談?wù)勜泿虐l(fā)行的基石與我國外匯儲備多的原因　　

           －－－評汪耀輝《戲說外匯儲備》　　

黃衛(wèi)東 http://www.sciencenet.cn/u/huangwd99/　　

作者戲說外匯儲備系列，寫得十分有趣和通俗，讓一些常識錯誤顯出了原形。但是，也有一些觀點值得商榷。這里主要談兩點危害較大，且流傳較廣的錯誤觀點?！　?/p>

第一個值得商榷的觀點是，“充足的外匯儲備已經(jīng)取代黃金儲備成為支撐一個國家貨幣價值的堅強基石”。雖然作者也說到，中國現(xiàn)在的匯率制度是盯住美元，不是自由匯率制度，但是，作者認為，為了使人民幣成為儲備貨幣，必須要采用自由匯率制度，從而必須持有大量外匯。　　

首先，國家發(fā)行貨幣的基石是國內(nèi)商品供應(yīng)能力，如果國內(nèi)生產(chǎn)能力不足，則可以由儲存的外匯從國外購買商品供應(yīng)國內(nèi)，這時外匯就起到了防止貨幣貶值的作用，從而可以作為發(fā)行貨幣的基礎(chǔ)。蔣介石發(fā)行金圓券和新臺幣時，發(fā)行依據(jù)包括了美國支援和借貸的美元。但是，新中國發(fā)行的人民幣始終依據(jù)國內(nèi)商品供應(yīng)能力。貨幣是促進商品流通的工具，人們使用貨幣是用來交換商品的，不是用來換取外匯的。美元本身具有價值，是因為美國具有強大的商品供應(yīng)能力。如果美國的供應(yīng)能力消失，美元也就成為廢紙了。舉個極端假設(shè)，美俄發(fā)生戰(zhàn)爭，互放原子彈等，將對方生產(chǎn)能力消滅，這時美元就成了廢紙了，如果大家認為這還不夠，因為有人相信美國人無所不能，象上帝一樣，很快就會恢復生產(chǎn)能力，我們讓這個極端假設(shè)再極端一些，讓美洲大陸和美國人都消失了，這時候，大家應(yīng)該不再懷疑，美元是廢紙了吧。我們還能依據(jù)美元發(fā)行貨幣？所以，充足的外匯儲備已經(jīng)取代黃金儲備成為支撐一個國家貨幣價值的堅強基石是錯誤的。今后，如果世界統(tǒng)一了，只有一個國家了，地球上就不存在外匯了，地球國發(fā)行貨幣就不可能依據(jù)外匯了?！　?/p>

我們還可以從另外一個角度來分析，我們將世界上各個國家看成是公司，相當于這個地球上由美國公司，中國公司，俄羅斯公司等兩百多家公司組成的，但是，沒有一個強有力的政府，因為聯(lián)合國，作為地球上的最有權(quán)威的組織，卻沒有多少國家公司聽從。也就沒有地球這個國家通行的貨幣。這有點類似過去民國軍閥割據(jù)時期情況，各個軍閥獨立發(fā)行貨幣，互不買帳。這時各國貨幣相當于公司內(nèi)部發(fā)行的內(nèi)部供應(yīng)券。由于這些公司之間相互競爭，大家作為公司成員，不會愿意拿物質(zhì)財富換外公司的供應(yīng)券，因為你拿著供應(yīng)券可能得不到商品。 　　

我們拿物質(zhì)財富換美元，目的是使用美元換我們需要的商品，如果我們放在手上，長時間不使用，美元購買力就下降，換來的商品數(shù)量就減少，我們就損失了財富。（這種美元貶值是美國增發(fā)美元所致，經(jīng)濟學家們稱之鑄幣稅。）根據(jù)報道（參見程實博士2008年3月14日發(fā)表在北京青年報上文章），美元指數(shù)從2001年7月6日的121.02到2008年3月7日的72.462，7年不到美元貶值了40％，如果我們將2萬億美元保存7年，由于美元貶值帶來的購買力下降，損失將高達8千億美元，每年至少損失1千億美元以上。它們給中國經(jīng)濟帶來的損失已遠遠超過甲午戰(zhàn)爭的戰(zhàn)爭賠款。甲午戰(zhàn)爭賠款2億兩白銀，按照目前白銀價格0.5美元/克計算，僅價值50億美元。我們儲備2萬億美元，美元每年正常貶值，就損失上千億美元。如果美國趁機大幅度貶值，損失就更加嚴重。這是30年來，中國人民生活水平與發(fā)達國家，包括韓國的差距，越來越大的主要原因之一。　　

