數(shù)字人民幣的發(fā)行權(quán)之后，最關(guān)鍵的工作就在于必須牢牢控制數(shù)字人民幣的流通!確保每一筆數(shù)字人民幣結(jié)算支付業(yè)務(wù)的來源、交易、去處、用途、性質(zhì)，都是可以查閱、控制的，都是合規(guī)合法的。完全控制了人民幣的流通，才有可能嚴厲打擊洗錢、貨幣投機行為;才有可能發(fā)現(xiàn)違法行為;才有可能防止其他金融主體借用數(shù)字人民幣貨幣而私自發(fā)行、濫用數(shù)字人民幣。

建立離岸數(shù)字人民幣交易數(shù)據(jù)中臺，應(yīng)該就是這個目的。

我還想強調(diào)的是，人民幣可以“離岸”，但是，離岸人民幣的流通控制權(quán)也必須掌握在中國主權(quán)金融機構(gòu)手中，或者掌握在友好的銀行手中，可以及時調(diào)查、管控、監(jiān)督、凍結(jié)、沒收，這是重中之重，絕不能忽略!我建議最好不要讓數(shù)字人民幣流通到美國新舊財閥金融機構(gòu)的賬戶上，萬一流通到這些賬戶上，則我們要嚴密監(jiān)管，防止洗錢、投機、非法交易，或者干脆拒不承認其結(jié)算支付資格。

可以與美國新舊財閥、工業(yè)主做生意，但是，要爭取使用人民幣或者是數(shù)字人民幣結(jié)算支付，并由中國主導(dǎo)的結(jié)算支付機構(gòu)承辦這些業(yè)務(wù)。如果不能做到這些，那就必須堅持對美貿(mào)易的“收支平衡”，萬不要儲備美元等外匯。

第四，要高度警惕新舊美元霸權(quán)向新的數(shù)字人民幣及結(jié)算支付體系滲透!

顯然，數(shù)字人民幣及結(jié)算支付體系的建立，是維護人民幣主權(quán)權(quán)利、打破美元對中國對全世界寄生關(guān)系的關(guān)鍵一招。但是，再關(guān)鍵的舉措，也要執(zhí)行好，不要被美元霸權(quán)鉆了空子。最重要的，不能允許美元霸權(quán)滲透到數(shù)字人民幣體系之中。我理解不了，為什么要讓美國的高盛、貝萊德、先鋒領(lǐng)航、摩根、黑石、瑞銀、橋水等金融癟三，使用人民幣、在中國金融市場上興風作浪。我認為，這是買辦政策，這是讓美元霸權(quán)滲透到了中國金融領(lǐng)域，很可能也滲透到數(shù)字人民幣的發(fā)行和流通控制領(lǐng)域了。這也讓中國經(jīng)濟繼續(xù)支撐了美元的國際信用和美元霸權(quán)。

數(shù)字人民幣結(jié)算支付體系，與“美元穩(wěn)定幣”結(jié)算支付體系，要分開，要涇渭分明!兩者是尖銳斗爭的關(guān)系，可以說是你死我活的關(guān)系，基本上不存在合作的領(lǐng)域及可能。

第五，我們并不反對金融開放!我們反對的是金融主權(quán)旁落、反對的是貨幣發(fā)行和流通的旁落和失控!我們也不反對“人民幣國際化”，我們反對的是借著“人民幣國際化”的名頭，忽略人民幣發(fā)行和流通控制權(quán)!把這個權(quán)力奉送給國際壟斷金融資本。人民幣、數(shù)字人民幣的結(jié)算支付計價權(quán)，必須“國際化”，但是，人民幣、數(shù)字人民幣的發(fā)行和流通控制權(quán)，決不能國際化，尤其不能讓美元霸權(quán)染指，必須牢牢掌握在中國主權(quán)銀行手中。

第六，關(guān)于人民幣是世界第二大融資貨幣。我認為，還要分析，究竟是主權(quán)人民幣是世界第二大融資貨幣，還是由美元霸權(quán)(即在華的美國金融大鱷及買辦金融資本勢力)控制了發(fā)行和流通的人民幣，成了世界第二大融資貨幣。如果是前者，那是好事;如果是后者，那決不是好事。具體情況，我還不太了解，我缺乏更加深入的資料。

我非常反感養(yǎng)老金融這種說法，極度反感資本參與到所謂養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，反對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)化。

以上觀點，請方家批評。

微信掃一掃，進入讀者交流群

獻一朵花： 鮮花數(shù)量：