由于作者依據(jù)這種觀點，得出中國應(yīng)持有大量外匯，這就十分有害了。持有美元，實際是持有美國政府的欠條。美國想稱霸世界，時刻以中國為戰(zhàn)略敵人，長期以來，美國糾集西方國家敵視中國，一方面對中國進行嚴密的技術(shù)封鎖，另一方面，不斷進行分裂中國的行動，例如，出售武器支持中國的分裂勢力。在和平競爭時期，美國采取貨幣貶值的方式，不斷使我們手里的美元購買力下降而降低債務(wù)，使我們的財富逐漸減少，在戰(zhàn)爭時期，美國只要一紙命令，我們就不能使用積存的美元購買任何貨物，就象現(xiàn)在我們拿美元買不到需要的技術(shù)一樣，我們手里的美元就成了廢紙。1月9日，華爾街日報發(fā)表文章，要美元大幅度貶值，使我們的美元能換回的物質(zhì)財富大量減少，實際上就是要大量賴帳（參見附錄）。我們儲備有大量美元，才是美國賴帳使我們損失大量財富的內(nèi)因。　　

大量儲存外匯有穩(wěn)定匯率作用，但是，穩(wěn)定匯率有多種方法，根本的方法是發(fā)展自己的技術(shù)水平和生產(chǎn)能力。現(xiàn)在我們的生產(chǎn)能力很大，但是高科技產(chǎn)品生產(chǎn)能力低，很多關(guān)鍵設(shè)備不能生產(chǎn)和供應(yīng)，如果我們能夠供應(yīng)世界上能夠供應(yīng)我們短缺物資的其他國家所需要的一切商品和我們自己所需要的所有商品，我們就不需要美元等外匯。我們現(xiàn)在采用與美元近似固定匯率的辦法，匯率穩(wěn)定問題并不明顯。　　

至于作者舉韓國例子，是不恰當?shù)?。韓國有債務(wù)在身，必須預先準備好外匯儲備，用于還債。我們每天出口商品獲得的外匯就達到近50億美元，不可能出現(xiàn)作者所說的缺少美元導致國家破產(chǎn)的情況。　　

作者舉例日本擁有3萬億美元，認為外貿(mào)擁有1.9萬億美元不多。這也是不對的。我們和日本的根本區(qū)別是，日本是美國的盟國，我們是美國的戰(zhàn)略對手。日本的國防都是美國控制的，他們不得不聽從美國的。德國和日本類似，而其他西方國家很少大量持有美元等其他國家貨幣?！　?/p>

第二個值得商榷的觀點是關(guān)于外匯儲備多的原因，作者認為，企業(yè)不會用，不敢用，不敢在國外投資是最主要原因。企業(yè)在國外投資，主要目的是得到更多外匯，只能使其增加，不是使其減少。如果投資使其減少，那還不與不投資。使外匯減少的主要途徑是拿外匯在國外購買商品。購買的商品主要分兩類，一類是消費資料，一類是生產(chǎn)資料。能夠購買消費資料，就看這種消費資料在國內(nèi)是否還有市場容量，能否在國內(nèi)有利潤地銷售出去。同樣，購買生產(chǎn)資料的目的是建設(shè)生產(chǎn)能力，生產(chǎn)消費性商品，同樣看國內(nèi)能否有利潤地銷售所生產(chǎn)的商品。這主要看國內(nèi)老百姓是否有足夠的收入，有有效購買力購買。我們國家當前積累大量外匯的主要原因是壓低老百姓工資，80％老百姓收入只夠基本生活需求，這才是主要原因。我們找不出外匯積累過多問題的根源，就不能解決外匯過多問題。我也非常不贊同我們的企業(yè)在美國等西方國家投資，一方面我們需要使用外匯換回急需的物資建設(shè)自己的國家，另一方面，美國政府有一萬種方法，讓我們的投資虧本。聯(lián)想購買美國IBM公司電腦部，美國政府就將IBM電腦部排除出政府采購名單，使其市場減小?！　?/p>

參考：　　

1 戲說外匯儲備　　

http://www.caogen.com/blog/Infor_detail.aspx?ID=229&articleId=12421　　

2 小心美國賴帳，壓低老百姓收入是招致?lián)p失的主因 http://www.caogen.com/blog/Infor_detail.aspx?ID=227&articleId=12420　　

3 更多參考：http://www.sciencenet.cn/u/huangwd99/